- •Басалай
- •Содержание
- •1. Финансовая деятельность и бухгалтерский учет в корпорациях
- •1.1. Финансовая стратегия корпорации
- •Стратегическое планирование
- •Место финансовой стратегии в общей стратегии корпорации
- •Поведение на рынке
- •Внутренняя структура корпорации
- •Организационно-управленческая структура
- •Стратегия управления финансами корпорации Структура системы управления корпоративными финансами
- •1.2. Анализ проблем формирования финансовых результатов корпорации Особенности структуры прибыли
- •Методика корректировки бухгалтерской прибыли для целей налогообложения
- •Прибыль – основной показатель результатов деятельности корпорации
- •1.3. Особенности организации бухгалтерской и аудиторской деятельности в корпорациях Российские проблемы бухгалтерского учета субъектов предпринимательской деятельности
- •Основные проблемы российского бухгалтерского учета и возможные направления его совершенствования
- •Нормы и принципы международных стандартов, применяемые в российской системе бухгалтерского учета Российская учетная практика и мсфо
- •Принципы российского бухгалтерского учета и их соответствие международным стандартам
- •Бухгалтерский и налоговый учет
- •2. Теоретико-методологигческие положения оперативного управления финансами корпорации
- •2.1. Методика оперативного управления дебиторской задолженностью Общее понятие дебиторской задолженности
- •Отраслевые клиринговые центры
- •Принципы функционирования клиринговых палат
- •Функции операционной части процесса клиринга
- •Функции финансовой части процесса клиринга
- •Процедура взаиморасчетов в Клиринговой палате
- •Продажа дебиторской задолженности Факторинг
- •Форфейтинг
- •Преимущества и недостатки форфейтингового финансирования
- •Преимущества для экспортера
- •Недостатки для экспортера
- •Залоговые операции Залог
- •Варрант
- •2.2. Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями Структура текущих мероприятий при осуществлении краткосрочных инвестиций Набор мероприятий
- •Структура системы оперативного управления
- •Аналитика
- •Элементы инвестиционного анализа
- •Оценка стоимости инвестиционной ценности
- •Оценка дисконтных потоков средств ("дпс")
- •Сравнительный анализ компаний
- •Сравнительный анализ операции поглощения
- •Анализ заменяемой стоимости
- •Российская специфика оценки пакетов акций
- •Анализ репутации (ретроспективный анализ) Регрессионный анализ
- •Факторный анализ
- •Оценка формальных показателей
- •Чистый приведенный доход
- •Внутренняя норма доходности
- •Срок окупаемости инвестиций
- •Рентабельность проекта
- •Доходность к погашению
- •Дивидендная ставка
- •Ликвидность
- •Оценка неформальных показателей Экспертная оценка риска инвестиционной ценности
- •2.3. Методика оперативного управления кассовой наличностью Анализ потоков денежных средств Управление денежными потоками
- •Анализ потоков денежных средств
- •Методы расчета потока денежных средств
- •Ликвидный денежный поток
- •Кассовый бюджет
- •Бюджетирование денежных средств
- •Составление кассового бюджета
- •Инкассация наличности
- •Автоматизация оперативного управления кассовой наличностью
- •Имитационный блок
- •Блок управления наличностью
- •3. Аудиторская проверка деятельности корпорации
- •3.1. Наиболее распространенные аудиторские риски при проверке деятельности корпораций
- •Аудиторские риски
- •Внутрихозяйственный риск
- •Риск средств контроля
- •Риск необнаружения
- •Взаимосвязь между уровнем существенности и аудиторским риском
- •3.2. Основные этапы аудиторской проверки корпорации Содержание программы аудита
- •Контроль качества работы аудиторов
- •Аудиторские доказательства
- •Документация аудитора
- •Методы аудиторской проверки
- •3.3. Аспекты деятельности корпорации, подлежщие аудиторской проверке Аудиторская проверка операций с основными средствами Аудит учета основных средств
- •Проверка операций по поступлению, реализации и выбытию основных средств
- •Проверка правильности начисления износа.
- •Проверка правильности учета отношения затрат на ремонт
- •Аудит расчетных операций Аудит расчетов с поставщиками и подрядчиками, дебиторами и кредиторами
- •Особенности расчетов с поставщиками в иностранной валюте
- •Аудит расчетов по претензиям
- •Аудит расчетов по авансам полученным
- •Аудит расчетов с покупателями и заказчиками
- •Аудит расчетов с подотчетными лицами
- •Аудит расчетов с прочими дебиторами и кредиторами
- •Аудит расчетов по оплате труда
- •Аудит расчетов по совместной деятельности
- •Аудит расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами
- •3.4. Правила подготовки аудиторского заключения Содержание стандартного отчета
- •Влияние материальности информации на содержание аудиторских отчетов3
- •Отражение в отчете достаточной и убедительной информации
- •Положительное заключение
- •Отрицательное заключение и заключение с ограничениями
- •Отражение принципа неизменности в аудиторском отчете
- •Аудиторские отчеты о финансовой отчетности корпорации за ряд лет
- •Использование услуг и отчетов других независимых аудиторов
- •Другие вопросы, освещаемые в расширенном отчете
- •Заключение: отчетность при наличии необходимой доказательной информации
- •Обязательства по отчетности
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Басалай Сергей Иванович
Варрант
Варрант (англ. warrant – полномочие, доверенность) имеет два вида применения. Во-первых, варрант представляет собой сертификат, дающий держателю право покупать ценные бумаги по оговоренной цене в течение определенного промежутка времени или бессрочно. Иногда варрант предлагается вместе с ценными бумагами в виде стимула для покупки их. Во-вторых, варрант – свидетельство товарного склада о приеме на хранение определенного товара.
Варрант является товарораспорядительным документом, передаваемым в порядке индоссамента (т. е. передаточной надписи). Он используется при продаже и залоге товара. Варрант бывает именной и на предъявителя. Варрант состоит из двух частей: собственно складского и залогового свидетельств. Первое свидетельство служит для передачи собственности на товар при его продаже. Второе – для получения кредита под залог товара с отметками об условиях ссуды. При этом варрант передается кредитору по индоссаменту.
Кредитор может осуществить дальнейшую передачу, в частности держателю складского свидетельства при погашении им ссуды. При переходе варранта из рук в руки товар может много раз менять своего владельца, оставаясь на одном и том же месте, т. е. на складе хозяйствующего субъекта, от которого получен данный варрант. Для получения товара со склада необходимо предъявление указанных выше обеих частей варранта.
2.2. Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями Структура текущих мероприятий при осуществлении краткосрочных инвестиций Набор мероприятий
В рамках текущей деятельности по оперативному управлению краткосрочными финансовыми вложениями, на наш взгляд, необходимо осуществление следующих основных действий:
1. Разработка инвестиционных стратегий для создаваемых инвестиционных портфелей:
выбор финансовых рынков;
выбор финансовых инструментов;
определение структуры финансовых портфелей;
оценка рисков и их хеджирование.
2. Распределение активов по инвестиционным портфелям на основе выработанных критериев.
3. Мониторинг финансовых инструментов, использование которых видится приоритетным для перспективной работы.
4. Разработка и организация информационно-аналитического обеспечения в рамках управления.
5. Информационно-аналитическое обеспечение деятельности подразделения и клиентов корпорации по вопросам, связанным с управлением активами.
Структура системы оперативного управления
При проведении краткосрочных инвестиций необходимо параллельно осуществлять две группы мероприятий. Структура управления в соответствии с этими двумя группами может быть представлена в следующем виде (рис. 12).
Рис. 12. Структура мероприятий оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями
При проведении инвестиций должны быть решены следующие задачи:
1. Принятие решений по управлению активами.
2. Разработка финансовых схем для оперативного управления активами.
3. Выбор финансовых инструментов для инвестирования.
4. Построение структуры портфелей и выбор срочности инвестиций.
5. Обработка поручений на сделки при работе через брокера.
6. Исполнение собственных сделок при работе на торговых площадках.
7. Сверка сделок с подаваемыми отчетами и утверждение отчетов.
8. Подача поручений, связанных с движением ценных бумаг по различным счетам, не связанным со сделками.
9. Подача поручений, связанных с операциями с денежными средствами: переводы, конвертации, платежи и т. п.
Инвестиционный анализ требует решения следующих задач:
1. Определение основных факторов, влияющих на финансовые рынки и их сегменты.
2. Прогнозирование уровней доходностей и рисков на различных сегментах финансового рынка.
3. Информационная поддержка инвестиционных решений.
4. Разработка стратегий деятельности управляющих в зависимости от уровня допустимого риска.
5. Выработка рекомендаций по формированию инвестиционных портфелей и управлению их структурой.