Тема 13. Правове регулювання ринку цінних паперів

Теоретичні питання:

1. Поняття, ознаки та види цінних паперів

2. Ринок цінних паперів.

3. Учасники ринку цінних паперів.

4. Державне регулювання ринку цінних паперів.

Теми наукових повідомлень (індивідуальні навчально-дослідні завдання):

Проблеми правового регулювання ринку цінних Механізми правового регулювання ринку цінних Відповідальність за порушення на ринку цінних паперів Міжнародно-правове регулюваня ринку цінних

Ситуація 1

Громадяни України Петренко, Мироненко, Оргулюк та інші, загалом двадцять осіб, вирішили створити фондову біржу. При цьому жоден з них не займався торгівлею цінними паперами. Зазначені особи мали намір сформувати статутний фонд біржі у розмірі 15000 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян.

1. Чи можуть зазначені особи створити фондову біржу ?

2. Які вимоги встановлені законодавством України щодо осіб, які можуть бути засновниками фондової біржі?

3. Чи є якісь вимоги до розміру і порядку формування статутного фонду фондової біржі

?

Ситуація 2

Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку була зареєстрована фондова біржа ТОВ "Цінні папери".

1. Чи правомірна реєстрація зазначеної фондової біржі ?

2. Який державний орган реєструє фондові біржі ?

3. Чи встановлена законодавством України організаційно-правова форма щодо фондових бірж? Обгрунтуйте свою відповідь, посилаючись на положення чинного законодавства України.

Ситуація 3

Статутом Фондової біржі "Майбутнє 2000" було передбачено, що остання займається організацією укладення угод купівлі-продажу цінних паперів та їх похідних від власного іме­ні та за дорученням клієнтів, виконує функції депозитарія, займається рекламною діяльністю, емісією цінних паперів з метою отримання прибутку.

Дайте правовий аналіз статуту Фондової біржі "Майбутнє 2000”. Обгрунтуйте свою відповідь, посилаючись на відповідні положення чинного законодавства України.

Література до теми «Правове регулювання ринку цінних паперів»:

Нормативна

1. Про державне регулювання ринку цінних паперів: Закон України від 30 жовтня 1996

р. // Відомості Верховної Ради України. - 1996.- №51. - Ст. 242.

2. Про національну депозитну систему та особливості електронного обігу цінних паперів України: Закон України від 10 грудня 1997 р. // Урядовий кур’єр. - 1998. - 10 січня.

3. Про платіжні системи та перекази грошей в Україні : Закон України від 5 квітня 2001

р. // Відомості Верховної Ради України. - 2001. - №29. - Ст. 137.

4. Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди): Закон України від 15 березня 2001 р. // Відомості Верховної Ради України. - 2001. - №21. - Ст. 103.

5. Про обіг векселів в Україні : Закон України від 5 квітня 2001 р. // Відомості Верховної Ради України. - 2001. - №24. - Ст. 128.

6. Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг : Закон України від 12 липня 2001 р. // Відомості Верховної Ради України. - 2002.- №1. - Ст.

1.

7. Про іпотеку : Закон України від 5 червня 2003 р. // Відомості Верховної Ради України. - 2003. - №38. - Ст. 313.

8. Про цінні папери та фондовий ринок: Закон України від 18 березня 2006 р. // Відомості Верховної Ради України. - 2006. - №31. - ст.268

9. Деякі питання використання бланків цінних паперів, документів суворої звітності, господарська діяльність з виготовлення яких підлягає ліцензуванню : Постанова Кабінету Міністрів України від 14 травня 2012 р. ЬЦр://2акоп1.гагіа.аоу.иа/1ат/5Ьо^/456-2012-%Р0%ВГ'/егі20120608

10. Положення про вимоги до стандартної форми деривативів : Постанова Кабінету Міністрів України від 19 квітня 1999 р. №632 // Офіційний вісник України. - 1999. - №16. - Ст. 648.

11. Положення про випуск облігацій внутрішніх місцевих позик, затверджене рішенням Державної комісії з цінних паперів і фондового ринку від 07 жовтня 2003 р. №414 // Офіційний Вісник України. - 2003. - №44. - Ст. 1233.

12. Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на рику цінних паперів, затвердженні Наказом Державного комітету з питань регуляторної політики та підприємництва і рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку ДКЦПФР від 26 травня 2006 р.№349// Офіційний вісник України. - 2006. - №34. - Ст. 119.

13. Положення про порядок реєстрації випуску акцій. Затверджене рішенням ДКЦПФР від 30.12 2009р ЬЦр://2акоп2.гагіа.аоу.иа/1а^5/5Ьо^/20273-10

14. Про заставу: Закон України від 2 жовтня 1992.

15. Про акціонерні товариства: Закон України від 28 жовтня 2008 року.

16. Про іпотечні облігації: Закон України від 22 грудня 2005 року.

17.

17. Про запровадження інституту первинних дилерів на ринку цінних паперів: Постанова Кабінету Міністрів від 14 квітня 2009 року. ЬЦр://2акоп2.гагїа.аоу.иа/1а^5/5Ьо^/363-

2009-%Р0%ВГ

18. Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії: Указ Президента від 19 лютого 1994 року.

19. Положення про Національну комісію з цінних паперів та фондового ринку: затверджено Указом Президента від 23 листопада 2011 року ЬЦр://2акоп1.гагіа.аоу.иа/1ат/5Ьо^/1063/2011

Додаткова

20. Загорський В. С. Ринок цінних паперів: принципи організації і механізм функціонування. - К.: ІСДО. - 1994. - 171с.

21. Колесник В.В. Рин6ок цінних паперів і принципи правового регулювання // К.: Інститут держави і права АН України - 1993. - 135с.

22. Кузнєцова Н.С., назарчук І.Р. Ринок цінних паперів в Україні: правові основи

формування та функціонування. - К.: Юрінком Інтер. - 1988. - 526с.

23. Мельник В.А. Ринок цінних паперів. Довідник керівника підприємства. Спеціальний випуск. - К.: АЛД.,ВІРА - Р. - 1998. - 560с.

24. Онуфрієнко О. Особливості похідних способів набуття права власності на цінні папери // Право України. - 2000. - №2. - С.33.

25. Приступко О. Законодавчо - правове регулювання фондового ринку України // Право України. - 2004. - №8. - С. 53-57.

26. Смирніцкий Ю. Цінний папір як ТЕККА I NСООNТГА в українському праві, або про що свідчить сертифікат акцій // Юридичний вісник України. - 2005. - №1-2.

27. Яроцький В. Правовий звязок документа і визначеного його змістом майнового права як ознаки цінних паперів: репроспектива і сучасний підхід // Право України. -

2003. - №3. - С. 49..

28. Закурін М. К. Законодавство про обіг векселів в Україні. Помилки - причини

недійсності векселя // Вісник господарського судочинства. - 2001. - №4. - с. 111-112.

29. Приступко А. Фінансово-правове забезпечення фондового ринку. // Право України, - 2005 р. - № 10, - ст. 22.

30. Порядочна С. Аналіз державно-правового регулювання ринків цінних паперів. // Право України, - 2006 р. - № 10, - ст. 42.

31. Мороз Л. Товарна біржа як суб’єкт господарювання. // Право України, - 2007 р. - № 8, - ст. 47.

32. Бєліков О.Цінні папери і фондовий ринок в контексті європейських прагнень України. // Юридичний журнал, - 2007р. - №1.

33. Передання прав з цінних паперів та перехід права власності на папери. // Юридичний журнал, - 2007р. - № 4.

34. Щедров І. Проблематика правового регулювання професійних учасників ринку цінних паперів // Юридичний журнал, - 2006р. , - №10

35. Туманов В. Правове регулювання провадження господарської діяльності з випуску та проведення лотерей у країнах Європейського Союзу. Підприємництво, господарство і право.2009р. № 11 ст.96.

36. Хорт Ю. Проблеми правового регулювання випуску акціонерними товариствами власних акцій. Підприємництво, господарство і право. 2009 р. № 10 ст. 173.

37. Курчин О. Підстави та форми господарських відносин суб’єктів розміщення. Підприємництво, господарство і право. 2011 р. № 4 ст. 147.

38. Державний контроль на ринку цінних паперів України: Автореф. дис... канд. юрид. наук: 12.00.07 [Електронний ресурс] / Г.М. Остапович; Ін-т законодавства Верх. Ради України. — К., 2006. — 21 с. — укр.

39. Правова природа похідних цінних паперів: Автореф. дис... канд. юрид. наук: 12.00.03 [Електронний ресурс] / Ю.В. Мица; Нац. юрид. акад. України ім. Я.Мудрого. — Х., 2006. — 20 с. — укр.

40. Цінні папери в механізмі правового регулювання майнових відносин: Автореф. дис... д-ра юрид. наук: 12.00.03 [Електронний ресурс] / В.Л. Яроцький; Нац. юрид. акад. України ім. Я.Мудрого. — Х., 2007. — 40 с. — укр.

41. Правовий режим іменних пайових цінних паперів за законодавством України і Республіки Польща (порівняльно-правовий аспект): автореф. дис... канд. юрид. наук:

0. 03 [Електронний ресурс] / В.І. Бірюков; НДІ приватного права і підприємництва Академії правових наук України. — К., 2009. — 20 с. — укр.