Тема 6.9 фінансовий план

Значення, зміст і технологія розроблення фінансового плану

Основні табличні форми фінансового плану

Очікувані фінансові коефіцієнти

Цілі та завдання презентації бізнес-плану. Методологічні ос­нови експертизи бізнес-плану

1. Значення, зміст і технологія розроблення фінансового плану

Значення розділу “Фінансовий план” бізнес-плану полягає в то­му, що показники, які розраховують у ньому, важливі для кінце­вого рішення стосовно прийнятності підприємницького проекту для подальшої його реалізації. Мета цього розділу — відповісти на питання про термін окупності інвестицій з проекту й обґрунтувати основні показники його ефективності. Відповідно до цієї мети ос­новними завданнями “Фінансового плану” є:

1. Узагальнити результати попередніх розділів бізнес-плану та звести воєдино всі необхідні капіталовкладення для початку реа­лізації, а також інформацію про поточні витрати в межах підпри­ємницького проекту, визначені в попередніх розділах бізнес-плану, обґрунтовуючи в такий спосіб загальну потребу бізнес-проекту в інвестиціях.

2. Визначити джерела фінансування інвестицій з проекту та їхню структуру.

3. Розробити план руху грошових коштів.

4. Скласти план чистого доходу та витрат.

5. Спрогнозувати плановий баланс підприємства (підприємни­цького проекту).

6. Розрахувати значення показників-індикаторів обсягів госпо­дарської діяльності підприємства (підприємницького проекту).

7. Визначити основні показники фінансової ефективності про­екту.

Зобразимо внутрішню логіку розроблення “Фінансового плану” на рис. 9.1. Відтак цей розділ бізнес-плану повинен відповісти на запитання:

• з яких джерел та у який період будуть залучені необхідні фі­нансові ресурси;

• яке цільове призначення всіх інвестицій по проекту;

• як співвідносяться поточні потреби підприємства у грошових коштах з плановим рухом грошових коштів (доходів та витрат);

• яким буде фінансовий стан підприємства впродовж і напри­кінці планового періоду.

Встановлення загальної суми інвестицій (розрахованих у попе­редніх розділах документа), необхідних для реалізації підприємницького проекту
Визначення джерел фінансування інвестицій по проекту та їхньої структури
Розроблення плану руху грошових коштів
Складання плану чистого доходу і витрат
Розроблення планового балансу підприємства (підприємницького проекту)
Розрахунок показників-індикаторів обсягів господарської діяльності з проекту
Розрахунок основних показників фінансової ефективності проекту

Рис. 9.1. Внутрішня логіка розроблення розділу бізнес-плану “Фі­нансовий план”

Фінансовий план важливий і для самого розробника бізнес-пла­ну, оскільки дає відповідь на питання, чи прийнятний проект узагалі, а також для інвестора, кредитора, партнера з бізнесу, ос­кільки допомагає визначити здатність підприємства виконати взяті на себе зобов’язання, правильно розпорядитись залученими у під­приємницький проект фінансовими ресурсами та своєчасно розра­хуватись зі зобов’язаннями і забезпечити належний прибуток на вкладений капітал. Період планування у “Фінансовому плані” повинен відповідати періоду планування в інших розділах бізнес- плану (зазвичай це три роки зі щомісячною розбивкою у перший рік та щоквартальною у другий і третій рік реалізації проекту).

Загальна сума інвестицій, необхідних для реалізації підприєм­ницького проекту, охоплює передусім витрати на формування основного (необоротного) капіталу, оборотного капіталу, виробни­чих витрат і витрат на збут. Причому основний капітал — засоби, необхідні для забезпечення проекту основними фондами та нема­теріальними активами, а обіговий капітал — засоби, потрібні для функціонування підприємства і нормальної реалізації підприєм­ницького проекту. Щоби забезпечити належне планування інве­стицій з проекту та поточних його витрат, доцільно зібрати від­повідну інформацію з усіх попередніх розділів бізнес-плану.

Загальні інвестиції з проекту можуть бути зведені у табл. 9.2. Для залучення необхідних фінансових ресурсів на реалізацію під­приємницького проекту залежно від конкретних умов доцільно розглянуті такі джерела фінансування:

1. Власні засоби.

   1. Статутний капітал.

   2. Прибуток.

   3. Амортизаційні відрахування.

   4. Резервний фонд.

   5. Резерв платежів і витрат, котрі передбачаються.

2. Залучені засоби: коротко-та довгострокові кредити, частка участі, прямі виробничі інвестиції, випуск цінних паперів, інші форми залучення капіталу.

   1. Лізинг.

   2. Позабюджетні фонди.

   3. Державні субсидії.

   4. Кошти місцевих бюджетів.