23. Общие методологические основы анализа фин. Деят-ти предприятия.

()

Основы:

1. Использование системы плановых, учетных и отчетных показателей – т.к. все эконом.процессы взаимосвязаны, показатели находятся во взаимной связи и обусловленности.

2. Необходимость выбора единиц измерения для оценки анализируемых процессов и явлений.

3. Выявление и изучение факторов, повлиявших на конечные результаты фин.деятельности предприятия.

24. Общая классификация приемов прогнозирования в фин. Мен-те.

По степени формализации различают формализованные и неформализованные приемы. Формализованные представляют собой методологическую основу для проведения фин. анализа предприятия. Они носят объективный характер и базируются на строгих аналитических зависимостях. Методы можно условно разбить на следующие группы:

1) элементарные методы факторного анализа – метод цепных подстановок, арифметических разниц. В рамках фин. мен-та эти методы используются главным образом для оценки и прогнозирования фин. состояния предприятия.

2) традиционные методы экономической статистики – метод средних и относительных величин; метод группировки.

3) математико-статистические методы изучения связи – корреляционный и прогрессионный анализ.

4) методы экономической кибернетики и оптимального программирования – методы системного анализа.

5) экономические методы – матричные методы, методы теорий производственных ф-ций.

6) методы исследования операций и теорий принятия решений – теория игр.

Неформализованные приемы основаны на логическом восприятии протекающих фин. процессов. К ним относятся: метод экспертных оценок, метод сравнения, психологические методы, метод сценариев и др. Эти методы субъективны, т.к. здесь на рез-т большое влияние оказывает интуиция, опыт и знания аналитиков.

25. Классификация и хар-ка видов анализа фин. Деят-ти предприятия.

()

1) Направление анализа:

• Внешний

• Внутренний

• Управленческий

• Инвестиционный

• Портфельный

2) Стадии аналитического цикла:

• Ретроспективный (за предыдущие годы)

• Текущий

• Оперативный

• Перспективный (стратегический)

3) Объекты управления:

• Анализ по структурным звеньям

• По центрам финансовой ответственности

• По сферам бизнеса

• По видам продукции

• По направлениям деятельности

4) Тематика анализа:

• Финансовое состояние

• Финансовые результаты

• Денежные потоки

• Имущественное положение

5) По степени полноты:

• Полный

• Локальный (отдельных структурных звеньев)

6) Методы изучения объектов:

• Комплексный

• Факторный

• Сравнительный

• Стоимостной

26. Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности.

()

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет:

1. собственных и привлеченных к ним средств в форме: прибыли, амортизационных отчислений, выручки от реализации выбывших средств, взноса паевых учредителей в УК.

2. Мобилизуемых на фин.рынке: доходы от ценных бумаг, кредиты банков.

3. Поступающих в порядке перераспределения: гос.ассигнования, средства внебюджетных фондов, средства иностранных инвесторов.

Классификация фин.ресурсов:

Собственные средства: 1) поступления в УК и добавочный капитал (безвозмездное поступление, эмисионный доход) в денежной форме

2) Реинвестированная чистая прибыль (резервный капитал)

3) Фин.ресурсы строго целевого назначения: резервы предстоящих доходов, целевое финансирование и поступления, страховое возмещение.

4) прочие фин.ресурсы (амортизационные отчисления, доходы будущих периодов)

Заемные средства: 1) долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы

2) бюджетные кредиты

3) финансовая аренда (лизинг)

Привлеченные средства: 1) Кредиторская задолженность

2) Задолжн. учредителям по выплате доходов

3) средства от иностранных инвесторов

4) прочие краткосрочные обязательства

27. Сис-ма показателей, характеризующих фин. деят-ть предприятия.

Финансовое положение фирмы рассматривается с позиции краткосрочной перспективы (ликвидность и платежеспособность) и долгосрочной (финансовая устойчивость, отсутствие признаков банкротства). Такой подход выделяет группы показателей, характеризующих имущественное положение предприятия, финансовую устойчивость, деловую активность, положение на рынке ценных бумаг.

В рамках показателей характеризующих имущественное положение предприятия явл.:

1) стоимостная оценка хоз. ср-в, находящихся под контролем предприятия (итог баланса).

2) доля внеоборотных активов в валюте баланса.

3) доля активной части основных ср-в.

Деловая активность предприятия проявляется в динамичности его развития, достижении им поставленных целей, расширении рынка сбыта своей пр-ции и т.д.

Осн. показателями деловой активности явл.:

1) соотношение темпов роста активов, выручки и прибыли (коэф. опережения).

2) фондоотдача

3) оборачиваемость = выручка / средний остаток оборотных ср-в.

Результативность деят-ти предприятия в фин. смысле характериз. показателями прибыльности и рентабельности.

28. Система показателей рентабельности в анализе фин. деят-ти предприятия.

Показатель	Способ расчета	Комментарий
1. Рентабельность реализации пр-ции: 1.1 Рентабельность реализованной пр-ции:	Приб. от реализации * 100% ____________________________ полная себ-ть реализации пр-ции	Показывает сколько прибыли от реализации пр-ции приходится на 1 руб. полных затрат
1.2 Рентабельность изделия:	Приб. по калькуляции издержек на изделие * 100% ____________________________ себ-ть изделия по калькуляции издержек	Показывает прибыль, приходящуюся на 1 руб. затрат на изделие
2. Рентабельность пр-ва:	Бух. приб. (общая приб. до налогообложения) * 100% ______________________ Средняя ст-ть основных ср-в за расчетный период + Средняя ст-ть материально-производственных запасов за расчетный период	Отражает величину прибыли, приходящейся на 1 руб. производственных ресурсов (материальных активов) предприятия
3. Рентабельность активов (имущества): 3.1 Рентабельность совокупных активов:	Бух. приб. * 100% ______________________ Средняя ст-ть совокупных активов за расчетный период	Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов
3.2 Рентабельность внеоборотных активов:	Бух. приб. * 100% ______________________ Средняя ст-ть внеоборотных активов за расчетный период	Характ-т величину бух. прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов
3.3 Рентабельность оборотных активов:	Бух. приб. * 100% ______________________ Средняя ст-ть оборотных активов за расчетный период	Характ-т величину бух. прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов
3.4 Рентабельность чистого оборотного капитала:	Бух. приб. * 100% ______________________ Средняя ст-ть чистого оборотного капитала за расчетный период	Чистый оборотный капитал = Оборотный капитал – Краткосрочные обяз-ва Характеризует величину бух. прибыли, приходящейся на рубль чистого оборотного капитала
4. Рентабельность собственного капитала:	Чистая прибыль * 100% _____________________________ Средняя ст-ть собственного капитала за расчетный период	Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала
5. Рентабельность инвестиций:	Чистая прибыль * 100% _____________________________ Средняя ст-ть инвестиций за расчетный период	Инвестиции = Собственный капитал + Долгосрочные обяз-ва Отражает величину чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль инвестиций, т.е. авансированного капитала
6. Рентабельность продаж:	Бух. приб. * 100% ______________________ объем продаж	Характеризует сколько бух. прибыли приходится на 1 руб. объема продаж