2. Собственное платежное поведение предприятия

Собственное платежное поведение предприятия характеризуется условиями платежей фирмы поставщикам за приобретаемое сырье и товары для продажи. Эти условия платежа включают в себя сроки оплаты и размер скидки, предоставляемой поставщиками за срочность оплаты. Предприятие в “Дельте” может самостоятельно определить свое платежное поведение. Каждый период предприятие может менять своё платёжное поведение. Общая сумма платежа (100%) распределяется между возможными сроками. Существуют 4 вида платёжного поведения, которые различаются сроком начала уплат. Но во всех случаях, длительность уплат составляет 1 квартал (3 равных ежемесячных платежа).

Виды платёжного поведения.

№ срока	Время выплаты, размер скидки/издержки
Срок 1	Оплата начинается через 30 дней после поставки. Скидка 2.5% от суммы платежа
Срок 2	Оплата начинается через 60 дней после поставки. Скидка 1.2 % от суммы платежа
Срок 3	Оплата начинается через 90 дней после поставки. Скидка не предоставляется.
Срок 4	По истечении 90 дней выставляется вексель на следующие 90 дней (итого 180 дней). Общие вексельные издержки составляют 2.75% от суммы платежа.

Как мы видим, чем быстрее предприятие выплатит свои задолженности, тем выгоднее это будет для него. Но у фирмы не всегда есть деньги для текущих платежей. Поэтому, иногда возникает необходимость отсрочить платежи.

Клиенты фирмы тоже не сразу платят за приобретённые товары. Их платёжное поведение определено изначально и не меняется в процессе игры.

• Срок 1: 50% от общей стоимости реализованной продукции.

• Срок 2: 20% от общей стоимости реализованной продукции.

• Срок 3: 20% от общей стоимости реализованной продукции.

• Срок 4: 10% от общей стоимости реализованной продукции.

3. Использование кредитов.

Иногда возникает ситуация, когда собственных средств предприятия не хватает для нормального функционирования фирмы. В таких случаях приходится прибегать к использованию заёмных средств. В деловой игре "Дельта" возможно привлечение как долгосрочных, так и краткосрочных кредитов.

Краткосрочные кредиты.

Предприятие может взять краткосрочный кредит сроком на один период, для финансирования затрат текущего периода. Обслуживание (погашение и выплата процентов) всех краткосрочных кредитов происходит в начале следующего периода.

Основой для получения финансирования является открытие кредитной линии, которую следует запросить. Расходы по краткосрочным кредитам включают:

а) расходы по выплате процентов за краткосрочный кредит в рамках кредитной линии, которые составляют в исходной ситуации 3.5% в квартал.

б) Если запрошенная кредитная линия превысила реальные потребности предприятия в данном периоде, то кредит предоставляется только на необходимую сумму. Но предприятие выплачивает комиссионные в размере 1% за период от разницы между затребованной суммой кредитной линии и полученным кредитом;

в) если предприятие не запросило или запросило слишком малую кредитную линию, то возникает нехватка денежных средств. Банк автоматически предоставляет срочный кредит (овердрафт) в необходимом размере. Овердрафт — это разновидность краткосрочного кредита, который предоставляется в срочном порядке под высокие проценты. В исходной ситуации, стоимость овердрафта составляет 5% в квартал, что превышает ставку обычного краткосрочного кредита — на 1.5%.

Долгосрочные кредиты.

Долгосрочные кредиты предоставляются на срок в 20 кварталов (5 лет). Они гасится равными частями каждый квартал в течение всего срока займа. Т.е. каждый период фирма выплачивает проценты по долгосрочным кредитам (3% за период) и 1/20 часть основного долга.

Руководители предприятия могут принять решение о досрочном погашении долгосрочного кредита. Такая возможность существует. Единственное ограничение: нельзя гасить больше 1 долгосрочного кредита за период.

В деловой игре «Дельта» у предприятия не может быть больше 6-ти долгосрочных кредитов одновременно.

В отличие от краткосрочных кредитов, существует лимит суммы долгосрочного кредита:

Кредитный лимит

Собственный капитал

Сумма уже имеющихся долгосрочных кредитов

Досрочно погашаемый кредит

= 2 * — +

Требуемая сумма долгосрочного кредита указывается в плане по финансированию, причем если она превышает кредитный лимит, то предприятию предоставляется кредит в рамках этого лимита. Указанная сумма денег поступает на счет предприятия сразу же, в начале планового периода.