- •Содержание Введение…………………………………………………………………………… 6
- •Глава 1 Особенности финансового управления как системы на предприятии…………………………………………………………………………….. 8
- •Глава 2 Методика принятия финансовых решений на предприятии……37
- •Глава 3 Совершенствование системы финансового управления на предприятии…………………………………………………………………………….55
- •Глава 1 Особенности финансового управления как системы на предприятии
- •Особенности и правовые основы создания и деятельности предприятия.
- •Информационное обеспечение системы управления финансами.
- •1.3 Основные показатели эффективности деятельности предприятия [24, 39, 64]
- •1.3.2 Показатели ликвидности
- •1.3.3 Показатели деловой активности
- •1.4 Операционный анализ
- •Прогнозирование роста
- •1.5.1 Модель сбалансированного роста
- •1.5.2 Моделирование нестабильного роста
- •Ценовая политика предприятия в условиях инфляции. Скидки
- •Анализ доступности ресурсов [39]
- •Финансовый рычаг
- •Проблема привлечения средств
- •Эмиссия акций
- •Выпуск облигаций
- •Кредит и кредитоспособность8
- •Формирование и деятельность холдинга.
- •Стоимость капитала
- •Модели определения стоимости собственного капитала.
- •Модель определения стоимости привилегированных акций.
- •Модели определения стоимости заемного капитала.
- •1.12 Виды денежных потоков предприятия и их расчет
- •1.13 Оценка стоимости компании
- •1.14 Эффективность проекта. [67]
- •Глава 2 Методика принятия финансовых решений на предприятии
- •2.1 Расчет и анализ коэффициентов финансовой деятельности предприятия [24, 39, 64]
- •Показатели рентабельности
- •Показатели ликвидности
- •Показатели деловой активности
- •2.1.4 Показатели стуктуры капитала
- •Показатели рыночной активности
- •Методика проведения операционного анализа
- •Прогнозирование роста с помощью моделей sgr и ngr [28]
- •Прогнозирование цен и скидок с учетом инфляции
- •Графический метод анализа доступности ресурсов на предприятии
- •Основы проведения финансового анализа
- •Проведение эмиссии ценных бумаг [14, 39, 40, 47, 64]
- •Дюрация:
- •Расчет и анализ акционерного рычага
- •Методика определения стоимости капитала [46, 67, 68, 69]
- •Стоимость собственного капитала
- •1. Модель прогнозируемого роста дивидендов
- •2. Ценовая модель капитальных активов capm:
- •Методы расчета и анализ денежных потоков предприятия
- •Методы оценки стоимости компании [67]
- •Метод рыночной стоимости.
- •Метод избыточного дохода.
- •Метод сравнения с капитализацией дохода, получаемого аналогичными компаниями.
- •2.12 Расчет основных показателей эффективности проекта [67]
- •Глава 3 Сквозная задача по курсу «Финансовый менеджмент»
- •3.1 Создание предприятия и его основные характеристики
- •Отчет о движении денежных средств чп «Ирэн»
- •Переходный баланс
- •3.3 Проведение операционного анализа18.
- •3.4 Прогноз потенциального роста продаж с помощью модели сбалансированного роста
- •Запасы продукции
- •Отчет ао о прибылях и убытках «Ирэн» на второй год деятельности
- •Отчет о движении денежных средств ао «Ирэн» на второй год деятельности
- •Баланс ао «Ирэн» на второй год деятельности
- •3.8 Эмиссия облигаций
- •Отчет о движении денежных средств ао «Ирэн» на третий год деятельности
- •3.9 Анализ доступности ресурсов24
- •3.10 Финансовый анализ25.
- •3.11 Создание холдинга
- •Ао «Ирэн»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «а»
- •Отчет о движении денежных средств ао «а»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «б»
- •Отчет о движении денежных средств ао «б»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «в»
- •Отчет о движении денежных средств ао «в»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «г»
- •Отчет о движении денежных средств ао «г»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «д»
- •Отчет о движении денежных средств ао «д»
- •3.12 Расчет акционерного рычага
- •Отчет о прибылях и убытках ао «б»
- •Отчет о движении денежных средств ао «б»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «а»
- •Отчет о движении денежных средств ао «а»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «в»
- •Отчет о движении денежных средств ао «в»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «г»
- •Отчет о движении денежных средств ао «г»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «д»
- •Отчет о движении денежных средств ао «д»
- •3.13 Определение стоимости компании и стоимости капитала
- •3.14 Расчет чистого денежного потока компании
- •3.15 Оценка эффективности проекта
- •Приложение 1
Отчет о прибылях и убытках ао «а»
Выручка от продажи товаров |
4173000 |
|
Выручка от продажи активов 200000 |
||
Себестоимость проданных товаров 2018250 |
||
Валовая прибыль |
|
2354750 |
Налог на прибыль 565140 |
||
Чистая прибыль |
|
1789610 |
1789610 * 0,7 = 1252727 руб. прибыли АО «А» отдает АО «Ирэн»
Отчет о движении денежных средств ао «а»
Сальдо на начало |
|
|
|
342000 |
||
Приток |
|
|
|
|
4373000 |
|
|
выручка |
|
4173000 |
|
|
|
выручка от продажи активов 200000 |
|
|||||
Отток |
|
|
|
|
3836117 |
|
|
с/ст |
|
2018250 |
|
|
|
|
налог на прибыль |
565140 |
|
|
||
|
Прибыль в АО «Ирэн» |
1252727 |
|
|
||
Сальдо на конец |
|
|
|
878883 |
||
|
|
|
|
|
||
Баланс АО «А»
Актив |
|
|
|
на начало года |
на конец года |
|
Здания, машины, оборудование |
465000 |
265000 |
||||
Денежные средства |
|
|
342000 |
878883 |
||
Баланс: |
|
|
|
807000 |
1143883 |
|
Пассив |
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
|
|
800000 |
800000 |
||
Нераспределенная прибыль отчетного года |
7000 |
343883 |
||||
Баланс: |
|
|
|
807000 |
1143883 |
|
Прогноз деятельности для компании АО «В» на пятый год:
Рост объема продаж: 20%;
Рост цены продажи: 6%;
Рост цены закупки: 3%
Выручка = 2200000 * 1,2 * 1,06 = 2798400 руб.;
Затраты = 1000000 * 1,2 * 1,03 = 1236000 руб.