9.4 Прогноз балансу

Таблиця 9.6 – Прогноз балансу

Код		Стаття	НБ	2009	2010	2011
1	2		3	4	5	6
Активи
Короткострокові активи
01		Гроші на рахунку	1000	29850	156650	324950
02		Запаси	2000	2000	2000	2000
03		Інші короткострокові активи	2000	2000	2000	2000
04		Усього короткострокові активи (01+..+03)	5000	33850	160650	328950
Довгострокові активи
05		Основні кошти (по балансовій вартості)	-	13347,5	13347,5	13347,5
06		Амортизація (віднімається)	-	2002,5	2002,5	2002,5
07		Інші довгострокові активи	-	-	-	-
08		Усього довгострокові активи (05+06+07)	-	15350	15350	15350
09		Нематеріальні активи	-	-	-	-
10		Усього активи (04+08+09)	-	49200	176000	344300
Пасиви
Короткострокові зобов'язання
11		Короткострокові зобов'язання	-	0	0	0
12		Кредиторська заборгованість по рахунках	-	0	0	0
13		Короткострокові кредити	-	67000	0	0
14		Інші короткострокові зобов'язання
15		Усього короткострокові зобов'язання (11+..+14)	-	67000	0	0

Прогноз руху грошових коштів передбачає прибуток у розмірі 28850 грн. в перший рік. Чистий грошовий потік у 3-й рік реалізації проекту становить 168300грн. Вартість основних коштів зменшується до 13347,5 грн. протягом трьох років, як наслідок їх фізичного та морального зносу. Короткострокові та довгострокові зобов’язання зменшуються по мірі виплати кредитів та на кінець терміну реалізації проекту довгстрокова заборгованість зникає взагалі.

10 Аналіз ризиків

10.1 Аналіз ризиків

Ризик – обов’язковий компонент діяльності людини.

Ризик є виявом зрілості економіки та її розвитку. В загальному вигляді ризик угроза того, що підприємець понесе збитки у вигляді додаткових витрат, більше запланованих, або здобуде доходи нижче тих, на які розраховував.

Таблиця 10.1 - Фактори мікросередовища на збут продукції

Фактори	Негативний вплив ризику на очікуваний прибуток від проекта
1. Стабільність поставок	1. Нестабільність поставок товару
2. Зацікавлення нових споживачів	2. Втрата реальних звязків з споживачем
3. Споживачі задовільні якістю нашого товару	3. Незадовільність якістю нашого товару
4. Позитивне відношення контактної аудиторії	4. Погане відношення до фірми контактної аудиторії
5. Падіння інфляції	5. Ріст інфляції
6. Ріст загального рівня споживчої вартості	6. Зниження загального рівня споживчої вартості

Зменьшити вплив вищезазначених факторів можна наступним чином:

1. Створити запаси, налагодити контакти з новими постачальниками;

2. Постійний пошук нового ринку збуту, але треба враховувати, що більш надійні це старі, перевірені звязки;

3. Постійний контроль за якістю;

4. Діяти по обставинам.

Останні два фактори підприємство контролювати майже не взмозі.

Окрім цього виділяють такі види ризиків:

• порча продукції;

• невиконання контрактів;

• втрата власності (пожежа та інш.);

• борги;

• крадіжка.

В якості умов забезпечення діяльності без ризику можуть бути рекомендовані наступні заходи:

- страхування майна та відповідальності робітників фірми, заключення договорів з фіксованими сумами, детальна пророботка підготовчої стадії проекту з ціллю зниження ризику непередбачених витрат;

- заключення довгострокових контрактів з постачальниками з чіткими умовами та штрафними санкціями;

- використання механізмів страхування валютних ризиків (хеджування).

10.2 Визначення NPV проекту з врахуванням ризику та невизначеності

Таблиця 10.2.1 – Реалістичний підхід до визначення NPV

Рік	Інвестиції, тис. грн.	Доходи, тис. грн.	Витрати, тис. грн.	ЧДП	Множитель дисконтування	Чистий дисконт. грош. потік
1	67	702	491,4	143,6	0,83	119,188
2	-	702	491,4	635	0,69	438,15
3	-	702	491,4	635	0,58	368,3
4	-	772,2	540,54	231,66	0,48	111,197
5	-	849,42	594,594	254,826	0,40	101,930
6	-	934,362	654,053	280,309	0,33	92,502
7	-	1027,798	719,459	308,339	0,28	86,335

Із таблиці видно, що чим більше заплановані доходи і витрати, тим більше чистий дисконтований прибуток, але знижується чистий дисконтований грошовий потік. Проте NPV (86,335) > 0, тоді проект є ефективним і приймається.

Таблиця 10.2.2 – Пісимістичний підхід до визначення NPV

Рік	Інвестиції, тис. грн.	Доходи, тис. грн.	Витрати, тис. грн.	ЧДП	Множитель дисконтування	Чистий дисконт. грош. потік
1	67	702	491,4	143,6	0,77	110,57
2	-	702	491,4	635	0,59	374,65
3	-	702	491,4	635	0,46	292,1
4	-	772,2	540,54	231,66	0,35	81,08
5	-	849,42	594,594	254,826	0,27	68,80
6	-	934,362	654,053	280,309	0,21	58,86
7	-	1027,798	719,459	308,339	0,16	49,33

Отже, навіть при негативних прогнозах, тобто при збільшенні відсоткової ставки (30%), проект є ефективним, тому що NPV (49,33) > 0.

Таблиця 10.2.3 – Оптимістичний підхід до визначення NPV

Рік	Інвестиції, тис. грн.	Доходи, тис. грн.	Витрати, тис. грн.	ЧДП	Множитель дисконтування	Чистий дисконт. грош. потік
1	67	702	491,4	143,6	0,91	130,68
2	-	702	491,4	635	0,83	527,05
3	-	702	491,4	635	0,75	476,25
4	-	772,2	540,54	231,66	0,68	157,29
5	-	849,42	594,594	254,826	0,62	157,99
6	-	934,362	654,053	280,309	0,56	156,97
7	-	1027,798	719,459	308,339	0,51	157,25

Згідно розрахунків бачимо, що при будь-яких ситуаціях проект буде ефективним, тому є смисл його прийняти.

ВИСНОВКИ

Мета проекту створення салону-магазину по продажу кімнатних рослин “Violette”. У даному магазині буде дуже широкий асортимент фіалок, які посідають 75% асортименту, і 25% інші кімнатні рослини. Вартість проекту – 67000 грн. Термін окупності – 1 рік.

Фірма «Violette» є одноособовим підприємством без утворення юридичної особи. Власник фірми одночасно є її директором. Інший персонал, що вимагається, буде найматися директором.

Ми провели сегментацію ринку по статевій ознаці. Головними покупцями квітів є перший сегмент (жінки) вони забезпечують від 75% до 85% продажів.

Головними факторами купівельних переваг є: ціна, якість і асортимент продукції. За всіма цими показниками ми будемо в кращому положенні ніж наші конкуренти, оскільки у нас ціни нижчі, якість набагато краща, а асортимент вищий ніж у конкурентів.

Одним з основних способів просування товарів магазина «Violette» - реклама в засобах масової інформації (газети) і розповсюдження листівок у різних районах міста Горлівки, а також встановлення рекламного стенда.

Організаційна структура магазина дуже проста: директор та троє підлеглих.

Ставка по короткостроковому кредиту складає 20% річних. Середня ціна нашого товару 53 грн.

Виторг від продажів визначається з урахуванням прогнозованого числа покупців за перший рік (224000 чіл.) і середньої ціни за квітку 53 грн. У наступний рік передбачається ріст числа покупців і прибутку відповідно.