39. Анализ движения ден. Ср-в предприятия, методы его проведения.

()

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита (избытка) ден.средств, определении источников их поступления, направлений расходования, контроль за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Анализ производится прямым и косвенным методом. Главный документ – отчет о движении ден.средств, составленный на базе прямого метода. В процессе анализа надо ответить на следующие вопросы: не произошел ли приток за счет краткосрочных обязательств,кот.потребуют оттока в будующем; нет ли снижения оборачиваемости активов; производились ли отчисления в резервный капитал; нет ли здесь роста акционерного капитала за счет доп.эмиссии акций; не растут ли абсолютные значения запасов; своевременно ли производятся все выплаты и т.д.

Процесс управления ден.потоками начинают с анализа движения ден.средств за отчетный период – это позволяет установить где у предприятия генерируются деньги, а где расходуются.

Показатели: остаток денежных средств на начало периода, движение ден.средств по текущей деятельности, движение ден.средств по инвестиционной деятельности и по финансовой деят.,чистое изменение ден.средств, остаток ден.средств на конец периода. (все показатели рассматриваются за базовый и отчетный год). Кроме данного анализа проводится вертикальный, где по каждому показателю (поступления и источники) рассматривается абсолютная величина за базовый и отчетный год и доля этой величины от суммы всех источников ден.средств (%).

Косвенный метод базируется на чистой прибыли, амортизационных отчислениях по осн.средствам и нематериальным активам. Дальше прибавляется или вычитается соотв.показатель, который увеличивает или уменьшает поток денежных средств с соотв.знаком (увеличение остатков запасов (-), увеличеник кредиторской задолженности (+)). В результате можно получить ответы на вопросы: в каком объеме и откуда получены ден.средства и какие основные направления их расходования; способно ли предприятие обеспечить превышение поступлений над платежами; достаточно ди денег для текущих потребностей и инвестиционной деятельности; чем объясняется разница между величиной чистой прибыли и объемом ден.средств.

Показатели движения ден.средств:

1. коэффициент эффективности использования ден.средств (рентабильность остатка) = чистая прибыль / средняя стоимость остатка ден.средств

2. коэффициент оборачиваемости ден.средств = выручка от продажи / средняя величина ден.средств

3. коэффициент закрепления ден.средств = средняя величина ден.средств / выручка от продажи

40. Операционные бюджеты и их роль в управлении предприятием.

Назначение операционного бюджета:

1. увязка натуральных показателей планирования со стоимостными

2. определение наиболее важных пропорций, ограничений и допущений, которые следует учитывать при составлении осн. бюджетов (бюджет баланса, бюджет доходов и расходов, движения денежных средств)

Операционный бюджет содержит:

• бюджет продаж

• производств. бюджет

• бюджет прямых затрат на материалы

• бюджет прямых затрат на оплату труда

• бюджет общепроизводственных расходов

• бюджет производств. запасов (готовой продукции, незавершенного производства, материалов)

• бюджет коммерческих расходов

• бюджет управленческих расходов

• бюджет доходов и расходов (прогноз расчета о прибылях / убытках)