Чеботарев В.С. Экономика организации (предприятия). Ч. 1

Нормирование оборотных средств в расходах будущих пе-

риодов. Для расчета норматива оборотных средств в расходах будущих периодов используют следующую формулу:

ОСнорм. рбп = Рн + Рпр – Рс,

где Рн – средства в расходах будущих периодов в начале планируемого периода, рублей;

Рпр – сумма расходов, планируемых на период, рублей; Рс – сумма расходов, предполагаемых к списанию на себесто-

имость выпускаемой продукции в планируемом периоде, рублей. Для расчета совокупного норматива оборотных средств нормативы по отдельным элементам оборотных средств сум-

мируются:

ОСнорм. = ОСнорм. запас + ОСнорм. нп + ОСнорм. гп + + ОСнорм. рбп

Для использования методов прямого счета необходимо проведение значительного объема расчетов, поэтому нормы, определенные данным методом, применяются в течение длительного периода времени с учетом корректировок, вносимых в случае существенных изменений производственной программы или применяемых технологий.

Более практичным является аналитический метод, который предполагает анализ эффективности использования оборотных средств в прошедшем периоде с учетом планируемых изменений в применяемых технологиях и организации производства.

Пример. Определить норматив оборотных средств на планируемый квартал с помощью аналитического метода, если известно, что в истекшем квартале предприятие имело среднюю сумму оборотных средств в размере 126 560 тыс. рублей, в том числе запасы сырья и материалов составили 117 400 тыс. рублей, объем незавершенного производства – 3440 тыс. рублей, готовая продукция на складе – 3220 тыс. рублей, сумма расходов будущих периодов составила 2500 тыс. рублей. Анализ

251

использования оборотных средств показал наличие излишних запасов в размере 4500 тыс. рублей. В планируемом периоде в связи с ростом объемов выпускаемой продукции предполагается увеличить запасы сырья и материалов на 10%, совершенствование технологического процесса позволит уменьшить размеры незавершенного производства на 660 тыс. рублей. В том же периоде величина оборотных средств в запасах готовой продукции составит 2900 тыс. рублей, а величина оборотных средств в расходах будущих периодов – 2320 тыс. рублей.

Тогда норматив оборотных средств в планируемом периоде составит:

ОСнорм. = (117 400 – 4500) × 1,1 + (3440 – 660) + + 2900 + 2320 = 132190 (тыс. рублей).

Использование коэффициентного метода определения норматива оборотных средств предполагает корректирование значения норматива предыдущего периода с учетом изменения объемов выпускаемой продукции на планируемый период и ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Пример. Определить норматив материальных оборотных средств на планируемый год, если известно, что в истекшем году среднегодовое значение материальных оборотных средств составляло 75 тыс. рублей при коэффициенте оборачиваемости оборотных средств, равном 8. Предполагается, что в планируемом году предприятие увеличит объем выпускаемой продукции на 12%, при этом предусмотрено ускорение оборачиваемости оборотных средств, вкладываемых в производственные запасы и незавершенное производство, на 3 дня.

Решение

Средний период обращения материальных оборотных средств в истекшем году составлял:

Т0 = 3608 = 45 дней,

252

а в планируемом году он составит:

Т1 = 45 − 3 = 42 дня.

Это означает, что период обращения оборотных средств изменился:

КТ = 4245 = 0,93 = 93%,

то есть сократился на 7%.

При прочих равных условиях рост объемов выпускаемой продукции должен привести к пропорциональному увеличению суммы оборотных средств на предприятии, то есть она должна вырасти на 12% (коэффициент роста составит 1,12). Однако благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств потребность в них сократится на 7%.

Тогда норматив материальных оборотных средств на планируемый год будет равен:

ОСнорм. = 75000 × 1,12 × 0,93 = 78 120 тыс. рублей.

И это приведет к увеличению среднегодовой суммы материальных оборотных средств в планируемом году на 4,2%:

78 120 КОС = 75 000 = 1,042 = 104,2%.

Особым образом предприятие рассчитывает сумму оборотных средств в дебиторской задолженности. Для этих целей используется формула:

Кс ОСдз = РПд × ц × Тдз,

где РПд – планируемый объем реализуемой продукции в среднем за день, рублей;

Кс/ц – коэффициент соотношения себестоимости и отпускной цены реализуемой продукции;

253

Тдз – планируемое время обращения дебиторской задолженности, дней.

В целом, очевидно, что соблюдение предприятием установленных нормативов оборотных средств является необходимым условием рационального использования ресурсов и повышения эффективности его деятельности.

8.3. Эффективность использования и экономическое значение улучшения использования оборотных средств

Обеспеченность предприятия оборотными средствами – важнейшее условие эффективности его работы.

Так, недостаток оборотных средств является непосредственной причиной неплатежеспособности, а в дальнейшем и банкротства предприятия. Отсутствие на предприятии устойчивой системы пополнения оборотных средств приводит:

к дополнительным расходам, которые увеличивают текущие издержки предприятия;

к снижению показателей эффективности деятельности предприятия.

Дополнительные расходы могут быть обусловлены задержками в формировании производственных запасов предприятия, что, в свою очередь, увеличивает продолжительность технологического и производственного циклов. При возрастании длительности технологического и производственного циклов увеличивается величина незавершенного производства. Это в конечном счете приводит к росту текущих издержек предприятия, формирующих его себестоимость.

Избыток оборотных средств означает «омертвление» ресурсов и обусловливает снижение их оборачиваемости. Избыточный уровень оборотных средств приводит также к дополнительным расходам и финансовым рискам предприятия. Вместе с тем, с формальной точки зрения избыток оборотного капитала повышает показатели текущей платежеспособности предприятия. Управление оборотными средствами определяет не только ход производственного процесса, но и финансовую устойчивость предприятия.

254

Поэтому важным элементом управления предприятием является организация управления оборотными средствами, которая включает в себя комплекс следующих мероприятий:

обоснование структуры и состава оборотных средств, их рациональное размещение в сфере производства и в сфере обращения;

планирование потребности организации в оборотных средствах;

определение наиболее рациональных и эффективных источников формирования оборотных средств;

оценку критериев эффективности использования оборотных средств и разработку мероприятий по ускорению их оборачиваемости.

Существуют следующие факторы повышения эффективности использования оборотных средств (см. таблицу 3).

Таблица 3

Факторы повышения эффективности использования оборотных средств1

1 Таблица составлена авторами.

255

Факторный анализ эффективности помогает предприятию определить сложившийся уровень использования оборотных средств и понять органам управления, на какой стадии кругооборота нужно сразу обратить внимание и приложить усилия, чтобы сократить оборачиваемость оборотных средств, уменьшить дебиторскую задолженность и в целом эффективно управлять денежными средствами организации, чтобы избежать в будущем неблагоприятных ситуаций.

Факторы, способные повысить эффективность использования оборотных средств, условно можно подразделить на внешние, оказывающие влияние на предприятие независимо от сферы его деятельности и его интересов, и внутренние, которые находятся под влиянием предприятия (см. таблицу 4).

Таблица 4

Внешние и внутренние факторы повышения эффективности использования оборотных средств1

1 Таблица составлена авторами.

256

К основным показателям эффективности использования оборотных средств следует отнести:

1. Коэффициент (скорость) оборачиваемости средств

(Коб) – показывает, какое количество оборотов совершают оборотные средства в анализируемом периоде. Он рассчитывается как результат деления объема реализованной продукции на среднюю величину оборотных средств в данном периоде (месяц, год, квартал):

Коб = ОСсрРП ,

где РП – объем реализованной продукции в анализируемом периоде;

ОСср – средняя величина оборотных средств в том же периоде. Величина средних остатков оборотных средств ОСср вы-

числяется следующими способами:

– если известны данные об остатках оборотных средств на начало каждого периода:

1 1 ОСср = 2×О1+О2+О3+ +2×О ;

−1

– если известны данные об остатках оборотных средств на начало отдельных месяцев:

ƩО × ОСср = Ʃ ,

где t – время существования определенного остатка оборотных средств (в месяцах);

– если известны данные только о величие оборотных средств в начале и в конце анализируемого периода:

ОСср = Он + Ок, 2

где Он – остаток оборотных средств в начале анализируемого периода,

Ок – остаток оборотных средств в конце того же периода.

257

2. Время обращения оборотных средств (Т) – показывает,

сколько дней продолжается один оборот и определяется в результате деления средней величины оборотных средств в анализируемом периоде (месяц, квартал, год) на средний объем реализуемой продукции за один день:

Оср Т = РПд.

Этот же показатель может быть рассчитан как отношение продолжительности периода в днях (Д) к скорости обращения (коэффициенту оборачиваемости) оборотных средств:

Д

Т = Коб.

3. Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных средств (Кз). Значение этого коэффициента является величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, и определяется как результат деления средней величины оборотных средств за анализируемый период (месяц, квартал, год) на объем реализованной продукции за этот же период. Он показывает сумму оборотных средств, необходимую для обеспечения выпуска и реализации продукции на 1 тыс. рублей (1 млн рублей):

Кз = ОсрРП .

4. Рентабельность оборотных средств (Рос) характери-

зует доходность оборотных средств и определяется путем деления полученной за анализируемый период прибыли к средней величине оборотных средств за этот же период (в процентах):

П

Рос = Оср × 100%,

где П – сумма полученной от реализации продукции прибыли в анализируемом периоде (месяц, квартал, год).

258

5. Величина оборотных средств, высвобождаемых из оборота в результате ускорения оборачиваемости:

ОС = (Кз1 − Кз0) × РП1.

Если результат расчета является отрицательной величиной, то это означает дополнительное вовлечение оборотных средств в оборот вследствие замедления их оборачиваемости.

Пример. Рассчитайте показатели эффективности использования оборотных средств, если известно, что за год предприятием было реализовано продукции на сумму 5300 тыс. рублей, при этом остатки оборотных средств составляли:

Решение

Средняя величина оборотных средств за год равна:

Тогда коэффициент оборачиваемости составит:

5300 Коб = 1321,75 = 4,0.

259

То есть оборотные средства в течение года совершили 4 оборота, кроме того, коэффициент оборачиваемости показывает, что на каждый рубль, вложенный предприятием в оборотные средства, за год оно произвело и реализовало продукции на 4 рубля.

Время обращения оборотных средств равно:

Т = 3604 = 90 дней.

Полученный результат говорит о том, что чтобы оборотные средства анализируемого предприятия сделали один оборот, необходимо почти 3 месяца, или 90 дней.

Коэффициент закрепления равен:

1321,75 Кз = 5300 = 0,25,

то есть 0,25 рублей средних остатков оборотных средств предприятию необходимо иметь, чтобы создать и реализовать продукцию стоимостью 1 рубль.

Таким образом, эффективное использование оборотных средств имеет немаловажное значение для обеспечения успешной работы предприятия и его высоких финансовых результатов. В настоящее время многие предприятия не обладают финансовыми ресурсами, достаточными и для простого воспроизводства, не говоря уже о расширенном. Недостаточность требуемых финансовых ресурсов, снижение уровня платежной дисциплины может привести к кризису взаимных неплатежей.

Существенная часть предприятий не учитывает законы функционирования рыночного механизма, используя имеющиеся оборотные средства нерационально и не прилагая усилий для создания финансовых резервов. Нельзя упускать из внимания и тот факт, что нестабильность экономического законодательства, инфляция стимулировали появление таких предприятий, для которых неплатежи являются сферой коммерческих интересов и которые преднамеренно задерживают расчеты с

260