2.3 Анализ вероятности банкротства

В соответствии с вышепредставленным анализом проведем оценку вероятности банкротства в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург). Для этого в таблице 10 представим динамику финансовых и экономических показателей деятельности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург).

Таблица 10 – Динамика показателей деятельности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) за 2012 – 2013 гг.

№ п./п.	Наименование показателя	2012	2013	Абсолютное отклонение, (+/-)	Относительное отклонение = Абс. откл. / 2013 *100%
1	Выручка (без НДС), тыс. руб.	10562	14520	+3958	27
2	Полная себестоимость, тыс. руб.	1712	1950	+238	12
3	Прибыль от реализации, тыс. руб.	8850	12570	+3720	29,5
4	Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	2450	2457	+7	43,5
5	Фонд оплаты труда, тыс. руб.	1200	1392	+192	13,8
6	Рентабельность производства, %	22,5	38,1	+15,6	х
7	Рентабельность продаж, %	7	12,9	+5,9	х
8	Среднесписочная численность, чел.	74	76	+2	2,63
9	Фондоотдача, руб./руб.	0,05	0,03	-0,02	-6,7
10	Средняя заработная плата, тыс. руб.	12	13	+1	7,14
11	Производительность труда, тыс. руб. в год	6,5	11,4	+4,9	43

Из таблицы 10 следует, что в 2013 г. увеличилась выручка от реализации услуг в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург), что связано с увеличением их ассортимента и расширением рынка сбыта. При этом стоит отметить, что произошло увеличение себестоимости услуг, что спровоцировано увеличением стоимости исходного сырья для ресторанного сектора. Из таблицы 10 следует, что полная себестоимость услуг рассматриваемого предприятия индустрии развлечений также увеличилась, что связано с подорожанием электроэнергии, коммуникаций и т.д., необходимых для функционирования предприятий индустрии развлечений, а также возросшим уровнем инфляции. Стоимость основных производственных фондов в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) за рассматриваемый период увеличилась, что свидетельствует о стабильности функционирования рассматриваемого хозяйствующего субъекта. Кроме того, показателем стабильности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) является тот факт, что в 2013 г. увеличилось количество сотрудников предприятия индустрии развлечений на два человека и средний уровень заработной платы.

Проведем анализ ликвидности баланса в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) (таблица 11).В экономической литературе различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для ликвидности услуг будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене [15, С. 57].

Из таблицы 11 следует, что показатели ликвидности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) в динамике за 2012 – 2013 гг. ухудшаются, либо требуют срочных мер, способствующих повышению эффективности функционирования предприятия, относящегося к индустрии развлечений. Увеличение медленно реализуемых активов в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) с 4770 тыс. руб. до 6570 тыс. руб. может повлечь за собой рост интенсивный рост обязательств. Однако, стоит отметить, что увеличение доли быстрореализуемых активов с 2220 тыс. руб. до 3254 тыс. руб. и собственного капитала с 37766 тыс. руб. до 39277 тыс. руб. свидетельствует о возможности повышения платежных возможностей предприятия и снижении риска потери платежеспособности. Таким образом, мы можем констатировать, что недостаточно эффективная политика управления в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург), повышенное влияние сезонного фактора, несмотря на достаточную стабильность положения компании на рынке, все-таки создает угрозы для потери конкурентоспособности и платёжеспособности. Следовательно, необходимы мероприятия, направленные на коррекцию финансового положения.

Таблица 11 – Расчет показателей ликвидности баланса в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) за 2012 – 2013 гг., тыс. руб.

	Актив	Сумма
		2012	2013
1	Быстрореализуемые активы (250+260)	2220	3254
	Наиболее срочные обязательства (620)	12126	10910
	Платежный излишек (+) или недостаток (–)	-9906	-7656
	Оценка	плохо	плохо
2	Активы средней реализуемости (230+240)	2250	2357
	Краткосрочные пассивы (690)	32154	20794
	Платежный излишек (+) или недостаток (–)	-29904	-18437
	Оценка	плохо	плохо
3	Медленнореализуемые активы (210)	4770	6570
	Долгосрочные пассивы (обязательства) (590)	0	0
	Платежный излишек (+) или недостаток (–)	4770	6570
	Оценка	внимание	внимание
4	Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)	60500	47500
	Собственный капитал (капитал и резервы) (490)	37766	39277
	Платежный излишек (+) или недостаток (–)	22734	8223
	Оценка	внимание	внимание

Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплачиваться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга (таблица 12). В свою очередь, ликвидность предприятия характеризуется его способностью быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства [13, С. 102]. Из таблицы 12 следует, коэффициент текущей платежеспособности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) за период 2012 – 2013 гг. повысился с 0,381 до 0,772, однако, при этом не является нормативным. Та же тенденция наблюдается с показателем промежуточной платежеспособности и ликвидности, который увеличился с 0,193 до 0,378, однако, также не укладывается в нормативное значение.

Таблица 12 – Расчет показателей оценки платежеспособности и ликвидности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) за 2012 – 2013 гг.

Показатель	Формула расчета	Рекомендуемые значения	2012	2013
1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Коэффициент текущей платежеспособности	(стр.290–стр.216–стр.244) / (стр.690–стр.640–стр.650)	от 1 до 2 и более 2	0,381	0,772
			внимание	внимание
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	(стр.290–стр.210–стр. 244) / (стр.690–стр.640–стр.650)	0,7–0,8	0,193	0,378
			внимание	внимание
Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр260 + стр.250) / (стр.690–стр.640–стр.650)	0,2–0,3	0,092	0,205
			внимание	хорошо
2. Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности
Чистый оборотный капитал	(стр.290–стр.244–стр.216)– (стр.690–стр.640–стр.650)	Рост показателя в динамике положительная тенденция	-14942	-3617
			-	хорошо
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	стр.260 / ((стр.290–стр.244–стр.216)–(стр.690–стр.640–стр.650))	0-1 Рост в динамике – положительная тенденция	-0,149	-0,9
			внимание	внимание
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала	(стр.210–стр.216) / ((стр.290–стр.244–стр.216) –(стр.690–стр.640–стр.650))	Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже	-0,303	-1,728
			хорошо	хорошо
Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности	(стр.210–стр.216) / (стр.690–стр.640–стр.650)	0,5-0,7	0,188	0,394
			внимание	внимание
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	(стр.230+стр. 240– стр.244) / (стр.690–стр.640-стр.650)	–	0,093	0,149

Из таблицы 12 следует, что коэффициент абсолютной ликвидности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) к 2013 г. составил 0,205, что свидетельствует о положительных тенденциях развития предприятия. Что касается показателей качественной характеристики и платежеспособности предприятия, то следует обратить внимание на коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала и коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности, значения которых в динамике не укладываются в нормативные показатели.

Финансовая устойчивость – это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность (таблица 13) [22, С. 29].

Таблица 13 – Расчет показателей финансовой устойчивости в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) за 2012 – 2013 гг.

Показатель	Формула расчета по данным отчетности	Рекомендуемые значения, тенденции	2012	2013
Коэффициент автономии	(стр.490)/ (стр.700–стр.465–стр.475) ф.1	более 0,5	0,54	0,654
			хорошо	хорошо
Коэффициент заемного капитала	1минус коэффициент автономии	менее 0,5	0,46	0,346
			хорошо	хорошо
Коэффициент финансовой зависимости	(стр.590+стр.690–стр.640–стр.650)/(стр.490) ф.1	менее 0,7 Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости	0,639	0,404
			хорошо	хорошо
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	(стр.490+ стр590)/(стр.700– стр.465–стр.475) ф.1	более 1	0,54	0,654
			внимание	внимание
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	стр.510/стр.190 ф.1	–	0	0
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	стр. 190/ (стр.490+стр.510) ф.1	–	1,602	1,209
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(стр.490–стр.190)/ (стр.290 ф.1)	более 0,1 Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия	-2,413	-0,654
			внимание	внимание
Коэффициент маневренности	((стр.290–стр.216–стр.244)–(стр.690–стр.640–стр.650))/ (стр.490)	0,2–0,5 Чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневрирования	-0,396	-0,092
			внимание	внимание

Из таблицы 13 следует, что показатели финансовой устойчивости в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) за 2012 – 2013 гг. по таким коэффициентам, как коэффициент автономии, коэффициент заемного капитала и коэффициент финансовой зависимости укладываются в нормативное значение и в динамике приближаются к наиболее оптимальным показателям. Однако по таким показателям, как коэффициент долгосрочной финансовой независимости и коэффициент обеспеченности собственными средствами, несмотря на прослеживающуюся положительную динамику за 2012 – 2013 гг., значения коэффициентов далеки от оптимальных показателей, что свидетельствует о недостаточно эффективной работе управления по повышению эффективности функционирования и конкурентоспособности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург).

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев [32, С. 188]. Качественные критерии определяются емкостью рынков продаж (внутренних и внешних показателей), деловой репутацией предприятия, его конкурентоспособностью и др. (таблица 14). Показатели деловой активности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) являются одними из основных характеристик эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 14 – Расчет показателей деловой активности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) за 2012 – 2013 гг.

Показатели	Формула расчета	Рекомендуемые значения, тенденции	2012	2013
Оборачиваемость активов (раз)	стр.010 ф.2/ (стр.300) ф.1	Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости	1,597	1,975
			-	хорошо
Оборачиваемость запасов (раз)	стр.020 ф.2/ стр.210 ф.1	Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости	21,77	15,72
			-	внимание
Фондоотдача	стр.010 ф.2 / стр.120 ф.1	Увеличение в динамике	2,26	3,25
			-	хорошо
Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)	стр.010 ф.2 / (стр.230 + стр.240) ф.1	Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости	49,63	50,32
			-	хорошо

Из таблицы 14 следует, что в целом показатели деловой активности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) в динамике за 2012 – 2013 гг. улучшаются. По таким показателям, как оборачиваемость активов и оборачиваемость дебиторской задолженности прослеживается тенденция к ускорению оборачиваемости. В динамике показателей фондоотдачи также прослеживается увеличение. Что касается показателей оборачиваемости запасов, то стоит отметить снижение показателей с 21,77 до 15,72 раз, что свидетельствует о снижении оборачиваемости товарной продукции в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург), то есть о недостаточно эффективной политики сбыта.

Таким образом, проделанный анализ финансовой и экономической деятельности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) позволяет констатировать, что рассматриваемой предприятие индустрии развлечений является востребованным, производящим качественные услуги. При этом, в настоящий момент в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) существует вероятность наступления банкротства, так как хозяйствующий субъект не обладает необходимыми мощностями для улучшения качества услуг, завоевания потребителя и т.д., следовательно, осуществление финансово-экономической деятельности организации не в полном объеме соответствует современным требованиям рынка.

Выводы по главе 2:

1) По данным 12-го выпуска ежегодного исследования PwC «Всемирный обзор индустрии развлечений: прогноз на 2011–2015 годы» (Global Entertainment & Media Outlook 2011-2015), для потребителя наступил золотой век: спрос на развлекательные технологии неуклонно растет. Во многих странах, в том числе и в России, индустрия развлечений в том виде, в каком она выходит из рецессии, претерпела существенные изменения – стремительное развитие технологий в значительной мере способствовало ускорению темпов перехода потребителей на цифровой развлекательный формат.

2) Компания ООО «Кафе Проект» работает на рынке индустрии развлечений более 10 лет. Имеет разветвлённую сеть заведений по всей России, в том числе, в Екатеринбурге, деятельность филиала которого мы будем рассматривать в данной работе. Компания осуществляет следующие виды развлекательных услуг: сеть кинотеатров; ресторанный бизнес; развлекательные центры.

3) По состоянию на начало 2014 г. в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) работает 76 человек. В структуре персонала в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) преобладают сотрудники женского пола (70%) в возрасте от 31 года до 40 лет (53%) с высшим образованием (87%) и стажем работы в компании от 6 до 10 лет (53%). Такой качественный состав персонала и его распределение по категориям и квалификации обусловлено спецификой деятельности рассматриваемого хозяйствующего субъекта. Как правило, женщины чаще задействованы в отделах и службах организации, принадлежащей к индустрии развлечений. Они обеспечивают полноценное функционирование ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург), обслуживание населения и управление.

3) В настоящий момент штатное расписание ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) соответствует организационной структуре управления хозяйствующего субъекта индустрии развлечений. То есть на начало 2014-го учебного года ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) укомплектовано кадрами в полном объеме, что позволяет ему представлять услуги населению в рамках закрепленной деятельности.

4) Обеспечение и контроль финансовой деятельности в рассматриваемом хозяйствующем субъекте осуществляет финансовый отдел под руководством коммерческого директора. Организационная структура управления финансового отдела в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) характеризуется как линейно-функциональная структура управления. В настоящий момент личный помощник коммерческого директора, специалисты по контролю финансовой деятельности, бухгалтеры и экономисты финансового отдела в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) подчиняются непосредственно коммерческому директору, что соответствует организационной структуре управления компании в целом.

5) В течение 2012-2013 гг. в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) произошло значительное изменение объемов выпуска услуг по таким категориям, как «Ресторанный бизнес» и «Кинотеатры». Это связано с тем, что стоимость производимых услуг по данным категориям в рассматриваемой организации ниже, чем у других предприятий индустрии развлечений Екатеринбурга и региона. При этом прослеживается положительная динамика в таких категориях, как развлекательные услуги для иностранных клиентов, розничная торговля в фирменных точках компании и прочая оптовая торговля. В структуре себестоимости услуг в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) по элементам наибольший удельный вес приходится на заработную плату. Доля переменных материальных затрат ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) существенно ниже постоянных, наименьшая доля затрат приходится на коммерческие расходы и рекламу, что крайне не характерно для хозяйствующих субъектов индустрии развлечений, так как от этого напрямую зависит конкурентоспособность и востребованность фирмы. Следовательно, мы можем констатировать, что специалисты отдела маркетинга недостаточно эффективно реализуют профессиональные обязанности. Это может стать причиной того, что компания потеряет клиентов, а со временем может лишиться доли прибыли.

6) Возрастной состав оборудования в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) по группам не равномерен. Оборудование для кинотеатров и развлекательных центров обновляется значительно активнее, чем оборудование для ресторанного сектора. При этом, средний расчет среднего возраста оборудования для всех направлений деятельности рассматриваемой фирмы подтверждает необходимость их приобретения с целью замены устаревшего и изношенного, так как в дальнейшем оно может стать причиной потери рассматриваемого предприятия индустрии развлечений части клиентов. Это, в свою очередь, может привести к тому, что фирма может лишиться конкурентоспособности и рентабельности.

7) По сравнению с 2011-2013 гг. он снижается, что свидетельствует о недостаточно эффективной политике управления товарооборотом в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) в период сезонного спада на услуги ресторана. Это может негативно сказаться на платежеспособности и финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия, так как свидетельствует о том, что рассматриваемое предприятие индустрии развлечений в сильной степени зависит от сезонного фактора спроса на услуги.

8) Показатели ликвидности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) в динамике за 2012 – 2013 гг. ухудшаются, либо требуют срочных мер, способствующих повышению эффективности функционирования предприятия, относящегося к индустрии развлечений. Увеличение медленно реализуемых активов в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) с 4770 тыс. руб. до 6570 тыс. руб. может повлечь за собой рост интенсивный рост обязательств. Однако, стоит отметить, что увеличение доли быстрореализуемых активов с 2220 тыс. руб. до 3254 тыс. руб. и собственного капитала с 37766 тыс. руб. до 39277 тыс. руб. свидетельствует о возможности повышения платежных возможностей предприятия и снижении риска потери платежеспособности. Таким образом, мы можем констатировать, что недостаточно эффективная политика управления в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург), повышенное влияние сезонного фактора, несмотря на достаточную стабильность положения компании на рынке, все-таки создает угрозы для потери конкурентоспособности и платёжеспособности.

9) Проделанный анализ финансовой и экономической деятельности в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) позволяет констатировать, что рассматриваемой предприятие индустрии развлечений является востребованным, производящим качественные услуги. При этом, в настоящий момент в ООО «Кафе Проект» (филиал г. Екатеринбург) существует вероятность наступления банкротства, так как хозяйствующий субъект не обладает необходимыми мощностями для улучшения качества услуг, завоевания потребителя и т.д., следовательно, осуществление финансово-экономической деятельности организации не в полном объеме соответствует современным требованиям рынка. Необходимы мероприятия, способствующие их коррекции.