5.4.3. Составление бизнес-плана

Имеются четыре мотива, которые в процессе планирования инвестиций требуют составления бизнес-плана:

1.Инвестирование средств в любую, даже самую привлекательную идею, содержащуюся в стратегическом плане, всегда сопряжено с риском. Поэтому план способствует предотвращению ошибок и снижению риска.

2.Бизнез-план является официальным документом, который используется для кредитования и финансирования мероприятий стратегического плана.

3.Бизнес-план является рабочим инструментом, с помощью которого составляются все разделы технико-экономического плана предприятия. На его основе создается эффективная система управления предприятием.

4.Законченный является важнейшим средством коммуникации в контактах с банкирами, инвесторами, клиентами, покупателями и партнёрами.

Оценка целесообразности внедрения того или иного мероприятия делается на основе бизнес-плана.

Основанием для разработки бизнес-плана является директивный документ, изданный руководителем предприятия (приказ, распоряжение), которым определяются и утверждаются:

 руководитель разработки бизнес-плана;

 состав исполнителей и распределения обязанностей между ними;

 разработчик бизнес-плана (предприятие-инициатор проекта или привлечённые организации);

 смета затрат на проведение работ и источники финансирования (при необходимости).

В состав бизнес-плана входят: титульный лист, содержание, текст основных разделов бизнес-плана, приложения.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается для обоснования:

 текущего и перспективного планирования развития предприятия, выбора новых видов деятельности;

 возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств;

 предложений по созданию совместных и иностранных предприятий;

 целесообразности оказания мер государственной поддержки.

5.4.4. Сводное планирование инвестиций

Принятие решений по источникам финансирования является важнейшим этапом инвестиционного планирования. Сюда входят следующие процедуры.

1.Инвестиционная работа.

Огромное значение как для инвесторов, так и для предприятий играет получение точной информации об объектах инвестирования.

Для принятия решения о вложении средств, инвестор должен знать не только анализ бухгалтерской отчётности, но и сведения о поставщиках и покупателях продукции, способах расчёта с ними, доле предприятия на рынке производимого им товара и т.д.

2.Выбор источников финансирования.

Источники финансирования инвестиций могут быть:

 внешнее;

 внутренние.

Внешнее финансирование – предполагает поступление средств от внешнего по отношению к предприятию источника. Сюда входит внешнее собственное и внешнее заемное финансирование.

Внешнее собственное финансирование – предполагает поступление средств как от имеющихся собственников, так и от новых акционеров.

Внешнее заемное финансирование – предполагает использование средств заёмных инвесторов (банков, инвестиционных фондов, других предприятий и т.п.).

Оно охватывает:

1. Кредитное финансирование, которое включает следующие виды кредита:

 долгосрочный (облигации, ссуды под долговые обязательства, долгосрочные ссуды);

 краткосрочный (кредит поставщиков, кредит клиента);

 особые формы кредита (лизинг).

2. Финансирование с помощью ассигнований или уступок:

 субсидирование;

 ссуды под инновационную деятельность со стороны государства и из внебюджетных специализированных фондов;

 дарение;

 отречение от требований и претензий на имущество;

 отсрочка требований (например, долга или налоговых платежей).

При внутреннем финансировании инвестиционные ресурсы формируются за счет внутренних источников предприятия.

При внутреннем собственном финансировании инвестиционные ресурсы могут формироваться из прибыли, амортизационных отчислений, средств, получаемых от ликвидации излишних производственных фондов. На эти цели могут использоваться средства целевых фондов предприятия или полученные от размещения облигаций среди своих работников (заёмное внутреннее финансирование).

Выбор источников финансирования инвестиций предполагает анализ возможности получения средств из всех рассмотренных каналов.

На предприятии одновременно может осуществляется несколько инвестиционных проектов. Расчёт показ0ателей производится по каждому инвестиционному проекту, после чего осуществляется сводное планирование.

Расчёт конечных финансовых результатов позволяет определить и планировать размеры избытка и недостатка денежных средств предприятия, предусматривать на этой основе размеры привлечения в оборот кредитных ресурсов, а также сроки и суммы их погашения, выплаты процентов по кредитам. Всё это позволяет формировать исходные данные для подготовки финансового плана.