Инвестирование малых денежных средств

Начавшийся в 2008 г. мировой финансовый кризис отразился на экономике всех стран. Перед хозяйственными субъектами встает вопрос, как обезопасить свои сбережения от последствий мировых кризисов, как снизить риски инвестирования. Этим и объясняется актуальность данной работы. Для любого экономического субъекта, даже государства, характерно стремление не только сохранить, но и приумножить свои сбережения.

К сбережениям мы относим накапливаемую часть денежных доходов населения, которые предназначены для удовлетворения их потребностей в будущем [1], т.е. это свободные денежные средства или по другому их можно назвать финансовым капиталом, следовательно человека, которому он принадлежит – потенциальным инвестором.

Сегодня финансовый рынок предлагает инвесторам огромное множество инструментов для сохранения и преумножения капитала. Основные из них: банковские депозиты; обезличенные металлические счета; вложения в недвижимость; собственный бизнес; доверительное управление Форекс; инвестиционные фонды и др.

Определим ключевые моменты в каждой разновидности инвестирования.

Банковские депозиты. Банковские депозиты являются самым распространенным способом размещения временно свободных денежных средств. Этот вид инвестирования позволяет прогнозировать будущий доход по установленным процентным ставкам.

Банковский депозит характеризуется минимальным риском, особенно если соблюдать принцип диверсификации при распределении свободных денежных средств. Следование данному принципу должно основываться на следующих правилах – выбирать для вложения денег банки у которых высокий финансовый и кредитный рейтинги, а также для снижения риска открывать вклад сумма которого не превышает 700 тыс.руб. (ставка государственного страхования вкладов).

Чаще всего банковские проценты, предлагаемые вкладчикам, не намного превышают уровень инфляции. Поэтому в нынешних условиях банковский депозит является скорее средством для сохранения сбережений от обесценивания, чем средством его эффективного приумножения.

Обезличенные металлические счета. Обезличенный металлический счет (ОМС) – это банковский счет, на котором отражаются не денежные средства, а количество имеющегося у вкладчика драгоценного металла (в граммах) [2]. 

Говоря своими словами, если банковский депозит это деньги положенные под проценты и по истечению срока их вложения Вы получите первоначальную сумму плюс начисленные проценты в виде дивидендов, то обезличенный металлический счет останется прежнем. Прежнем он останется потому, что данный вид вклада по «весу» не меняется во времени, а вот рыночная стоимость такого вклада будет зависеть от стоимости драгоценных металлов на мировом рынке. А за последние несколько лет можно наблюдать устойчивую тенденцию роста стоимости драгоценных металлов на мировых биржах.

Металлический счет может быть открыт не только в золоте. Для открытия ОМС используются 4 вида аффинированных драгоценных металлов: золото, серебро, платина, палладий. Золото, серебро и платина – ювелирные металлы с достаточно высокой ликвидностью, причем спрос на золото – самый стабильный.

Существуют ОМС двух основных типов:

1. Без начисления процентов. Данный вид счета не предусматривает начисления каких-либо процентов.

2. С начислением процентов. Данный вид счета выгоден вдвойне, т.к. доход вкладчика состоит из двух частей – прироста цены на драгоценный металл и процентов по ним, но при условии, что ОМС открыт на установленный срок.

Вложения в недвижимость. Этот вид инвестирования в последние годы завоевывает все большую популярность. Но нужно учитывать, что вложения в недвижимость это долгосрочные инвестиции, но с повышенной надежность. Т.к. вероятность того что стоимость жилой, торговой, офисной, складской, производственной и других видов недвижимости резко упадет маловероятно. С большей вероятностью может произойти обвал рынка драгоценных металлов или банкротство банка.

Вложение в недвижимость в условиях растущего рынка гарантирует инвестору доход от ее продажи или сдачи в аренду. Но стоит помнить, что покупка квартиры, офисных зданий, торговых площадей обязывает инвестора располагать крупными суммами и временем, т.к. процесс оформления документов трудоемкий. Есть еще один недостаток данного вложения, он заключается в том, что данный актив неделим и не подлежит продаже по частям.

Собственный бизнес. Данный вид вложения подходит не всем, т.к. для открытия и развития собственного бизнеса необходимо обладать предпринимательским талантом. Так как человек сам учувствует в процессе управления бизнесом. Но зато этот вид вложений позволит самостоятельно контролировать прирост капитала и при правильном умении получить высокий доход.

Недостатками данного вложения можно назвать: высокие риски – политические, экономические, неопределенности и человеческий фактор.

Доверительное управление на рынке FOREX. Доверительное управление Форекс – это передача права распоряжаться своими средствами на валютном рынке частным лицам (управляющим) или управляющим компаниям [4]. Плюс данного инвестирования заключается в том, что вы не обязаны знать работу рынка, следить за курсом акций, вы может передать свой капитал опытным трейдерам, которые будут осуществлять управление вашими инвестициями. Полученная прибыль в процессе игры на рынке будет распределена между вами и управляющей компанией (трейдером) в заранее оговоренных пропорциях. Ваша доля будет зависеть как от условий, предложенных выбранной вами управляющей компанией, так и от степени допускаемого риска. Допустимый риск – это риск, на который готов пойти инвестор ради получения прибыли (он будет зависеть от степени агрессивности).

Инвестиционные фонды. Этот вид инвестирования чем-то похож на доверительное управление. Здесь инвестору предлагается услуга коллективного инвестирования, т.е. он становиться участников инвестиционного фонда.

Для решения задачи какой-вид инвестирования более выгоден проведем анализ предложенных видов. Для этого мы должны ввести ряд условий:

1. сумму свободных наличных средств (финансовый капитал) составляет 100 тыс. руб.;

2. период капиталовложения – 1 год;

3. дополнительный ввод и вывод денежных средств – не планируется.

С учетом данных условий из списка методов инвестирования исключаются пункты «вклады в недвижимость», «создание собственного бизнеса», «инвестиционные фонды». Оставшиеся виды инвестирования представлены в таблице 1.

Таблица 1

Данные о доходности инвестирования, 2014 год, %

Вид инвестирования	Годовой процент
Банковские депозиты	10,28%
ОМС	2-3%
Доверительное управление на рынке FOREX	50%

Для принятия решения об инвестировании этих данных недостаточно. Проведем анализ достоинств и недостатков каждого из путей инвестирования.

Банковские депозиты

Достоинства: высокая надежность при выборе банка, входящего в Перечень Системы Страхования Вкладов; стабильность; простота; возможность выбора гибких условий, подходящих именно для конкретного вкладчика.

Недостатки: низкая доходность (зачастую этот недостаток является определяющим); при срочном выводе средств, проценты выплачиваются по ставке «До востребования» (0,01%).

ОМС

Достоинства: дохода растет за счет роста стоимости драгоценных металлов; мгновенная покупка/продажа металла в момент обращения; отсутствие НДС при покупке и продаже драгоценных металлов в обезличенном виде; возможность получения драгоценного металла в слитках (взимается НДС 18%); возможность оформления ОМС на несовершеннолетнего; отсутствие необходимости иметь дело со слитками «физического» металла и платить за их транспортировку, хранение и сертификацию.

Недостатки: обезличенные металлические счета не подпадают под закон о страховании вкладов; в соответствии с налоговым законодательством РФ при получении дохода от реализации драгоценных металлов, в том числе по операциям с ОМС, физическим лицам необходимо самостоятельно оформить и перечислить в бюджет НДФЛ; высокая степень риска (внезапное падение цен на драгоценные металлы, отзыв лицензии у банка, банкротство банка и т.д.); при конвертации обезличенного металла в слитки, вкладчику придется заплатить 18% НДС; средства можно перекладывать в другие вклады, но при этом теряется ставка в процентах.

Доверительное управление на рынке FOREX

Достоинства:

1. высокая доходность; нет необходимости вникать в работу фондового рынка FOREX (за вкладчика всё делает трейдер); инвестор получает прибыль в короткий срок.

Недостатки: высокая степень риска (зависит от выбранного брокера); доход инвестора не гарантирован; для заключения договора с управляющей организацией (брокером, трейдером) требуется немалая сумма начального капитала. Как правило, она составляет от 1 до 10 тыс. долл.

С учетом вышеизложенных достоинств и недостатков данных методов инвестирования можно отметить следующее: наиболее рискованно доверять свои деньги брокерам рынка Форекс, наименьшая степень рисков характерна для вкладов в банке. Если инвестор просто ориентирован на сохранение денежных средств, то можно порекомендовать вклады в банк. Если ориентиром является высокая доходность, то оптимальным будет доверительное управление на рынке Форекс. При нежелании заниматься капиталом, прослеживать котировки, доверительное управление также подходит идеально.

Мухамадиярова Р.И.

«Казанский (Приволжский) федеральный университет»