Международные экономические отношения - Рыбалкин В.Е

Однако эти простота и привычность обманчивы. Поистине пикантная особенность колонки (а): в ней нет Японии (для неё не нашлось бы там строчки, даже если бы вместо десяти стран перечень был бы увеличен в несколько раз: прямые иностран­ ные инвестиции, допущенные японским правительством и бизнесом в эту страну, составляют всего лишь 17831 млн. долл.). На "вакантные" места в левой колонке ("при­ нимающие страны") вышли Китай, Испания, Австралия, Ни­ дерланды, Бельгия/Люксембург. В правой колонке ("страны базирования") оказались перечислены также Нидерланды, Швейцария, Гонконг (занимающий пока отдельную строку в мировом инвестиционном списке; по-видимому, Гонконгу и в будущем, после присоединения к Китаю, будет отводиться от­ дельная строка как самостоятельному экономическому образо­ ванию в мировой экономики).

В настоящее время есть основания говорить о трехполюсной глобальной структуре прямых иностранных инвестиций: США, Европейский союз, Япония. На "триаду" приходится при­ близительно 4/5 общего объёма вывоза и ввоза инвестиций -

140

существенно больше их удельного веса во внешней торговле. США стали самым крупным импортёром капитала. Возрос уровень интеграции в ЕС на основе внутрирегиональных пря­ мых инвестиций, а весь регион стал выступать в качестве круп­ нейшего экспортёра капитала. Отмечаются высокие темпы роста вывоза инвестиций Японией, которая может серьезно усилить свои позиции в мире по размерам "внешней экономики". Стра­ ны Азии (за исключением Японии) в ближайшие годы обгонят Западную Европу по объемам привлечения прямых иностран­ ных инвестиций. Согласно данным международной консуль­ тативной группы "Артур Андерсен", наиболее перспективным стимулом для капиталовложений за рубежом становится рас­ ширение доступа на иностранные рынки, а не сокращение про­ изводственных расходов.

Внутри самой "триады" идет интенсивное взаимное пере­ плетение капитала, взаимная торговля растёт быстрее, чем мировая торговля в целом. В лице "триады" формируется но­ вый, ещё более высокий этаж со своим международным разде­ лением труда и своими механизмами регулирования на национальном, региональном и надрегиональном уровнях, оп­ ределяющими мирохозяйственные стандарты.

"Большая семёрка" - это своего рода головная штаб-квар­ тира высшего рыночного этажа. Интеграция на нём осуществ­ ляется не на основе какого-либо межгосударственного соглашения, но с помощью таких правовых норм, таких "пра­ вил игры" рыночных сил, которые обеспечивают высокий ди­ намизм хозяйственного развития. Остальные группы стран, отдельные группировки осуществляют своего рода "настрой­ ку" на эти мирохозяйственные стандарты, которая позволяет им не терять связи с лидерами.

Благодаря достижениям в области средств связи и инфор­ мации производственные отрасли промышленности станут ве­ дущими иностранными инвесторами; при этом зарубежные капиталовложения компаний, специализирующихся на недви­ жимости и финансовом обслуживании, сократятся по сравне­ нию с показателями последнего десятилетия. Приоритетным для многих промышленных компаний обещает стать создание за рубежом не производственных центров, а сетей распростра­ нения продукции. Кроме того, многие ведущие фирмы заинте-

141

ресованы в организации за рубежом научно-исследовательс­ ких и опытноконструкторских бюро.

Что касается современных масштабов международного движения прямых инвестиций в годовом измерении (обозна­ чен выше в плане раздела как пункт 2), то к 1996 г. картина такова. Из суммы прироста за 1995 г. в 315 млрд. долл. наи­ большая часть (203 млрд.) приходится на промышленно разви­ тые страны, почти 100 млрд. - на развивающиеся (в т.ч. более 38 млрд. - на Китай) и около 12 млрд. - на страны Центральной и Восточной Европы (включая Россию).

Основная часть инвестиций и осуществляющих их глав­ ных "действующих лиц" ТНК сосредоточена в упомянутой "триаде" (США, ЕС и Японии). На 10 крупнейших принимаю­ щих стран приходятся 2/3 притока инвестиций, на 100 малых стран - 1%. Рекордный рост инвестиций внутри группы наибо­ лее развитых стран связывают прежде всего с активно проис­ ходящим процессом межфирменных слияний и приобретений акций партнеров (в целом - 229 млрд. из 315 млрд.).

Неравномерность характерна и в других группах. Среди развивающихся стран это выглядит так: 65% приходится на Азию, 27% - на Латинскую Америку, остальное - Африка.

Список наиболее активных участников международной инвестиционной деятельности продолжает возглавлять "Роял Датч Шелл" с зарубежными активами в 63,4 млрд. долл. (из общей суммы активов более 100 млрд.); затем идет "Форд" с 60,6 млрд. (при общей сумме активов в 219,4 млрд.); третий - "Экссон" (соответственно 56,2 и 87,9 млрд.). Примерно 2/3 всей суммы накопленных инвестиций (от названной выше суммы в 2,7 млрд.) принадлежат 100 крупнейшим ТНК, распо­ ложенным в "триаде". На США приходится 1/3 из 100 круп­ нейших ТНК.

Вместе с тем среди крупных ТНК имеются теперь и вы­ ходцы из ряда развивающихся стран - Азии или Латинской Америки. Список таких ТНК возглавляет "Дэу" (Корея), "Хатчисон Уампу" из Гонконга и "Семекс" из Мексики.

Известна связь современной торговли с иностранными инвестициями и особенно - с созданием международно-опе­ рирующего производства на базе ТНК. Несмотря на известное положение теории о том, что процесс зарубежного инвестирова-

142

ния ведет к замещению торговли, однако на практике инвести­ ционная деятельность связана с созданием новых торговых возможностей и ростом спроса / 8 / , и эта тенденция превалиру­ ет. Торговля ведет к росту инвестиций, что, в свою очередь, сти­ мулирует торговлю. Вопрос в том, как управлять этим процессом, тем более, что неизбежны структурные перемены, особенно на основе международных производственно-сбытовых сетей.

По пункту (3) данного раздела, т.е. о причинах динамики прямых иностранных инвестиций и об ожидаемых тенденци­ ях на этот счет, картина выглядит так.

Основные участники международного движения капита­ ла относятся не к числу стран, наиболее отличающихся только льготным инвестиционным режимом, а к странам, в которых наиболее активно развиваются рыночные процессы. Эти при­ чины могут быть перечислены в таком порядке: давление кон­ куренции, новые технологии, приватизация, поддержка правительств. Кроме того, называются следующие региональ­ ные группировки, наиболее активно содействующие притоку инвестиций: ЕС, НАФТА, АСЕАН, АТЭС, МЕРКОСУР, ибо они способствуют глобализации бизнеса, выработке и практическо­ му применению на всех уровнях сопоставимых инвестицион­ ных режимов.

Стоит напомнить, как это уже раскрывалось в наших пуб­ ликациях, страны предостерегаются от соблазна делать ставку на "сманивание" капитала разного рода разовыми льготами вместо предоставления стабильного и взаимовыгодного инвес­ тиционного режима и реальных гарантий / 8 / . В этом направ­ лении выдержаны существующие на этот счет международные соглашения, а также те, по которым ведется работа в настоя­ щее время, в частности, в ОЭСР и ВТО.

Мировое хозяйство движется в сторону создания много­ стороннего механизма, определяющего "правила игры" в отно­ шении прямых иностранных инвестиций / 9 / . В этой связи отмечается ряд обстоятельств.

Отмечается рост изменений в законодательстве, ведущих к либерализации инвестиционного режима (в 1995 г. отмечено 112 изменений в 64 странах, причем в 106 случаях режим облегчен).

143

Резко возросло число двусторонних соглашений (на июнь 1996 г. их 1160 между 158 странами).

Повысилась роль региональных соглашений, предусматри­ вающих конкретные вопросы (в т.ч. режим, гарантии, урегули­ рование инвестиционных споров, борьба с незаконными платежами и другими формами коррупции, предотвращение ог­ раничительной деловой практики, установление порядка рас­ крытия информации, контроль в отношении использования фирмами трансферных цен, обеспечение защиты окружающей среды, решение коренных социальных проблем, в т.ч. крайне болезненной проблемы занятости, гарантирование цивилизован­ ных стандартов в трудовых отношениях).

Определился многосторонний подход (особенно в части услуг, прав интеллектуальной собственности, страхования, уре­ гулирования споров, проблем занятости и трудовых отноше­ ний). В этой связи можно вновь отметить ГАТС, ТРИПС, ТРИМс, ВТО.

Что характерно: определился и получил достаточно широ­ кое признание перечень вопросов, на которые иностранный ин­ вестор желал бы получить четкий и определенный ответ в соответствующих законодательных актах, постановлениях ис­ полнительной власти, а также в нормах административной и деловой практики. Обозначим хотя бы перечень ключевых воп­ росов, не касаясь существа ответов. Это - статус регулирующих документов и возможный порядок их корректировки, определе­ ние ключевых понятий (инвестор, инвестиции), меры, влияющие на вход прямых инвестиций в страну и их оперативную дея­ тельность в данной стране (включая режим, стимулы, отчетность, урегулирование споров и пр.). Наличие такого перечня исклю­ чает возможность умолчаний или подмены реальных норм по­ литическими декларациями. Важно также представлять, при каких обстоятельствах возможны ограничительные, запретитель­ ные или карательные меры, а также какова процедура облегче­ ния режима.

Анализ существующих планов крупнейших инвесторов позволяет нарисовать следующую общую картину. Все плани­ руют активные зарубежные операции. Но есть некоторые "гео­ графические" нюансы: американские фирмы делают ставку на западноевропейский рынок (особенно в области высоких техно-

144

логий и в производстве потребительских товаров); европейские ТНК рассчитывают делать основные вложения на американс­ ком рынке; у японских ТНК - приоритет в Азии. Что касается развивающихся стран, то их новые вложения будут предполо­ жительно находиться также в развивающихся странах.

Государства перечисленной в подзаголовке группы во мно­ гих источниках и в международной практике относят к числу стран переходной экономики. С точки зрения экономической и социально экономической в корректности такого определения как будто не возникает каких-либо сомнений. Действительно, в этих странах проходят процессы рыночного развития, форми­ рования цивилизованной рыночной экономики. В международ­ ной хозяйственной практике такое определение, оказывается, связано с определенными издержками, т.к. может использо­ ваться партнерами для введения определенных ограничений по ряду конкурентных параметров на том основании, что неко­ торые из этих стран еще не освободились полностью от адми­ нистративно-командного управления и имеют возможность прибегать к нерыночным методам в своей хозяйственной по­ литике.

Несмотря на скромные абсолютные размеры прямых ино­ странных инвестиций в эту группу стран - в последнее время отмечается довольно значительный темп роста таких вложе­ ний (приток в целом превысил уровень 1994 г. почти в 2 раза, причем в Венгрию и в Чешскую Республику - в 3 раза), что связывают с приватизацией и началом экономи­ ческого возрождения.

Крупнейшие получатели прямых иностранных инвести­ ций в 1995 г. в данной группе (в млн. долл.): Венгрия - 3500, Польша - 2510, Чешская Республика - 2500, Россия - 2017, Ру­ мыния - 373, Латвия - 250. В свою очередь, страны данной груп­ пы сами выступают инвесторами.

Большинство корпораций - вкладчиков в бывшие страны социалистического содружества происходят из ЕС. На США приходится 15">!), на Японию - 1% новых вложений.

145

Применительно к странам СНГ данные о ежегодном при­ токе иностранных прямых инвестиций (а) и вывозе таких инве­ стиций за рубеж (б), об общей сумме вложенных в страну прямых иностранных инвестиций (в) и об аналогичных вложениях этих стран за рубежом (г) по состоянию на 1995г. имеют следующие количественные характеристики (млн. долл., оценка):

По пунктам (в) и (г) оценка сделана экспертами ЮНКТАД на основе официальных данных о размерах финан­ совых потоков. О конкретных параметрах инвестиционной де­ ятельности России и о существующей на этот счет практике см. выше (главу 4). В основе такой деятельности лежат законы об иностранных инвестициях, о соглашениях о разделе продук­ ции, о финансово-промышленных группах и некоторые другие. Определенные особенности на этот счет предусмотрены в отно­ шении особой экономической зоны Калининградской области, накоплен некоторый опыт в части функционирования СЭЗ "На­ ходка".

Есть предложения об учреждении и других аналогичных рыночных образований на территории России. Имеется закон о зоне экономического благоприятствования "Ингушетия". Кро­ ме того, Россия имеет ряд международных соглашений, в т.ч. двусторонние инвестиционные соглашения и об избежании

146

двойного налогообложения. Инвестиционные вопросы рассмат­ риваются в хозяйственно-экономических договорах и соглаше­ ниях в рамках СНГ, в т.ч. в Договоре об углублении интеграции в экономической и гуманитарной областях между Российской Федерацией, Беларусью, Казахстаном и Киргизстаном (от 29 марта 1996 г.) и в Договоре об образовании Сообщества Беларуси и России (от 2 апреля 1996 г.).

С развитием и углублением участия в международных инвестиционных процессах государства данной группы видят важное условие подъема своей национальной экономики, что, конечно, отнюдь не предполагает передачу иностранным инве­ сторам решающей роли в во всем процессе национального развития этих стран, преуменьшения и уж тем более нанесе­ ния ущерба национальным интересам, национальному благо­ состоянию и национальной безопасности.

РЕЗЮМЕ

Стандарты современного мирового хозяйства включают в себя весьма значительный компонент, относящийся к прави­ лам привлечения иностранных инвестиций, их функциониро­ вания в национальной экономике на региональном и более широком международном уровне. Опыт показывает, что уме­ лое и грамотное использование иностранных инвестиций яв­ ляется залогом успешного функционирования национальных хозяйств в состязательном, конкурентном режиме.

При всем многообразии форм международного движения иностранного капитала приоритетную роль играют на современ­ ном этапе прямые иностранные инвестиции, причем механизм и каналы, по которым они осуществляются, находятся в процес­ се постоянного совершенствования и развития, модернизируют­ ся вместе со структурными сдвигами во всем мировом хозяйстве.

Вопреки предположениям и надеждам, что иностранные прямые инвестиции придут вслед за предоставлением им осо­ бых благ, льгот и всякого рода поблажек, мировой опыт (в т.ч. опыт стран б.социалистического содружества) показывает: иностранный капитал в производительной, инвестиционной форме предпочитает идти в страны с эффективно и динамично развивающимися рыночными хозяйствами.

147

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

ИНВЕСТОР - юридическое или физическое лицо, осуществ­ ляющее капитальные вложения.

ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ - предпринимательские инвестиции, в результате которых инвестор владеет решающей долей соб­ ственности или получает право осуществлять управленческий контроль над объектом вложения капитала.

ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ - предпринимательские ин­ вестиции, которые не дают их владельцу управленческого кон­ троля над объектом вложения капитала.

РОЯЛТИ - регулярные платежи по лицензионному согла­ шению, установленные в процентном отношении от объема до­ бычи минерального сырья или стоимости произведенной продукции.

ЛИТЕРАТУРА

1.Краткий внешнеэкономический словарь-справочник. Под ред. В.Е.Рыбалкина, М., 1996, Международные отношения.

2.В.Д.Щетинин. Международные экономические отношения. Курс лекций. Вып. 1, М., Дипломатическая Академия, 1996, гл. 2., с. 95,96.

3.Специальная работа генерального директора Всемирной торговой организации Р.Руджейеро "Прямые иностранные инвестиции и многосто­

ронняя торговая система", "Transnational 23 corporations", vol. 5, No 1 (april 1996), p.l8.

4.World Investment Report, 1992, NY, 1992, p.70-73.

5.Ibid., p.74-75.

6.World Investment Report, 1996, NY & Geneva, 1996.

7.Статья В.В.Разумовского в журнале "Международная жизнь", N10,1996.

8.Основы внешнеэкономических знаний. Под ред. И.П.Шаминского, М., 1990.

9."Прввила рынка". Под ред. В.Д.Щетинина, М., 1994, с.95.

10.International Investment Instruments. А Compendium, vol. I-III.United Nations Conference on Trade and Development. Division on Transnational Corporations and Investment. Geneva, 1996. A также: Globalization and Liberalization. Development in face of two powerful currents. NY & Geneva. 1996.

148

Глава 9. ПЕРЕМЕЩЕНИЕ НАСЕЛЕНИЯ И ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ. ВИДЫ И РОЛЬ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТРУДОВОЙ МИГРАЦИИ. МИГРАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

1.МЕЖСТРАНОВОЕ ПЕРЕМЕЩЕНИЕ НАСЕЛЕНИЯ И ТРУ­

ДОВЫХ РЕСУРСОВ.

2. МЕЖДУНАРОДНО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ МЕЖСТРАНОвой ТРУДОВОЙ МИГРАЦИИ.

3. ИММИГРАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА СТРАН-ИМПОРТЕРОВ

ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ.

4. ЭМИГРАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА СТРАН-ЭКСПОРТЕРОВ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ.

5. МИГРАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРА­ ЦИИ.

1.МЕЖСТРАНОВОЕ ПЕРЕМЕЩЕНИЕ НАСЕЛЕНИЯ И ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ

Одним из проявлений интернационализации и демокра­ тизации хозяйственной и социально-культурной жизни чело­ вечества, а также последствий острых межнациональных противоречий, прямых столкновений между народами и стра­ нами, чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий являют­ ся крупномасштабные внутристрановые и межстрановые перемещения населения и трудовых ресурсов и разных фор­ мах. Это - и добровольные мигранты, пользующиеся правами и возможностями, предоставленными им мировой цивилизаци­ ей и международными рынками труда для выбора места жи­ тельства и работы. Это - беженцы и вынужденные мигранты, покидающие отчий кров не по своей воле, а под давлением "обстоятельств" / 1 / .

Масштабы потоков и драматизм положения таких миг­ рантов в отдельные исторические периоды и годы превраща­ ются в глобальные проблемы. Их разрешение требует широкого международного сотрудничества.

149