Глава 8

всеобщей экологической катастрофы; понятно, что, когда речь идет о катастрофах в рамках всего человечества, нет такой страховой ком­пании, которая приняла бы на себя ответственность за риски подобно­го рода. Это негативные, но неизбежные варианты нестрахуемых рис­ков.

Однако есть другие примеры нестрахуемых рисков. Речь пойдет о предпринимательской деятельности. Сама суть предпринимательства содержит в себе элемент риска, и говорить о его страховании просто неуместно. Поэтому можно сказать, что в данном случае факт нестра- хуемости рисков является положительным моментом. Однако предпри­ ниматель, реализуя основную рисковую идею, может страховать от­ дельные аспекты своей деятельности. Например, идя на риск при со­ здании нового предприятия по производству пиломатериалов, он ско­ рее всего постарается застраховать свои склады от пожаров, а рабо­ чих - от травм в процессе производства. Но сама идея и ее реализа­ ция - сформировать предприятие в данной отрасли - тем не менее остается рисковой. •

§ 3. Механизм уменьшения

асимметричности информации ,

Помимо прямого страхования рисков, о котором шла речь в § 2 настоящей главы, можно создать такую ситуацию, когда степень асимметричности информации заметно снизится, что даст воз­можность потребителям заведомо обезопасить себя от покупки низко­качественных товаров и услуг. Заметим, что асимметричная информа­ция может складываться не только на рынке товаров, но и на рынке труда, рынке страховых услуг, рынке инвестиционных ресурсов (заем­ных средств) и др.

Одним из самых распространенных способов уменьшения асим­метричности информации являются рыночные сигналы, под которыми понимается информация об экономическом благе, целенаправленно посылаемая его продавцом в адрес потенциального покупателя. Автором концепции рыночных сигналов является американский эконо­мист, лауреат Нобелевской премии 2001 г. Майкл Спенс.

Что же может служить рыночным сигналом? Первое, что сразу приходит на ум, - это реклама. Однако реклама не снижает степень асимметричности, поскольку она может распространяться в отношении товара или услуги как высокого, так и низкого качества: сама по себе реклама не дает возможность их дифференцировать. Значит, продав­цам товаров и услуг необходимо не просто подавать рыночный сиг-

212

Экономика неопределенности

нал, но подавать эффективный рыночный сигнал - такой сигнал, ко­торый с большей степенью вероятности могут подавать продавцы вы­сококачественных, нежели низкокачественных благ.

Рыночным сигналом может быть, например, внешний вид изделия - хорошая отделка мебели, тщательно проложенные швы на одежде, аромат продовольственного товара и т. д. - соответствуют более вы­сокому качеству самого товара; репутация продавца; дипломы и сер­тификаты на рынке труда и т. п.

М. Спенс рассмотрел такой сигнал на рынке труда, как образова­ние. Действительно, каким образом работодатель может узнать о ка­честве покупаемого им товара, т. е. услугах труда? Как отличить бо­лее производительного работника от работника с низкой производи­тельностью? По внешнему виду, на собеседовании перед приемом на работу это сделать непросто. Дорогой костюм, качественный макияж и т. п. еще ничего не говорят о трудовых навыках человека, пришед­шего наниматься, поскольку все это могло быть одолжено у друзей. В модели М. Спенса эффективным рыночным сигналом является об­разование. Оно говорит о способностях человека, поскольку более способные люди чаще заканчивают университеты, колледжи и т. п. Следовательно, фирмы при найме работников имеют возможность при помощи такого рыночного сигнала, как образование, избежать или снизить уровень асимметричной информации, возникающей на рынке труда.

В качестве разновидности рыночных сигналов можно рассматри­вать гарантии и обязательства. Дело в том, что брать на себя га­рантийные обязательства на длительный срок могут только фирмы, ко­торые обеспечивают высокое качество товара и предполагают поэто­му, что реальное исполнение таких обязательств не станет частым случаем. А производители низкокачественных товаров, напротив, не заинтересованы в долгосрочных гарантиях, которые, возможно, при­дется исполнять. Достаточно вспомнить наше недавнее прошлое -начало рыночных реформ 1991-1993 гг.: во многих рыночных ларьках, палатках, отделах магазинов, торговавших привезенными из Китая и Турции товарами, висела табличка: «Проданный товар обратно не принимается и не обменивается». Причем речь не шла о понятной в таком случае торговле фармацевтическими товарами или предме­тами нижнего белья. Не принимались обратно верхняя одежда, электробытовые приборы, термосы и т. п. Лишь в более позднее время, когда правительственные органы ужесточили борьбу с про­дажей низкокачественной и несертифицированной продукции, по­добные таблички исчезли со стен торговых точек. Таким образом, гарантии могут быть вполне расценены потребителями как сигналы о высоком качестве благ, а, следовательно, потребители будут го-

213