- •Содержание Введение…………………………………………………………………………… 6
- •Глава 1 Особенности финансового управления как системы на предприятии…………………………………………………………………………….. 8
- •Глава 2 Методика принятия финансовых решений на предприятии……37
- •Глава 3 Совершенствование системы финансового управления на предприятии…………………………………………………………………………….55
- •Глава 1 Особенности финансового управления как системы на предприятии
- •Особенности и правовые основы создания и деятельности предприятия.
- •Информационное обеспечение системы управления финансами.
- •1.3 Основные показатели эффективности деятельности предприятия [24, 39, 64]
- •1.3.2 Показатели ликвидности
- •1.3.3 Показатели деловой активности
- •1.4 Операционный анализ
- •Прогнозирование роста
- •1.5.1 Модель сбалансированного роста
- •1.5.2 Моделирование нестабильного роста
- •Ценовая политика предприятия в условиях инфляции. Скидки
- •Анализ доступности ресурсов [39]
- •Финансовый рычаг
- •Проблема привлечения средств
- •Эмиссия акций
- •Выпуск облигаций
- •Кредит и кредитоспособность8
- •Формирование и деятельность холдинга.
- •Стоимость капитала
- •Модели определения стоимости собственного капитала.
- •Модель определения стоимости привилегированных акций.
- •Модели определения стоимости заемного капитала.
- •1.12 Виды денежных потоков предприятия и их расчет
- •1.13 Оценка стоимости компании
- •1.14 Эффективность проекта. [67]
- •Глава 2 Методика принятия финансовых решений на предприятии
- •2.1 Расчет и анализ коэффициентов финансовой деятельности предприятия [24, 39, 64]
- •Показатели рентабельности
- •Показатели ликвидности
- •Показатели деловой активности
- •2.1.4 Показатели стуктуры капитала
- •Показатели рыночной активности
- •Методика проведения операционного анализа
- •Прогнозирование роста с помощью моделей sgr и ngr [28]
- •Прогнозирование цен и скидок с учетом инфляции
- •Графический метод анализа доступности ресурсов на предприятии
- •Основы проведения финансового анализа
- •Проведение эмиссии ценных бумаг [14, 39, 40, 47, 64]
- •Дюрация:
- •Расчет и анализ акционерного рычага
- •Методика определения стоимости капитала [46, 67, 68, 69]
- •Стоимость собственного капитала
- •1. Модель прогнозируемого роста дивидендов
- •2. Ценовая модель капитальных активов capm:
- •Методы расчета и анализ денежных потоков предприятия
- •Методы оценки стоимости компании [67]
- •Метод рыночной стоимости.
- •Метод избыточного дохода.
- •Метод сравнения с капитализацией дохода, получаемого аналогичными компаниями.
- •2.12 Расчет основных показателей эффективности проекта [67]
- •Глава 3 Сквозная задача по курсу «Финансовый менеджмент»
- •3.1 Создание предприятия и его основные характеристики
- •Отчет о движении денежных средств чп «Ирэн»
- •Переходный баланс
- •3.3 Проведение операционного анализа18.
- •3.4 Прогноз потенциального роста продаж с помощью модели сбалансированного роста
- •Запасы продукции
- •Отчет ао о прибылях и убытках «Ирэн» на второй год деятельности
- •Отчет о движении денежных средств ао «Ирэн» на второй год деятельности
- •Баланс ао «Ирэн» на второй год деятельности
- •3.8 Эмиссия облигаций
- •Отчет о движении денежных средств ао «Ирэн» на третий год деятельности
- •3.9 Анализ доступности ресурсов24
- •3.10 Финансовый анализ25.
- •3.11 Создание холдинга
- •Ао «Ирэн»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «а»
- •Отчет о движении денежных средств ао «а»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «б»
- •Отчет о движении денежных средств ао «б»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «в»
- •Отчет о движении денежных средств ао «в»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «г»
- •Отчет о движении денежных средств ао «г»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «д»
- •Отчет о движении денежных средств ао «д»
- •3.12 Расчет акционерного рычага
- •Отчет о прибылях и убытках ао «б»
- •Отчет о движении денежных средств ао «б»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «а»
- •Отчет о движении денежных средств ао «а»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «в»
- •Отчет о движении денежных средств ао «в»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «г»
- •Отчет о движении денежных средств ао «г»
- •Отчет о прибылях и убытках ао «д»
- •Отчет о движении денежных средств ао «д»
- •3.13 Определение стоимости компании и стоимости капитала
- •3.14 Расчет чистого денежного потока компании
- •3.15 Оценка эффективности проекта
- •Приложение 1
Отчет о движении денежных средств ао «Ирэн» на третий год деятельности
Сальдо на начало |
|
|
|
1265180 |
|
|
Приток |
|
|
|
|
9952824 |
|
|
выручка |
|
9543940 |
|
|
|
|
эмиссия акций |
300000 |
|
|
|
|
эмиссия купонных облигаций |
58884 |
|
|
|||
эмиссия дисконтных облигаций |
50000 |
|
|
|||
Отток |
|
|
|
|
8431704 |
|
|
закупка |
|
7304135 |
|
|
|
|
электроэнергия |
59255 |
|
|
|
|
|
заработная плата |
154596 |
|
|
|
|
|
ЕСН |
55036 |
|
|
|
|
|
налог на прибыль |
468355 |
|
|
|
|
|
дивиденды за 2 г |
87027 |
|
|
|
|
|
дивиденды за 3 г |
237300 |
|
|
|
|
|
погашение куп обл |
66000 |
|
|
|
|
Сальдо на конец |
|
|
|
2786300 |
|
|
Баланс АО «Ирэн» на третий год деятельности
|
||||||||
Актив |
|
|
|
на начало года |
на конец года |
|
||
Здания, машины, оборудование |
82192 |
68153 |
|
|||||
Запасы |
|
|
|
3150 |
4867 |
|
||
Расходы будущих периодов |
|
10000 |
|
|||||
Денежные средства |
|
|
1263479 |
2786300 |
|
|||
Дебиторская задолженность |
|
5200 |
5200 |
|
||||
Баланс: |
|
|
|
1354021 |
2874520 |
|
||
Пассив |
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
|
|
450000 |
750000 |
|
|||
Кредиторская задолженность |
|
6000 |
6000 |
|
||||
Нераспределенная прибыль отч. года |
868564 |
1245825 |
|
|||||
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
29457 |
812695 |
|
|||||
Долгосрочные обязательства |
|
|
60000 |
|
||||
Баланс: |
|
|
|
1354021 |
2874520 |
|
||