Тема 13. Формирование и управление портфелем финансовых инвестиций организации

Содержание

Введение

1. Теоретические основы формирования и управления портфелем финансовых инвестиций

1.1. Понятие портфеля финансовых инвестиций и классификация его видов

1.2. Основные теоретические концепции формирования портфеля

2. Состояние формирования и управления портфеля финансовых инвестиций на примере (наименование организации)

2.1. Краткая экономическая характеристика деятельности организации

2.2. Оценка портфеля финансовых инвестиций организации

2.3. Схема формирования и управления портфелем финансовых инвестиций

3. Разработка проекта формирования и управления портфелем финансовых инвестиций на примере (наименование организации)

3.1. Разработка инвестиционной политики формирования портфеля финансовых инвестиций

3.2. Проектный расчет по оптимизации портфеля финансовых инвестиций

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Приложения

Информационная база для разработки темы:

1. Материалы годовой отчетности организации: Бухгалтерский баланс (ф.1), Отчет о прибылях и убытках (ф.2), Отчет о движении капитала (ф.3), Отчет о движении денежных средств (ф.4), Приложение к бухгалтерскому балансу (ф.5).

2. Нормативные документы организации (при наличии данных): материалы Устава, данные проспектов эмиссии, ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений».

3. Данные бухгалтерского учета организации (при наличии данных): записи по счету 58 «Финансовые вложения». Учетная политика в части отражения расчетов по вложениям в финансовые активы.

4. Плановая информация организации (при наличии данных): информация по планированию финансовых инвестиций, получению дохода от них.

Требования к содержанию разделов:

Глава 1.

Раздел.1.1. Раскрывается понятие портфеля финансовых инвестиций, основные преимущества портфельного инвестирования. Рассматриваются подходы к типизации (классификации) портфелей по различным признакам (по целям, уровню риска, ликвидности и т.п.); освещаются основные принципы формирования портфеля. При этом приводятся мнения авторов из учебной и специализированной периодической литературы.

Раздел 1.2. Раскрываются основные теоретические концепции и модели, обосновывающие эффективность формирования инвестиционного портфеля в рамках «традиционного подхода», «современной портфельной теории» (модели CAРM, Г. Марковица, У.Шарпа, Р.Мертона, Ф.Блека, Д.Тобина и др.) Следует отметить преимущества и возможности применении этих моделей на практике при принятии инвестиционных решений.

Глава 2.

Раздел 2.1. (см. раздел «Требования к содержанию курсового проекта»).

Раздел 2.2. Приводится информация о законодательно-нормативном обеспечении организации финансовых инвестиций, в т.ч. на основе материалов Учредительных документов, учетной политики анализируемого предприятия. На примере материалов организации за анализируемый период представляется информация об основных целях инвестирования, дается характеристика состава инвестиционного портфеля (по величине, видам и структуре инвестиций, эмитентам ценных бумаг, уровню риска, доходности, ликвидности и т.п.) Оцениваются такие характеристики портфеля как доходность, риск, период владения.

Раздел 2.3. Рассматривается процесс управления финансовыми инвестициями. Раскрываются этапы формирования и управления портфелем. Приводится информация об управлении портфелем в исследуемом предприятии, делается вывод о положительных моментах и недостатках.

Глава 3.

Раздел 3.1. С учетом проведенной в главе 2 оценки формирования и управления портфелем финансовых инвестиций обосновывается и предлагается изменение (сохранение) инвестиционной политики, прежде всего с точки зрения определения целей инвестирования. Выбор цели обосновывается адекватно отношению организации к уровню риска и доходности.

Раздел 3.2. С учетом предложенной политики проводятся проектные расчеты по формированию оптимального портфеля финансовых инвестиций на основе предполагаемых вариантов возможного привлечения объема финансовых активов, а также оценки их инвестиционной привлекательности. Целесообразно для подбора оптимального портфеля по данным периодической специализированной информации определить набор активов с наивысшим уровнем доходности наименьшим уровнем риска, провести расчеты по оценке проектной эффективности портфеля. Также следует предложить мероприятия по совершенствованию управления портфелем в анализируемой организации.