Методы и этапы финансового планирования

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовой стратегии корпорации и составления текущих (годовых) и оперативных финансовых планов.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: метод экономического анализа, нормативный метод, метода балансовых расчетов, метод денежных потоков, метод многовариантности расчетов, методы экономико-математического моделирования.

Метод экономического анализа позволяет оценить финансовое состояние компании, определить динамику финансовых показателей, тенденции их изменения, внутренние резервы увеличения финансовых ресурсов.

Нормативный метод используется для определения потребности в финансовых ресурсах на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов, как законодательно установленных (ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и т. п.), так и разработанных непосредственно в компании и используемых им для регулирования хозяйственно-финансовой деятельности.

Метод альтернативных расчетов состоит в том, что рассчитываются альтернативные варианты плановых показателей с тем, чтобы выбрать из них оптимальный.

В практике финансового планирования могут применяться также методы: балансовых расчетов, денежных потоков, экономико-математического моделирования и др.

В качестве инструментария широко используются различные финансовые таблицы, графические изображения.

Процесс финансового планирования включает несколько последовательных этапов:

1) анализ финансовых показателей за предыдущий период (для этого используются основные финансовые документы компании – бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств);

2) составление основных прогнозных документов (прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств);

3) составление текущих финансовых планов (на предстоящий год с разбивкой по кварталам);

4) оперативное финансовое планирование;

5) контроль за ходом выполнения разработанных финансовых планов (мониторинг текущей финансовой деятельности).

В американских компаниях наряду с термином «финансовый план» употребляется другой термин – «бюджет», который подчеркивает определенные границы или предельные величины в использовании денежных ресурсов. Отсюда процесс финансового планирования получил название «бюджетирование», а отдельные финансовые планы называются «бюджетами».

Перспективное финансовое планирование

Перспективное финансовое планирование включает разработку финансовой стратегии корпорации и прогнозирование финансовой деятельности (объемов финансовых ресурсов и направлений их использования).

В современных условиях оно охватывает период от одного года до трех лет. Возможность и качество прогнозирования зависит от экономической стабильности. Финансовая стратегия корпорации является составной частью общей стратегии ее экономического развития. В то же время финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию, так как изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем и общей стратегии развития корпорации.

В рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели корпорации, долгосрочный курс действия по достижению цели и распределению ресурсов. При этом разрабатываются альтернативные варианты, осуществляется выбор лучшего из них и на этой основе определяется стратегия развития корпорации.

На основе финансовой стратегии разрабатывается финансовая политика корпорации по конкретным направлениям финансовой деятельности. Основу перспективного планирования составляет прогнозирование (предвидение) финансового состояния корпорации на длительную перспективу. В отличие от планирования задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений.

Основой прогнозирования является анализ имеющейся информации (бухгалтерской и статистической отчетности корпорации) с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей.

В процессе перспективного финансового планирования разрабатываются:

– прогноз отчета о прибылях и убытках;

– прогноз движения денежных средств;

– прогноз бухгалтерского баланса.

Основной целью разработки этих трех финансовых документов является оценка финансового положения корпорации на конец прогнозируемого периода.

Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Прогнозы продаж определяются как в физических единицах, так и в денежном выражении. От объемов реализованной продукции зависят все экономические, в том числе финансовые, показатели предприятия.

С помощью прогнозного отчета о финансовых результатах определяется величина прибыли в предстоящем периоде.

Прогноз баланса необходим для того, чтобы оценить, в какие виды активов направляются денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание активов предприятия. Структура прогнозируемого баланса соответствует общепринятой структуре бухгалтерского баланса.

Прогноз движения денежных средств позволяет оценить будущие денежные потоки, а, следовательно, перспективы роста корпорации и ее будущие финансовые потребности. Прогноз движения денежных средств оформляется в виде баланса, укрупненная форма которого выглядит следующим образом:

Прогнозируемые значения показателей рассчитываются по годам (на 2-3 года).