4173

2

ББК У 9 (2) 26

Чекурда Т. П. История денежно-кредитной системы России : учебное пособие. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2009. – 116 с.

Рецензенты: В. С. Лосев, д.э.н.,

профессор, завкафедрой менеджмента Дальневосточного государственного университета путей сообщения В. Г. Коновалова, к.э.н., доцент,

замдиректора Хабаровской банковской школы по дополнительному профессиональному образованию

© Хабаровская государственная академия экономики и права, 2009

3

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночных преобразований актуальным является знание истории России специалистам в области финансов, кредита, денег. Оно позволит разобраться в причинах финансовых, денежных, кризисов и формах их разрешения на исторических примерах.

Предлагаемое пособие характеризует возникновение и развитие денежно-кредитной системы России. Опыт проведения денежных и кредитных реформ явился примером для организации соответствующих систем в странах народной демократии. Отмечен в пособии особый вклад выдающихся личностей-реформаторов России – Е. Ф. Канкрина,

С. Ю. Витте, Г. Я. Сокольникова.

Содержание учебного пособия соответствует программе дисциплины

«История денежно-кредитной системы России» для специализации

«Банковское дело».

Впособии рассмотрены основные этапы создания кредитной, денежной

ибанковской систем России начиная с дореволюционного периода до периода экономических реформ 80-х гг. XX века.

Учебное пособие состоит из 7 глав. Первая глава посвящена раскрытию особенностей денежного обращения в России накануне социалистической революции, в период Гражданской войны и военной интервенции.

Во второй главе излагается содержание новой экономической политики в сфере денег и финансов. Рассмотрены мероприятия по восстановлению товарно-денежных отношений, приведены предпосылки и причины денежной реформы, раскрыто содержание и значение первой советской реформы.

Втретьей главе дана подробная характеристика кредитной системы капиталистической России, отмечены ее преобразования, проведенные советской властью в 1917 году.

4

Вчетвертой главе рассмотрено состояние и развитие кредитной системы в восстановительный период, показаны действующие формы кредитных отношений и роль банков в период индустриализации промышленности и коллективизации сельского хозяйства.

Впятой главе раскрывается содержание кредитной реформы 1930 – 1932 гг. Выделены причины ее проведения, объективные и субъективные предпосылки, сложившиеся в банковском секторе и народном хозяйстве.

Отмечены трудности, недостатки и направления реформы.

Шестая глава содержит особенности функционирования банковской системы в годы Великой Отечественной войны, рассмотрены причины и предпосылки денежной реформы 1947 г. Изложены наиболее существенные изменения в кредитных отношениях в послевоенный период.

Седьмая глава посвящена периоду хозяйственных реформ, проведенных в 60 – 70-х годах XX века. Раскрывается роль кредита в развитии промышленности и сельского хозяйства, уточняются причины реорганизации кредитной системы и денежного обращения.

Учебное пособие предназначено для студентов экономических специальностей дневной и заочной форм обучения, а также для всех, кто интересуется данной проблематикой.

При написании работы широко использованы научные труды В. И. Ленина, документы партии и советского правительства, монографии,

журнальные и газетные статьи.

Для более глубокого изучения исторических процессов развития денежно-кредитной системы России рекомендована литература.

5

Глава 1. Создание и развитие денежной системы после победы социалистической революции

1.1. Денежная система в дореволюционный период

Денежное обращение дореволюционной России представляло сложный переход от металлической системы к бумажной. В России монометаллизм официально учрежден реформой 1839 – 1843 гг., и был основан на признании и использовании серебра в качестве единственного денежного товара. В 70-х годах 19 века большинство стран Европы (Франция, Италия,

Германия, Бельгия и другие) перестроили денежные системы на золотую основу.

Серебряный монометаллизм в России обладал рядом признаков,

характерных для биметаллизма. Так, кредитные билеты разменивались не только на серебро, но и на золото: 103 руб. кредитными билетами обменивались на 103 руб. серебром или 100 руб. золотом. Существовала также свободная чеканка не только серебра, но и золота. Правительство стремилось закрепить с помощью законодательства стоимостное отношение между золотым и серебряным рублем. Манифест от 1 июля

1839 г. устанавливал, что золотая монета в казну и кредитные установления принимается и из них выдается на 3 % выше нарицательной стоимости, а именно: империал в 10 руб. 30 коп. и полуимпериал в 5 руб. 15 коп. серебром.

Таким образом, все перечисленные черты денежной системы подчеркивали ее переходный характер. Серебряный стандарт был ликвидирован во время Крымской войны. Военные расходы привели к значительному дефициту бюджета, который стал причиной эмиссии кредитных билетов. В 1854 г. правительство прекратило их свободный размен на золото, а в 1858 г. – на серебро. С этого момента в России утвердилась бумажно-денежная система неразменных кредитных билетов.

6

Попытки правительства на основе дефляционной политики в 60-х и 80-х годах восстановить кредитный рубль не удались, поскольку в обоих случаях предполагался возврат к денежной системе, созданной реформой Е.Ф. Канкрина, при бюджетном дефиците и пассивном платежном балансе.

К началу XX века золотой монометаллизм утвердился в большинстве стран мира. Внедрение его в России затруднялось рядом причин. Экономическая и финансовая политика царского правительства защищала интересы крупных землевладельцев. Помещиков в отличие от промышленной буржуазии устраивала падающая валюта, которая способствовала росту цен на их продукцию и одновременно уменьшала их долг по ипотечному кредиту.

Сложность самой цели реформы также являлась причиной задержки внедрения золотой валюты.

Проведению денежной реформы предшествовал ряд подготовительных мер, которые способствовали переводу денежного хозяйства страны на золотую валюту. Устойчивость денежного обращения зависела от накопления золотого запаса. В результате экспорта сельскохозяйственных продуктов,

оплаты таможенных пошлин золотом, увеличения добычи золота и постоянных внешних заимствований были созданы большие запасы золота в стране. К началу реформы золотой запас Государственного банка составлял

848 т, что почти в 6 раз больше уровня 1877 года.

Существенную роль в подготовке основы для золотого обращения сыграл золотой рубль как условное счетное средство. Денежные требования,

обязательства, сами кредитные билеты оценивались в золоте. Подобная практика ослабляла позиции серебра, тем более что цена на золото была устойчивой, в отличие от неуклонного снижения цен на серебро. Ликвидация дефицита бюджета и накопление золотого запаса позволили царскому правительству осуществлять в 1895 – 1897 гг. денежную реформу.

В 1895 г. были разрешены сделки на золото, золотые монеты принимались за все казенные платежи кассами правительственных учреждений и частных

7

железных дорог. При проведении реформы использовался метод скрытой девальвации рубля, согласно которому 1 руб. золотой приравнивался к 1 руб. 50 коп бумажному. Закон от 3 января 1897 г. называют законом о девальвации рубля; на золотом полуимпериале, равном 5 руб. золотом, стали чеканить

7 руб. 50 коп. Содержание золота, проба, масса и размеры золотой монеты не изменились, изменилась надпись. В ноябре 1897 г. приступили к выпуску золотых монет прежнего достоинства – 5 руб. и 10 руб., но доля золота в них снизилась на одну треть. Другими словами, нарицательная стоимость монет приводилась в соответствие с ценой этих монет в кредитных рублях,

установленной ранее.

Избранный способ перехода на золотую валюту позволил сохранить цены,

тарифы, заработную плату, налоги, бухгалтерские балансы без пересчета и пересмотра. Это означало, что бумажный рубль превращается в металлический золотой рубль, равный 66,6 % прежнего золотого рубля и 1,5

кредитного рубля.

Денежная реформа завершилась выходом в августе 1897 г. эмиссионного закона. Государственному банку было предоставлено монопольное право выпуска кредитных билетов, не покрытых золотом в пределах жесткого лимита – 300 млн руб. Вся эмиссия сверх этой суммы обеспечивается золотом рубль за рубль. Во второй половине 1897 г. была изменена надпись на кредитных билетах. Она гласила о том, что кредитные билеты размениваются Государственным банком на золотую монету, а не на «звонкую монету» как значилось на прежних билетах. Тем самым, серебро становилось серебряной монетой.

Таким образом, в России была установлена система золотого монометаллизма, которая соответствовала требованиям капитализма свободной конкуренции, способствовала с конца XIX века развитию производства. Экономический потенциал страны за время золотого обращения почти удвоился. Устойчивость денежной единицы явилась одним из условий,

8

обеспечивающих надежность помещения капитала в то или иное мероприятие.

Поэтому капиталисты более уверенно направляли свои капиталы в отрасли,

обеспечивающие получение максимальной прибыли.

Золотой монометаллизм способствовал развитию кредитных отношений,

поскольку отсутствовал риск, связанный с обесценением денег. Высокий процент обеспечения банкнот золотом являлся гарантией платежей по внешним займам и одновременно усиливал потребность капиталистического хозяйства в иностранных капиталах.

Позиции царского правительства на мировом денежном рынке укрепились в послереформенный период. Устойчивость денежного обращения и относительная устойчивость валютных курсов благоприятствовали быстрому развитию международной торговли, притоку иностранных капиталов в промышленность, транспорт и банки России.

В ходе последующей эволюции банкнотное обращение постепенно стало вытеснять золотые монеты. В начале этого перехода золотое обращение ограничивается только сферой внешнеэкономической. Внутреннее обращение золота и свободный размен банкнот на золото ликвидировано в России в первые дни Первой мировой войны. На 1 января 1914 г. в обращении находилось кредитных билетов на сумму 1 664 руб. Золотой запас Государственного банка составлял 1 695 руб. Таким образом, золотое покрытие банкнот составляло 101,8 % и оставляло эмиссионное право неиспользованным, то есть свободным. Война вынудила расширить эмиссионное право Государственного банка. Размер необеспеченной эмиссии за годы войны возрос с 700 млн руб. до 1,5 млрд руб., а позднее поднят до 6,5

млрд руб.

С началом Первой мировой войны резко возрастает общий объем чеканки серебряной монеты за счет увеличения выпуска разменной монеты (20,15,10 и 5 коп.). Чеканка банковской монеты (1 руб., 50 и 25 коп.) с 1915 г.

прекращается, что объясняется возможностью изготовить разменной монеты

9

из одного и того же количества серебра почти в 1,5 раза больше, чем при чеканке банковской монеты. Общий выпуск медной монеты (5,3,2,1,1/2 и 1/4

коп.) в 1914 – 1916 гг. был невелик.

К 1916 г. русское денежное обращение почти полностью состояло из бумажных денег. Вместо металлической монеты появились бумажные суррогаты в небольших объемах – так называемые казначейские знаки и различные марки. Казначейские знаки выпускались достоинством

1,2,3,5,10,15,20 и 50 коп. и занимали в структуре денежного обращения к февралю 1917 г. лишь 68 млн руб., или 0,8 %. Почтовые марки для прочности печатались на тонком картоне, и на них ставилась надпись о хождении наравне с медной монетой (для марок в 1,2,3 коп.) и наравне с разменной серебряной монетой (для марок в 10,15,20 коп.). Их доля возросла с 49 до 112 млн руб.

Бумажные деньги, как и кредитные билеты Государственного банка,

выпускались почти без обеспечения. На 1 января 1917 г. эмиссия банкнот обеспечивалась золотым запасом лишь на 16 %, а в остальной части краткосрочными долговыми обязательствами казначейства. Это свидетельствовало о постепенном превращении прежнего золотого рубля в бумажную валюту с принудительным курсом.

Для финансирования военных расходов царское правительство использовало методы повышения цен на предметы первой необходимости

(сахар, спички, табак и другое); выпуск внешних и внутренних займов,

которые заключались на невыгодных для России условиях под залог русского золота; эмиссию бумажных денег. Выпуск денег играл значительную роль в покрытии дефицита бюджета в первые годы войны. К 1917 г. доля бумажно-

денежной эмиссии снизилась с 67 % до 26 %.

С переходом на бумажную валюту в стране началась инфляция – избыток денег в обращении со всеми ее пагубными последствиями для народного хозяйства и населения: падало доверие к рублю, снижалась его ценность на

10

внешних рынках. К февралю 1917 г. покупательная способность рубля составляла 27 коп.

После буржуазной революции состояние и структура денежного обращения не изменились. Продолжался выпуск старых царских денег и новых денежных знаков .банкнот временного правительства достоинством 250

и 1 000 руб. с датой 1917 г. и купюр достоинством 20 и 40 руб., получивших название «керенки», а в народе – «от кваса ярлыки» из-за примечательного вида. Это были деньги «рулонного типа», выпускались неразрезанными,

большими листами и не имели дат, подписей, номера – обязательных реквизитов бумажных денег.

Таблица 1

Денежное обращение в дореволюционной России (млрд руб.)

За время пребывания Временного правительства у власти денежная масса в обращении увеличилась только по государственным бумажным деньгам в 2 раза. Правительство не видело другого способа покрытия дефицита бюджета как осуществления эмиссии. Инфляционная эмиссия денежных знаков привела к тому, что к марту1917 г. стоимость рубля упала против 1913 г. почти в четыре раза (1 рубль в марте 1917 г. равнялся

27 коп. 1913 г.) и к октябрю перед Великой Октябрьской социалистической революцией составляла 6 – 7 коп.

Для преодоления инфляции и стабилизации рубля существовал единственный способ – прекращение войны и переход к мирному хозяйствованию. Временное правительство отвергало такой путь.

В революционные годы процесс обесценивания денег все больше усугублялся и перерос в гиперинфляцию.