Басалай

Сергей

Иванович

МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ КОРПОРАЦИИ

Москва

2001

УДК 334.754:658.152.012

ББК 65.290=93

Б23

Б23

Басалай С. И. Механизмы управления финансовыми ресурсами корпорации.– М.: "ТДДС Столица-8", 2001.– 166 с.

В предлагаемой вашему вниманию монографии проанализированы возможные механизмы управления финансовыми ресурсами корпораций, рассмотрены основные аспекты стратегического финансового планирования и моделирования, предложены механизмы формирования налогооблагаемой прибыли, рассмотрены основные аспекты подготовки корпорации к обязательной аудиторской проверке. Предлагаемые механизмы управления проанализированы с точки зрения их применимости в условиях криза макроэкономики и политической неопределенности. Обобщены типовые рекомендации по повышению эффективности управления финансами. В целом работа может быть интересна сотрудникам российских корпораций, а также широкому кругу заинтересованных лиц.

ББК 65.290=93

© Басалай С. И., 2001

Воспроизведение всей книги или любой ее части запрещается без письменного разрешения автора.

Содержание

Введение 6

1. Финансовая деятельность и бухгалтерский учет в корпорациях 8

1.1. Финансовая стратегия корпорации 8

1.2. Анализ проблем формирования финансовых результатов корпорации 24

1.3. Особенности организации бухгалтерской и аудиторской деятельности в корпорациях 44

2. Теоретико-методологигческие положения оперативного управления финансами корпорации 56

2.1. Методика оперативного управления дебиторской задолженностью 56

2.2. Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями 74

2.3. Методика оперативного управления кассовой наличностью 94

3. Аудиторская проверка деятельности корпорации 108

3.1. Наиболее распространенные аудиторские риски при проверке деятельности корпораций 108

3.2. Основные этапы аудиторской проверки корпорации 116

3.3. Аспекты деятельности корпорации, подлежщие аудиторской проверке 137

3.4. Правила подготовки аудиторского заключения 156

Заключение 170

Список использованных источников 172

Введение

Деятельность современной корпорации обусловлена не только текущей деятельностью, но и вопросами стратегического управления финансами, привлечения внешних источников финансирования. В этой связи, перед руководством корпорации встает вопрос об оптимальном перераспределении финансовых результатов, их четком и грамотном расходовании. Наряду с этим над корпорацией постоянно довлеет вопрос о повышении инвестиционной привлекательности.

В складывающихся макроэкономических условиях отечественные корпорации вынуждены постоянно повышать эффективность использования средств, получаемых от своей основной деятельности, например, размещая их в различные инвестиционные проекты, в приобретение акций дочерних предприятий. Используя эти способы, корпорация фактически создает новые источники будущих доходов и поступлений. С другой стороны деятельность корпорации сопряжена с так называемыми имплицитными издержками. Размещая средства в один проект, корпорация тем самым упускает возможность размещения их в другой – возможно, более выгодный – проект. Тем самым, возникает виртуальная упущенная выгода, которую необходимо учитывать при планировании деятельности.

Инвесторы весьма щепетильно относятся к инвестиционной привлекательности корпорации, складывающейся из рыночной репутации, финансовых результатов. Для повышения своей инвестиционной привлекательности корпорация может маневрировать своими финансовыми результатами для решения не только тактических, но и стратегических задач. Наряду с этим, одним из механизмов повышения инвестиционной привлекательности является опубликование отчетности с комментариями аудитора. В этой связи, огромное значение для корпорации приобретает выбор аудитора и кропотливая работа с ним для улучшения своих показателей.

Оперативные вопросы управления финансами зачастую отнимаю у менеджмента корпорации достаточно много времени, поэтому в работе предложены различные варианты повышения эффективности управления текущими активами. В частности, рассмотрены механизмы снижения дебиторской задолженности, управления кассовой наличностью и краткосрочными финансовыми вложениями.

Всем этим вопросам в монографии уделено внимание. Предложены экономические механизмы корректировки балансовой прибыли в соответствии с действующим законодательством. Рассмотрены параметры разработки финансовой стратегии.

Монография состоит из трех разделов, каждый из которых посвящен самостоятельным проблемам. Текст работы снабжен иллюстрациями и таблицами.