Добавил:
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:

Анализ финансовой деятельности

..pdf
Скачиваний:
9
Добавлен:
15.11.2022
Размер:
1.59 Mб
Скачать

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Пермский национальный исследовательский политехнический университет»

Ю.А. Чурсина

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Утверждено Редакционно-издательским советом университета

в качестве учебного пособия

Издательство Пермского национального исследовательского

политехнического университета

2013

1

УДК 658.14/.17:336.6 Ч-93

Рецензенты:

д-р экон. наук, доцент И.В. Ёлохова (Пермский национальный исследовательский политехнический университет);

А.С. Кузянов

(ООО «Лысьвенский завод нефтяного машиностроения);

Ю.В. Черепанов

(Горнозаводское отделение Пермского отделения № 6984 ОАО «Сбербанк России»)

Чурсина, Ю.А.

Ч-93 Анализ финансовой деятельности: учеб. пособие / Ю.А. Чурсина. – Пермь: Изд-во Перм. нац. исслед. политехн. ун-та, 2013. – 108 с.

ISBN 978-5-398-01143-2

В первом разделе излагаются теоретические аспекты финансового анализа предприятия: предмет, задачи, содержание и сущность финансового анализа, его основные виды и методы. Во втором разделе представлены методики, позволяющие выполнить качественный комплексный анализ финансового состояния предприятия, включающий в себя анализ ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности, а также проверить предприятие на предмет возникновения кризисных ситуаций. Содержит методические рекомендации по выполнению практической и самостоятельной работы студентов, указания по написанию курсовой работы.

Рекомендовано в качестве учебного пособия по модулю дисциплины «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» основной образовательной программы подготовки бакалавров по направлению 080100.62 «Экономика».

УДК 658.14/.17:336.6

ISBN 978-5-398-01143-2

© ПНИПУ, 2013

2

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение............................................................................................

5

Расшифровка основных сокращений,

 

используемых в пособии..................................................................

7

Раздел 1. Теория анализа и диагностики

 

финансово-хозяйственной деятельности предприятия...............

10

Тема 1. Предмет, задачи, содержание

 

и сущность финансового анализа..............................

10

Тема 2. Основные виды и методы финансового анализа......

15

2.1. Аналитические задачи финансового анализа.

 

Этапы проведения аналитической работы

 

на предприятии.......................................................

15

2.2. Основные виды и методы

 

финансового анализа.............................................

16

Тема 3. Информационная база финансового анализа............

21

3.1. Источники информации для проведения

 

анализа....................................................................

21

3.2. Подготовка и аналитическая обработка

 

исходных данных в финансовом анализе............

21

3.3. Документальное оформление

 

результатов анализа...............................................

23

Раздел 2. Анализ финансового состояния предприятия.............

27

Тема 4. Анализ формирования и размещения

 

капитала предприятия.................................................

27

4.1. Основные источники капитала,

 

порядок его формирования и размещения ...........

27

4.2. Анализ размещения капитала предприятия........

31

Тема 5. Оценка и прогнозирование

 

ликвидности предприятия..........................................

36

5.1. Оценка платежеспособности предприятия

 

на основе оценки ликвидности............................

36

3

5.2. Оценка платежеспособности предприятия

 

на основеизучения потоков денежныхсредств....

42

Тема 6. Анализ финансовой устойчивости предприятия......

50

6.1. Абсолютные показатели

 

финансовой устойчивости.....................................

51

6.2. Относительные показатели

 

финансовой устойчивости.....................................

53

Тема 7. Анализ деловой активности предприятия.................

61

7.1. Комплексная оценка деловой

 

активности предприятия ........................................

62

7.2. Оценка деловой активности

 

по показателям рентабельности ............................

66

Тема 8. Финансовый анализ по методике, описанной

 

в правилах для арбитражных управляющих.............

70

8.1. Расчет абсолютных показателей..........................

70

8.2. Расчет относительных показателей

 

ликвидности, финансовой устойчивости

 

и деловой активности............................................

72

Тема 9. Диагностика банкротства предприятия.....................

77

9.1. Понятие и причины наступления банкротства.....

77

9.2. Методики оценки вероятности банкротства,

 

их сущность...........................................................

81

Приложение 1. Годовая бухгалтерская отчетность.

 

Бухгалтерский баланс ....................................................................

88

Приложение 2. Годовая бухгалтерская отчетность.

 

Отчет о прибылях и убытках.........................................................

90

Приложение 3. Годовая бухгалтерская отчетность.

 

Отчет об изменениях капитала......................................................

91

Приложение 4. Годовая бухгалтерская отчетность.

 

Отчет о движении денежных средств...........................................

94

Приложение 5. Система показателей для оценки

 

кредитоспособности заемщика .....................................................

96

Приложение 6. Написание и защита курсовых работ

 

по дисциплине.................................................................................

97

4

 

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики актуальность финансового анализа с каждым днем возрастает. Сегодня финансовый анализ компании является основным элементом финансового менеджмента.

Результаты оценки финансового состояния предприятия, полученные с помощью различных методик финансового анализа, сегодня используются как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам. Финансовый анализ также проводится для оценки стоимости бизнеса, в том числе для его продажи или покупки. Результаты финансового анализа деятельности предприятия являются основными при определении его кредитоспособности банками или инвесторами, когда они принимают решения о выдаче кредита.

Как видим, с помощью применения различных методик для оценки финансового состояния предприятия можно объективно оценить:

имущественное состояние предприятия;

степень предпринимательского риска;

возможность погашения обязательств перед третьими ли-

цами;

достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

потребность в дополнительных источниках финансирования и др.

Задачей финансового анализа является определение состояния предприятия на сегодняшний день, приемлемых параметров работы предприятия и их сохранение на сложившемся уровне, определение отрицательных тенденций в деятельности предприятия, требующих оперативного вмешательства. В процессе ана-

5

лиза не только вскрываются и характеризуются основные факторы, влияющие на хозяйственную деятельность, но и измеряется степень их воздействия.

Целью данного учебного пособия является формирование у будущих экономистов навыков комплексной оценки финансового состояния предприятия, выявления резервов улучшения финансовых показателей деятельности предприятия.

6

РАСШИФРОВКА ОСНОВНЫХ СОКРАЩЕНИЙ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ В ПОСОБИИ

KL – сумма капитала предприятия;

БП – балансовая прибыль предприятия, характеризующая результат деятельности предприятия;

ВН – выручка нетто (выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов);

ВОА – внеоборотные активы; Впр – выручка от реализации продукции; ГП – остатки готовой продукции; Д – сумма доходов предприятия;

ДА – сумма денежных активов предприятия; ДЗ – дебиторская задолженность;

ДО – долгосрочные обязательства (свыше 12 месяцев после отчетной даты);

ДС – остаток денежных средств; З – общая сумма запасов предприятия;

ЗЗ – запасы и затраты предприятия (сума запасов и НДС по приобретенным ценностям);

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность (сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

КЗиК – краткосрочные (до 12 месяцев после отчетной даты) займы и кредиты;

КЗ – кредиторская задолженность за расчетный период; КиР – капитал ирезервы(собственныесредства предприятия); Кпр – величина просроченной кредиторской задолженности; ЛА – ликвидные активы (сумма наиболее ликвидных акти-

вов и краткосрочной дебиторской задолженности; М – материальные затраты;

7

МЗ – остатки запасов сырья и материалов; НЗ – остатки незавершенного производства;

НЛОА – наиболее ликвидные активы (сумма краткосрочных финансовых вложений и денежных средств);

ДП – сумма денежных пассивов предприятия; НПр – нераспределенная прибыль; ОА – сумма оборотных активов;

ОД – обязательства предприятия (долгосрочные и краткосрочные);

ОС – стоимость основных средствво внеоборотных активах; ПКЗ – просроченнаякредиторская задолженностьв пассивах; ПОАВ – потенциальные оборотные активы к возврату (списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма вы-

данных гарантий и поручительств); ПОГП – период оборота запасов готовой продукции;

ПОД – период оборота остатков денежных средств; ПОДЗ – период инкассации дебиторской задолженности; ПОМЗ – период оборота запасов сырья и материалов; ПОНЗ – период оборота незавершенного производства; Пн – прибыль до налогообложения; Ппр – прибыль от реализации продукции (работ, услуг); Пр – производительность труда; ПС – полная себестоимость;

Ри – суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства;

СА – совокупные активы (сума баланса предприятия по активам (пассивам));

СВА – скорректированные внеоборотные активы (сумма стоимости внеоборотных активов за вычетом деловой репутации, организационных расходов, капитальных затрат на арендуемые основные средства, незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства);

СОС – собственные средства предприятия, находящиеся в мобильной форме (собственные оборотные средства);

8

СРТ – себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг);

СС – собственные средства предприятия (сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов);

Т – период в календарных днях; ТКО – текущие краткосрочные обязательства (сумма займов

и кредитов, краткосрочной кредиторской задолженности, задолженности перед участниками по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств);

ФК – функционирующий капитал (собственные средства и долгосрочные обязательства);

ЧП – численность персонала; ЧПр – чистая прибыль (убыток) (чистая нераспределенная

прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налогана прибыль и других аналогичных обязательныхплатежей).

9

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРИЯ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Тема 1. Предмет, задачи, содержание

исущность финансового анализа

Содной стороны, каждое предприятие функционирует в условиях действия различных рыночных механизмов, постоянно изменяющихся под влиянием макроэкономических процессов.

Сдругой стороны, оно же функционирует в условиях конкретных особенностей собственного дела. Поэтому эффективность деятельности любого предприятия зависит от того, насколько соответствуют или не соответствуют внутренние управленческие решения, принимаемые для достижения собственных целей, условиям внешней среды. Базой для обоснования и принятия оптимальных управленческих решений может быть только анализ предприятия, проводимый в форме комплексного изучения всех аспектов его финансовой деятельности.

В России становление и развитие механизма хозяйствования, акционирование и приватизация государственной собственности и, как следствие, рост числа предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования, углубление контактов с иностранными партнерами (создание совместных предприятий, предоставление инвестиций и т.п.) требуют:

– новой системы организации финансового учета и отчетности, тесно интегрированной с международной системой;

– новой оценки аналитических возможностей и достоинств информации, содержащейся в финансовой отчетности;

– максимального использования этой информации внешними и внутренними пользователями в своих коммерческих интересах для обоснования и принятия оптимальных управленческих решений.

10

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]