Международные экономические отношения - Рыбалкин В.Е

3. ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА И ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ

Суть вывоза капитала, как известно заключается в том, что за рубеж переносится уже не акт реализации прибыли, заключен­ ной в цене экспортируемых товарах, а сам процесс ее создания. Это предопределяет экономический интерес стороны, вывозящей капитал, что, однако, сочетается с заинтересованностью принимаю­ щей стороны в привлечении иностранного капитала.

В последние годы наблюдается значительный рост вывоза капитала. Это объясняется рядом причин.

Во-первых, ускорение экономического роста приводит к росту спроса на капитал. В том же направлении действует и научно-технический прогресс, требующий для своей реализа­ ции все новых и новых капиталовложений.

Во-вторых, перенос производства трудоемкой продукции в развивающиеся страны позволяет сужать издержки производ­ ства за счет более дешевой рабочей силы.

В-третьих, вложение капитала в добывающие отрасли за рубежом обеспечивает постоянные источники сырья.

В-четвертых, вложение капитала в обрабатывающую про­ мышленность развитых стран позволяет преодолевать тамо­ женные барьеры, стоящие на пути расширения экспорта.

В-пятых, недостаток капитала в принимающих странах в целом или в отдельных секторах, отраслях, инфраструктуре при наличии других благоприятных факторов.

Немаловажную роль играют также экологические факто­ ры - перенос вредных для окружающей среды производств в другие страны, в первую очередь, развивающиеся.

В результате, с 1970-х годов объем зарубежной продукции ТНК стал превышать объем мировой торговли. Так, продукция американских зарубежных филиалов превышает объем экс­ порта товаров из США более чем в 4 раза. На зарубежное про­ изводство приходится примерно четверть ВНП промышленно развитых стран.

За период с 1914 года до конца второй мировой войны пря­ мые заграничные капиталовложения увеличились на 1/3. Потом они удваивались каждое десятилетие, затем каж­ дые шесть-семь лет. За четверть века (1965-1990 гг.) рост соста­ вил 4 раза. В 1992 году был достигнут рубеж в 2,2 трлн. долл., то

100

есть произошло более чем четырехкратное увеличение за одно десятилетие. За один год вывозится порядка 400 млрд. долл.

К середине 90-х гг. суммарный вывоз капитала (кредиты, портфельные и прямые инвестиции) превысил 1,2 трл. долла­ ров, составив около 1/5 к сумме мирового экспорта. Для раз­ вивающихся стран возникла проблема внешнего долга: их задолженность превысила 1 трлн. долларов.

Как отмечалось в главе 4, одним из должников в настоя­ щее время является и Россия. Ее задолженность (прежде все­ го за счет долгов бывшего СССР) оценивается в 120 с лишним млрд. долларов, хотя номинальная сумма долгов несколько больше. Тем не менее это важная проблема для будущего на­ шей экономики. В этой связи принятие РФ в октябре 1997 г. в Парижский клуб стран-кредиторов и предшествовавшие этому договоренности о реструктуризации внешнего долга имеют боль­ шое значение и позволят уже в ближайшее время получить в бюджет значительные суммы, хотя объем иностранных долгов РФ в соответствии с соглашением об их дисконтировании со­ кратится на довольно большую величину.

Также положительную роль должно сыграть вступление России (октябрь 1997г.) в Лондонский клуб, объединяющий 600 банков-кредиторов во главе с Дойче Банком. Договоренности о реструктуризации российского долга иностранным банкам предусматривают отсрочку выплат на 25 лет и четкий график ежегодных платежей.

Что касается международного движения капиталов, то в экспорте прямых капиталовложений доминируют США, ЕС и Япония. На эту "триаду" приходится примерно 4/5 общего объе­ ма вывоза и ввоза капитала.

Главным полем приложения иностранного капитала ста­ ли сами промышленно развитые страны. В вывозе капитала из государств на все развивающиеся страны приходится в сред­ нем лишь 30-33 % новых прямых инвестиций. Это ограничи­ вает масштабы вовлечения развивающихся стран в процесс интернационализации производства на основе современных требований НТР.

Направление движения капитала потеряло свою былую односторонность, когда капитал направлялся из промышленно развитых стран в развивающиеся. Сейчас движение капитала

101

идет в обоих направлениях. Ряд развивающихся стран, в пер­ вую очередь нефтедобывающие страны и новые индустриаль­ ные государства сами становятся экспортерами капитала.

Сейчас трудно выделить страны, которые являются только экспортерами капитала или импортерами. Многие из них яв­ ляются одновременно экспортерами и импортерами капитала. Особенно это характерно для взаимопроникновения американ­ ских и западноевропейских капиталов.

Что касается структуры инвестиций, то следует отметить увеличение доли прямых инвестиций по сравнению с порт­ фельными. Если до первой мировой войны доля прямых инве­ стиций поставляла 10 %, в межвоенный период - 25 %, то сейчас на них приходится около 80 %. Это свидетельствует о стремле­ нии монополий взять полностью под свой контроль зарубеж­ ные предприятия.

Претерпела существенные изменения и отраслевая струк­ тура вывоза капитала. До второй половины 1950-х годов капи­ тал вкладывался преимущественно в добывающие отрасли, со второй половины 1950-х годов - в обрабатывающую промыш­ ленность и торговлю, со второй половины 1960-х годов преиму­ щественной сферой приложения иностранного капитала стала новейшая технология и сфера услуг.

Экспорт капитала осуществляется не только частными монополиями с целью извлечения прибыли, но и правитель­ ствами и международными валютно-финансовыми организа­ циями исходя из военно-стратегических и политических интересов. Государственный капитал вкладывается за рубе­ жом в первую очередь в инфраструктуру: строительство пор­ тов, транспорта, систем связи, тем самым создавая благоприятные условия для вложения частных инвестиций.

Доля государственного капитала в общем объеме вывоза капитала составляет около 30 %, а кредиты международных финансовых организаций - около 10 %.

Государственный капитал экспортируется в различных формах:

• безвозмездные субсидии и дотации преимущественно наименее развитым странам;

102

•государственные долгосрочные кредиты на развитие (на 25-40 лет);

•государственные коммерческие кредиты;

•государственные гарантии частных кредитов.

Кредиты международных финансовых организаций хотя и занимают скромное место в объеме экспортируемого капитала, но играют большую роль как стимулятор экспорта частного капита­ ла. Предоставление МВФ какой-либо стране даже небольшого кредита служит сигналом для частного капитала о безопасности вкладывать деньги в эту страну: "проверено, мин нет".

Взаимное проникновение капиталов в экономику приво­ дит к образованию в экономике отдельных стран мощного ино­ странного сектора. Так, в результате наплыва в США иностранного капитала, превысившего 1,5 трлн. долларов (из них примерно 250 млрд. долл. - прямые инвестиции), около 20 % активов банков США принадлежат иностранцам, почти 3 млн. американцев работают в иностранных компаниях.

ВСША даже бьют тревогу по поводу "распродажи Америки".

Всвою очередь, в экономике западноевропейских стран значитель­ ные секторы хозяйства принадлежат американскому капиталу.

Каковы же последствия для экспортируюп^их и импорти­ рующих капитал стран столь интенсивного движения капита­ лов? Они не однозначны: имеют положительные и отрицательные стороны.

Для страны - экспортера капитала ухудшается платеж­ ный баланс, хотя впоследствии когда начнут поступать прибы­ ли от этих вложений платежный баланс будет улучшаться. Экспорт капитала расширяет рынки сбыта товаров для страны - экспортера капитала. Но в то же время сужает рынок труда, так как рабочие места уходят за рубеж.

Для импортера капитала его ввоз означает приток валюты, повышение занятости, внедрение новых технологий. Но в то же время теряется контроль над отдельными сектора­ ми национальной экономики.

Эти соображения нунсно иметь в виду при разработке Рос­ сией политики привлечения иностранных инвестиций. Хотя выход России из экономического кризиса немыслим без при­ влечения иностранного капитал.

103

Одной из форм международных экономических отношений является миграция рабочей силы. В ее основе могут лежать как экономические, так и политические причины. Политические факторы, вызывающие массовые переселения людей, возникают из-за военных действий, этнических конфликтов (вынужденные переселенцы-беженцы). Последние примеры такого рода мигра­ ции - беженцы из Чечни, Таджикистана. Что касается экономи­ ческой миграции, то ее причинами является избыток рабочей силы в одних странах и их недостаток в других, существенные различия в условиях приложения рабочей силы. Например, при­ ток турецкой рабочей силы в Западную Европу, а также в Рос­ сию. В последние годы наблюдается увеличение потока эмигрантов из стран Южной и Юго-Восточной Азии в США и Западную Европу.

Среди эмигрантов можно выделить две группы: неквали­ фицированные рабочие и творческие работники (ученые, твор­ ческая интеллигенция). Особую проблему представляет эмиграция научной и творческой интеллигенции (т. н. пробле­ ма "утечки мозгов"). Она подрывает научно-технический по­ тенциал нации и обогащает потенциал принимающей страны. По оценкам экспертов, потеря от утечки мозгов из России на­ много превышает пользу от всех видов иностранной помощи.

США, Канада, Западная Европа, Австралия регулируют приток иностранной рабочей силы, устанавливая определенные квоты на въезд иностранцев. С созданием Европейского Союза сняты все ограничения на перемещение рабочей силы в преде­ лах ЕС. В то же время ужесточаются правила приема рабочей силы из России и других стран СНГ.

В валютных отношениях синтезируются все другие виды международных экономических отношений. Да и не только экономических: все формы и виды межгосударственных свя­ зей (дипломатические, культурные, спортивные, туризм и т. д.) влекут за собой те или иные валютные расчеты. Все это оказывает существенное влияние на состояние международ­ ных экономических отношений. Сбои в системе международ­ ных расчетов влекут за собой сбои в других сферах

104

международных экономических отношений. И обратно, непо­ ладки в торговле, миграции капитала и т. д. приводят к дезор­ ганизации валютных рынков. Поэтому валютные отношения являются как бы нервным узлом состояния всей мировой экономики.

Любая валютная система, т. е. система межгосударствен­ ных денежных отношений, может быть охарактеризована дву­ мя параметрами: что в данный период используется в качестве мировых денег, т. е. чем государства рассчитываются между собой, и, во-вторых, как в данный период регулируются межго­ сударственные расчеты (имеются ли ограничения на перевод денег за рубеж, как устанавливаются валютные курсы и т. д.)

Новые принципы функционирования мировой валютной системы были зафиксированы на конференции МВФ в 1976г. на Ямайке: золото было лишено денежных функций, т. е. юри­ дически была провозглашена "демонетизация" золота, отмене­ ны золотые паритеты и официальная цена золота, членам фонда предоставлено право выбирать любой режим валютных кур­ сов - плавающие или фиксированные. Большинство ведущих стран предпочло плавающие курсы.

Введение плавающих курсов привнесло некоторый эле­ мент нестабильности в международных расчетах. Но с другой стороны, валютная система стала более гибкой, позволяя ва­ лютному рынку быстрее и адекватнее реагировать на измене­ ния в конъюнктуре, избегая масштабных девальваций и ревальвации, шокирующих рынок.

Но система плавающих валютных курсов не привела к хаосу на валютных рынках. Плавание не было абсолютно сво­ бодным: центральные банки путем валютной интервенции не допускали резких перекосов в валютных курсах. Создавались т. н. "зоны валютной стабильности". Так, в ЕС установлены определенные пределы допустимых колебаний курсов ("валют­ ный коридор"). По схожей схеме сейчас начал действовать и Центральный Банк РФ, установив коридор колебаний для кур­ са рубля к доллару, хотя, конечно, экономические условия и причины установления валютного коридора в данном случае несколько иные.

Научно-техническая революция, в первую очередь разви­ тие сети телекоммуникаций, привели к интернационализации валютного рынка. Возможность связаться с любым банком в течение считанных секунд создала условия, в которых валют-

105

ный рынок мог функционировать круглосуточно, когда в НьюЙорке ночью можно проводить свои операции через Токио или Лондон, и наоборот.

Врезультате на смену локальным валютным рынкам (Лондон, Цюрих, Франкфурт, Нью-Йорк и т. д.) формируется единый в мировом масштабе валютный рынок, функциониру­ ющий круглые сутки.

Вцелом современную валютную систему можно назвать долларовым стандартом. Хотя формально все валюты равны, но тем не менее доллар превалирует в международных расче­ тах и валютных резервах и выполняет в настоящее время роль мировых денег.

РЕЗЮМЕ

Современное состояние международных экономических отношений характеризуется их интенсификацией и ростом взаимозависимости национальных хозяйств от мирового рын­ ка. Происходят существенные сдвиги в структуре мировой торговли в сторону повышения доли готовых изделий и умень­ шения удельного веса сырья (кроме нефти) и продовольствия. Наиболее динамично растет экспорт капитала транснациональ­ ными корпорациями, который становится приводным ремнем всей системы международных экономических отношений.

В валютных отношениях произошла определенная стаби­ лизация. На смену Бреттон-вудской системе с 1976 г. пришла Ямайская система, основанная на демонетизации золота и ре­ жиме плавающих курсов. Господствующее положение в миро­ вой валютной системе занял американский доллар.

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

ГЕОПОЛИТИЧЕСКИЕ ВЕКТОРЫ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА - ОС­

новные географические направления активности политичес­ ких и экономических связей.

ИНТЕЛЛЕКТУАЛИЗАЦИЯ МИРОХОЗЯЙСТВЕННОГО ОБМЕНА -

возрастание в международном обмене доли объектов интел­ лектуальной собственности (НИОКР, лицензий, ноу-хау, инжи­ ниринга и т. д.).

106

ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА И КАПИТАЛА -

объективный процесс роста взаимозависимости национальных хозяйств от мирового рынка в сфере производства и инвести-

1ЩЙ.

ЛИТЕРАТУРА

1. Краткий внешнеэкономический словарь-справочник. - М.: МО, 1996.

2. Киреев А. Международная экономика, М.: МО, 1997, с. 295.

3. Буглай В. Б., Ливенцев Н. Н. Международные экономические отношетш. - М.: ФиС, 1996, , с. 25.

4. Щетинин В. Д. Международные экономические отношения / Курс лекций. - М, 1996, с. 155.

107

Глава 7. МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ ТОВАРАМИ И УСЛУГАМИ. ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ И ПОКАЗАТЕЛИ

1. МИРОВАЯ ТОРГОВЛЯ И ЕЕ ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ.

2. НЕКОТОРЫЕ ОСОБЕННОСТИ ВНЕШНЕТОРГОВОЙ

п о л и т и ки в СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ.

3 . МНОГОСТОРОННЕЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ.

4 . ТОРГОВЛЯ УСЛУГАМИ И ИХ МЕСТО В МЕЖДУНА­ РОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЯХ.

5. СПЕЦИФИКА РЫНКА УСЛУГ И ЕГО РЕГУЛИРОВАНИЕ НА МЕЖДУНАРОДНОМ УРОВНЕ.

1.МИРОВАЯ ТОРГОВЛЯ И ЕЁ ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Как показывает внешнеторговая статистика, в последние полтора десятилетия наблюдается стабильный и постоянный рост мирового внешнеторгового оборота, превышающий темпы роста ВВП, что убедительно свидетельствует о том, что все стра­ ны все сильнее втягиваются в систему международного разде­ ления труда. Мировой экспорт вырос более чем вдвое, увеличившись с 2 триллионов долларов в 1980 году до 5,1 трил­ лионов долларов в 1996 году. Это означает увеличение объема экспорта более чем на 70"/) за восьмидесятые годы и более чем на 33% - за первую половину девяностых годов. Очень близки к этим цифрам и показатели импорта.

108

Таблица 6 Общие итоги мировой торговли (1990-1996 гг.)

Источник: БИКИ №55, 13.05.97; Dresdner Bank Statistical Survey, November. 1996.

По ориентировочным оценкам мировой товарооборот дос­ тиг в 1997 г. 10,8 трлн. долл.

Анализ изменений в международной торговле, в том числе и на современном этапе, предполагает рассмотрение двух ас-

109