Ноу впо «университет управления «тисби»

М.Е. Иванов

Моделирование

Финансовой деятельности

Учебно-методическое пособие

Казань-2012

Рекомендовано к печати

учебно-методическим советом

Университета управления «ТИСБИ»

Автор-составитель: к.э.н., доцент М.Е. Иванов

Рецензенты: заместитель руководителя Регионального отделения ФСФР России в Волго-Камском регионе С.А. Миронова;

к.э.н., доцент кафедры ценных бумаг и финансового инжиниринга Университета управления «ТИСБИ» Э.А. Файзрахманова.

© Иванов М.Е., 2012

© Университет управления «ТИСБИ», 2012

СОДЕРЖАНИЕ

НОУ ВПО «УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ «ТИСБИ» 1

Учебно-методическое пособие 1

Рекомендовано к печати 2

ДИДАКТИЧЕСКИЕ ЕДИНИЦЫ, встречающиеся в курсе «Моделирование финансовой деятельности». 4

ТЕМАТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 6

КУРС ЛЕКЦИЙ 10

КУРСОВЫЕ ЗАДАНИЯ 118

Темы докладов 118

Задания для самостоятельной работы 118

Задачи для самостоятельного решения 120

Контрольные тесты 126

ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ 140

ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНАМ: 141

ГЛОССАРИЙ 143

ЛИТЕРАТУРА 153

Дидактические единицы, встречающиеся в курсе «Моделирование финансовой деятельности».

Анализ рынка. Основные цели инвестиций. Принятие инвестиционного решения.

Фундаментальный анализ и его этапы. Обще – или макроэкономический анализ. Индустриальный анализ. Корпоративный анализ. Моделирование цены финансового актива. Анализ коэффициентов и рейтинговая оценка.

Формирование цены инвестиционного актива. Модели установления и колебания рыночных цен. Модель «случайного блуждания». Модель «усредненной доходности». Модель «честной игры». Модель рефлексивности. Аномалии поведения цен («эффект января», «эффект дней недели», «президентский цикл»).

Понятие тренда. Повышающийся («бычий») тренд. Понижающийся («медвежий») тренд. Направление тренда. Угол тренда. Вторичные реакции. Множественность трендов.

Типы кризисов. Импульсный кризис. Кризис уровня. Системный кризис. Причины возникновения кризисов.

Цикличность рынка. Теория Доу. Постулаты технического анализа. Волновой принцип Эллиота. Волны импульса и коррекции.

Базы данных торговых систем. Виды диаграмм. Блок-диаграмма (биржевая диаграмма), «японские свечи», «крестики- нолики».

Цена спроса и предложения. Метод средней арифметической. Индекс Доу-Джонса. Корректирующий коэффициент. Метод средней арифметической взвешенной. Метод средней геометрической. Мировые индексы.

Цели технического анализа. Оценка текущего направления динамики цены. Оценка срока и периода действия выявленной тенденции. Оценка амплитуды колебания цены в действующем направлении.

Две группы методов технического анализа – графические и аналитические методы.

Локальные максимумы и минимумы. Линии сопротивления и поддержки. Фигуры цен. Модели перелома и продолжения тенденции. Прорывы тренда.

Индикаторы. Типы индикаторов. Трендоследящие индикаторы, осцилляторы, характеристические индикаторы. Лидирующие (опережающие) и запаздывающие (подтверждающие) индикаторы.

Скользящие средние: простые, взвешенные и экспоненциальные. Конвергенция- Дивергенция. Полосы Боллинджера.

Момент. Норма измерения. Индекс относительной силы. Стохастик. Зоны перекупленности и перепроданности. Способы расчета и построения осцилляторов.

Индикатор Баланс объема. Индикатор Чайкина.

Инвестиционный портфель. Классификация портфелей по источникам дохода и в зависимости от степени риска.

Риск: предполагаемый и реальный. Рыночный и специфический риски. Изменчивость. Ликвидность. Диверсификация портфеля. Хеджирование.

Современная теория портфеля. Модель Марковитца. Недопустимые, допустимые и эффективные портфели. Кривые безразличия. Рыночная модель. Факторные модели.

Подходы к инвестированию «сверху вниз» и «снизу вверх». Структура типичного инвестиционного портфеля.

Тактика управления портфелем. Активное управление. Пассивное управление.