13. Показатели и принципы оценки кредитоспособности предприятия.

Принципы оценки:

1) характер клиента

2) его способность заимствовать ср-ва

3) фин. возможности

4) размер капитала

5) обеспечение кредита

6) условия совершения кредитной сделки

7) перспективы ее погашения

8) возможность ее контроля со стороны банка.

Показатели оценки кредитоспособности предприятия:

1) уровень риска кредитных операций

2) рентабельность и ликвидность баланса клиента.

Уровень риска оценивается с точки зрения рентабельности выполнения предприятием кредитуемого мероприятия (проекта) в целом и гарантии возврата вложенных банком ср-в. При кредитовании текущей деят-ти учитывают изменения ассортимента пр-ции, технологии пр-ва, конъюнктуры рынка на основе маркетинговой стратегии предприятия. Для оценки фин. рез-тов деят-ти заемщика по данным бух. баланса и отчета о прибылях и убытках изучается рентабельность производства. Ликвидность баланса заемщика анализируется с целью оценки хар-ра капитала и его размещения по отдельным статьям. Ликвидность баланса заключается в возможности быстро мобилизовать имеющиеся ресурсы (активы) для оплаты в срок своих обяз-в (пассивов), а также непредвиденных долгов. С предприятиями разного уровня кредитоспособности банк по-разному строит кредиартные отношения.

14. Оценка фин. Устойчивости предприятия.

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные ср-ва, так и заемные источники. Изучая излишек или недостаток ср-в для формирования запасов устанавливаются абсолютные показатели фин. устойчивости.

1) Наличие собственных оборотных ср-в на конец периода: СОС = СК – ВОА

СК – собственный капитал, ВОА – внеоборотные активы.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ):

СДИ = СК – ВОА + ДЗК или СДИ = СОС + ДЗК

ДЗК – долгосрочные кредиты и займы.

3) Общая величина осн. источников формирования запасов (ОИЗ): ОИЗ = СДИ + ККЗ

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

В рез-те можно определить 3 показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

1) излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных ср-в:

∆СОС = СОС – З

∆СОС – излишек или недостаток собственных оборотных ср-в, З – запасы.

2) излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов: ∆СДИ = СДИ – З

3) излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов:

∆ОИЗ = ОИЗ – З

Вывод: Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в 3-х факторную модель: М = (∆СОС, ∆ СДИ, ∆ ОИЗ)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия.

Типы фин. устойчивости предприятия:

Тип фин. устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования. Запасов	Краткая характеристика фин. устойчивости
Абсолютная фин. устойчивость	М = (1, 1, 1)	Собственные оборотные ср-ва (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности, предприятие не зависит от внешних кредиторов.
Нормальная фин. устойчивость	М = (0, 1, 1)	Собственные оборотные ср-ва + долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность; рациональное использование заемных ср-в, высокая доходность текущей деят-ти.
Неустойчивое фин. состояние	М = (0, 0, 1)	Собственные оборотные ср-ва + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы	Нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования; возможно восстановление платежеспособности.
Кризисное (критическое) фин. состояние	М = (0, 0, 0)	-	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Основные пути улучшения платежеспособности на предприятии, имеющем неустойчивое состояние:

1) увеличение собственного капитала

2) увеличение оборотных активов за счет продажи или сдачи в аренду неиспользованных основных ср-в

3) сокращение величины МПЗ (материально-производственных запасов) до оптимального уровня (до размера текущего страхового взноса).

Коэфф., характеризующие фин. устойчивость предприятия:

Показатель	Что характеризует	Способ расчета	Интерпретация показателя
Коэфф. фин. независимости	Долю собственного капитала в валюте баланса	Собственный капитал Валюта баланса	Рекомендуемое значение показателя выше 0,5; превышение указывает на укрепление фин. независимости предприятия от внешних кредиторов
Коэфф. задолженности	Соотношение между заемными и собственными средствами	Заемный капитал Собственный капитал	Рекомендуемое значение 0,67
Коэфф. самофинансирования	Соотношение между собственными и заемными ср-вами	Собственный капитал Заемный капитал	Рекомендуемое значение больше или равно 1; указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемные ср-ва
Коэфф. обеспеченности собственными оборотными ср-вами	Долю собственных оборотных ср-в (чистого оборотного капитала) в оборотных активах	Собственные оборот. ср-ва Оборотные активы	Рекоменд. знач. больше или равно 0,1 или 10%; чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятий в проведении независимой фин. политики
Коэфф. маневренности	Долю собственных ср-в в капитале	Собственные оборот. ср-ва Собственный капитал	Рекоменд. знач. 0,2 – 0,5; чем ближе значения показателя к верхней границе, тем больше у предприятия фин. возможностей для маневра
Коэфф. фин. напряженности	Долю заемных ср-в в валюте баланса заемщика	Заемный капитал Валюта баланса	Не более 0,5; превышение верхней границы свидетельствует о большой фин. зависимости предприятия от внешних фин. источников
Коэфф. соотношения мобильных и иммобилизованных активов	Сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов	Оборотные активы Внеоборотные активы	Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше ср-в авансируется в оборотные (мобильные) активы
Коэфф. имущества производственного назначения	Долю имущества производственного назначения в активах предприятия	Внеоброт. активы + Запасы Общий объем активов	Коэфф больше или равен 0,5; при снижении показателя ниже чем 0,5 необходимо привлечение заемных ср-в для пополнения имущества