Внутрифирменное управление - Заложнев А.Ю
..pdf2.7. Механизмы управления риском
Риском называется характеристика состояния системы (последствия управленческого решения и т.д.), функционирующей в условиях неопределенности, описываемая совокупностью события (в страховании – страхового случая), вероятности этого события и функции потерь [38, 236, 269]. Иногда риском называют ожидаемый ущерб, а уровнем безопасности (что в некоторых ситуациях может оказаться не совсем корректным) – разность между максимальным и ожидаемым ущербом.
Существуют два основных вида механизмов стабилизации экономических систем и, в частности, управления риском. Первый класс механизмов – механизмы, нацеленные на снижение риска возникновения неблагоприятных и чрезвычайных ситуаций. К этому классу механизмов принадлежат рассмотренные в [236] внешние и внутренние экономические механизмы, направленные на снижение уровня риска: стимулирования, налогообложения, квотные, резервирования и другие. Второй класс механизмов – механизмы перераспределения риска (страхования), направленные в первую очередь не на снижение уровня риска, а на снижение отрицательных последствий наступления неблагоприятных событий.
Перечислим механизмы, входящие в систему экономических механизмов обеспечения безопасности (ЭМОБ) [236]:
-механизмы экономической ответственности (штрафы за нарушение требований безопасности, плата за риск);
-механизмы стимулирования снижения риска (в основном – налоговые механизмы);
-механизмы перераспределения риска (в основном – механизмы страхования и перестрахования);
-механизмы централизованного управления риском (в том числе – механизмы приоритетного распределения бюджетных средств экологических и др. фондов по схеме безвозмездного финансирования или льготного кредитования);
-механизмы резервирования;
90
- рыночные механизмы регулирования риска (в том числе – свободная покупка и продажа экономическими агентами квот на уровень риска по договорным ценам).
Другим основанием классификации механизмов управления безопасностью является институциональный статус управляющего органа. В первом приближении можно выделить механизмы государственного и негосударственного регулирования риска.
В[38, 236] исследуются, в основном, аспекты государственного регулирования. На уровне фирмы, помимо управления финансовыми и инвестиционными рисками [39, 45, 183], существенную роль играет страхование рисков.
Анализ литературы по страховому делу [3, 62, 64, 74, 84, 113, 174, 203, 209, 244, 255] позволяет выделить следующие его аспекты: «методология» страхования (исследующая сущность, принципы и функции страхования, историю страхового дела и т.д.); правовые основы страхования; основы организации деятельности страховых компаний и модели страхования. К последним можно отнести: модели актуарной математики, делающие акцент на методах расчета страховых ставок, исходя из тех или иных критериев эффективности и финансовой устойчивости страховых организаций; модели, описывающие отношение людей и организаций к риску и исследуемые в теории полезности и принятии решений; и механизмы страхования, понимаемые как совокупность правил принятия решений, принимающих во внимание целенаправленность (активность) поведения страхователя и страховщика.
В[28, 44, 49, 121, 122] рассмотрены теоретико-игровые
иоптимизационные модели механизмов страхования. Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы:
- Если страхователи одинаково относятся к риску, то эффективность страхования при использовании единого страхового тарифа не выше, чем при использовании единой нагрузки к нетто-ставке.
- Механизмы назначения нагрузки и страхового тарифа на основании сообщений страхователей являются манипули-
91
руемыми, причем эффективность их использования соответствует эффективности использования страховщиком принципа максимального гарантированного результата.
-Ожидаемая полезность страховщика менее «чувствительна» к неопределенности относительно отношения страхователей к риску, нежели чем к неопределенности относительно вероятностей наступления страхового случая.
-Потери страховщика, вызванные неполной его информированностью относительно параметров страхователей, одинаковы в случаях назначения единой нагрузки и единого тарифа.
-В случае вероятностной неопределенности ожидаемый выигрыш страховщика при использовании единой нагрузки не ниже, чем при использовании единого страхового тарифа.
-Механизм скидок обладает следующими свойствами:
а) Суммарный страховой взнос равен страховому фонду центра;
б) Компенсация осуществляется пропорционально истинным ожидаемым потерям страхователей;
в) При страховом фонде центра, равном суммарным ожидаемым потерям страхователей, равновесие Нэша соответствует сообщению достоверной информации;
г) Для любого механизма скидок существует эквивалентный прямой механизм.
- Для того, чтобы страхование оказывало предупредительное и мотивационное воздействие на страхователя, параметры страхового контракта должны гибким образом зависеть от стратегий, выбираемых последним.
Кроме того, в [44] приведены: условия реализации предупредительной и мотивационной роли страхования; условия на страховые тарифы и нагрузки, исключающие моральный риск; механизмы выбора параметров страхового контракта, децентрализующие взаимодействие страхователей; условия, при выполнении которых незнание страховщиком индивидуальных действий страхователей не снижает эффективности страхования.
92
Исследование предупредительной и мотивационной роли страхования, проведенное в [44], свидетельствует, что страхование может способствовать увеличению отчислений на предупредительные мероприятия и побуждать страхователей к выбору действий, направленных на снижение вероятности наступления страхового случая, ожидаемых потерь и т.д.
Однако при этом страхование играет опосредованную роль, так как его первичная функция – компенсация ущерба, осуществляемая за счет перераспределения риска. Как демонстрируют результаты исследований различных ЭМОБ (см. [44, 236]), задачи снижения риска эффективно решаются механизмами стимулирования, налогообложения, квотными и другими механизмами.
Поэтому при рассмотрении роли страхования в комплексе ЭМОБ на первый план выступает возможность его комплексного взаимодополняющего использования совместно с механизмами снижения риска. И такая возможность существует – как следует из результатов [44], если некоторый уровень риска уже был достигнут в отсутствии страхования (например, за счет применения других экономических механизмов), то возможна разработка механизма страхования, который не изменял бы стратегии поведения страхователя (включая выбираемые им действия и отчисления на предупредительные мероприятия), но компенсировал бы ущерб в случае неблагоприятных ситуаций.
93
ГЛАВА 3
ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИРМ
Работа [124] посвящена задачам управления, решаемым на внутрифирменном уровне. Но любая фирма или, более широко, любой хозяйствующий субъект осуществляет свою деятельность в рамках определенной среды, задаваемой (характеризуемой) внешними факторами. Совокупность факторов, воздействующих на хозяйствующий субъект, определяется господствующей в государстве экономической системой (например, рыночной или централизованной - социалистической).
Сложившуюся к настоящему времени в России экономическую систему в целом уже можно считать рыночной.
Врыночной экономической системе хозяйствующие субъекты – фирмы приобретают необходимые для функционирования ресурсы производства и реализуют продукты своей деятельности на соответствующих рынках. Таким образом, реализуется их взаимодействие с внешней средой.
Следует отметить, что фирмы (хозяйствующие субъекты) и, соответственно, принимаемые внутри них решения и реализуемые процедуры находятся на концептуальном уровне, который принято называть микроэкономическим. А процессы, протекающие на рынках в целом, находятся на концептуальном уровне, который называется макроэкономиче-
ским.
Вработе [42] приводится следующая классификация типов рынков:
94
1.) рынок товаров и услуг (капитальных и потребительских благ);
2.) рынок рабочей силы;
3.) рынок ссудного капитала (инвестиционных средств);
4.) рынок прав собственности (акционерного капитала);
5.) валютный (денежный) рынок.
Основная идея концептуального разделения экономики на микро- и макроуровни состоит в наличии предположения, занимающего одно из центральных мест в экономической теории, и состоящего в том, что объекты, находящиеся на микроуровне, не могут в отдельности оказывать существенного влияния (или, другими словами, это влияние пренебрежимо мало) на макрохарактеристики экономики. С другой стороны, последние выступают для фирмы в качестве некоторых фундаментальных характеристик внешней среды, текущее состояние которой требуется постоянно учитывать.
Единственным «игроком» (субъектом) способным в одиночку воздействовать на макрохарактеристики экономики и, тем самым, менять условия, в которых функционируют прочие хозяйствующие субъекты (за исключением отдельных специальных случаев), является государство. Воздействие государства на макроэкономические характеристики рассматривается в следующих работах: [43, 128, 129, 329, 330, 331, 353].
В целом взаимодействие с внешней макросредой для хозяйствующего субъекта (фирмы), а также воздействие государства на среду и субъект может быть проиллюстрировано рисунком 3.1.
95
Государство
Рынок ссудного |
Рынок товаров и услуг |
|
капитала (инвестицион- |
||
(капитальных и потре- |
||
ных средств) |
||
бительских благ) |
||
|
Фирма
Рынок прав |
Рынок |
Денежный (ва- |
|
собственности |
рабочей |
||
лютный) рынок |
|||
(акционерного |
силы |
||
|
|||
капитала) |
|
|
Рис. 3.1
3.1. Рынки как источники внешних условий для принятия внутрифирменных управленческих решений
В настоящем разделе рассматривается система рынков как экономическое пространство, в котором происходит функционирование хозяйствующих субъектов – фирм, и текущее состояние которого существенным образом влияет на принимаемые внутри них управленческие решения. Дается классификация типов рынков. Приводятся условия, при которых они находятся в состоянии равновесия, а также указываются факторы, влияющие на изменение их состояния.
Выбор управленческих решений, принимаемых руководителями и сотрудниками фирмы, в значительной степени зависит от внешних условий ее функционирования. Под внешними условиями понимается некоторый комплекс факторов,
96
которые могут воздействовать на объект (фирму), но сами слабо зависят от ее воздействий и внутреннего состояния. В экономической теории важнейшими из этих условий (факторов) считаются условия сбыта продукции, условия ресурсного обеспечения, в том числе, условия материальнотехнического обеспечения (обеспечения факторами производства), обеспечения трудовыми ресурсами (рабочей силой), а также условия накладываемые государством на процесс ценообразования, его налоговая и таможенная политика.
Внешняя среда, в которой происходит функционирование фирмы, может быть структурирована. Отдельные элементы этой структуры называются «рынками». В теории выделяются следующие основные типы рынков:
-рынок товаров и услуг,
-рынок трудовых ресурсов (рабочей силы),
-финансовый рынок, включающий в себя рынки инвестиций, ценных бумаг, кредитный (рынок ссудного
капитала).
Другим важным макрофактором, влияющим на состояние среды, в которой функционируют фирмы, является государство. В настоящей статье его влияние мы не рассматриваем за исключением случаев, когда государство в лице тех или иных своих институтов оказывает непосредственное влияние на состояние конкретных рынков.
3.1.1. Типы рынков. Условия равновесия рынков
Рассмотрим систему рынков и их классификацию более подробно. Очевидно, что построение любой классификации носит определенный оттенок субъективизма, т. е. зависит от целей и задач, которые ставит перед собой исследователь, а также от сферы деятельности организации, к которой он принадлежит. Так с точки зрения руководителя транспортного предприятия (фирмы) система рынков состоит из следующих четырех рынков: рынка материальных ресурсов, рынка трудовых ресурсов, рынка услуг и финансового рынка. Это одна из возможных классификаций. С точки зрения потребителя
97
рынок продуктов и рынок материальных ресурсов представляет собой одно целое, а с точки зрения банковского служащего финансовый рынок, в свою очередь, распадается на несколько отдельных рынков. Ниже мы постараемся дать классификацию системы рынков и укажем границы применимости этой классификации. Также мы постараемся дать хотя бы приблизительную характеристику каждого из рынков. В качестве исходной рассмотрим следующую классификацию типов рынка:
-рынок товаров и услуг (капитальных и потребительских благ);
-рынок рабочей силы (трудовых ресурсов);
-рынок ссудного капитала (инвестиционных средств);
- рынок прав собственности (акционерного капитала); - валютный и денежный рынок.
Каждый из них имеет определенные особенности, на которых мы остановимся при рассмотрении каждого рынка в отдельности. Нужно, однако, отметить, что центральное место, с точки зрения экономической теории, занимает проблема равновесия рынка, т. е. вопрос о том, при каких условиях спрос на данном конкретном рынке равен предложению на нем, а также проблема установления равновесия и его достижимости. Определение равновесия на рынке тесно связано с изменением спроса и предложения на товары, обращающиеся на нем. Согласно классической теории рыночных механизмов, как правило, неравновесные (несбалансированные) рынки неустойчивы и переходят со временем в равновесные (сбалансированные), благодаря действию рыночных механизмов (например, механизма цен). Предполагается существование т.н. «невидимой руки рынка» – некоторого комплекса механизмов обратных связей, приводящих рынки в равновесие. Однако при определенных условиях дефицитный рынок (рынок продавца) может также находиться в устойчивом состоянии. Но рынки подобного типа, функционирующие, как правило, в условиях централизованной экономики, останутся вне нашего рассмотрения в данной главе.
Спрос и предложение на каждом из рынков зависят от
98
многих факторов. Предполагается, что на каждом из них действует определенный механизм, позволяющий устанавливаться равновесию между спросом и предложением (рыночный механизм). Реализация этого механизма осуществляется через изменение некоторого фактора, наиболее быстро реагирующего на несоответствие между спросом и предложением и своим изменением приводящего рынок в положение равновесия. Спрос и предложение также должны зависеть от значения, принимаемого этим фактором. В качестве такого фактора на одном из рынков может выступать, например, цена, а на другом норма процента. Предполагается, что одна из функций (спрос или предложение) является убывающей (или, по крайней мере, невозрастающей) функцией этого фактора, а другая возрастающей (по крайней мере, неубывающей). Предполагается, что существует точка пересечения кривых, задающих зависимость спроса и предложения от данного фактора, которая и является положением равновесия рынка. Или, наоборот, что существует равновесное значение фактора, при котором спрос и предложение совпадают. Рассмотрим теперь каждый из рынков в отдельности.
3.1.2. Рынок товаров и услуг
Исторически с этого рынка начались исследования проблемы рыночного равновесия, которые восходят к работам Маршалла и Вальраса [190, 191, 392, 429].
С содержательной точки зрения этот рынок не требует особого рассмотрения, так как все мы постоянно сталкиваемся с ним в повседневной жизни, как правило, в качестве покупателей. Положение равновесия на этом рынке определяется как точка пересечения кривых, описывающих зависимость спроса и предложения на товары от уровня цен Р на них. Предполагается, что с ростом цен спрос на товары уменьшается, а предложение увеличивается (рис. 3.1.1). При этом цена Р*, представляющая собой значение цены в точке пересечения
99