Тема 12

МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ

12.1. Значение золота в валютной сфере

12.2. Рынки золота: сущность, классификация, особенности

функционирования

12.3. Операции с золотом

12.4. Рынок банковских металлов

12.1. Значение золота в валютной сфере

Банковскими металлами называют драгоценные металлы (золото, серебро, платина, металлы платиновой группы), доведенные до наивысших проб в соответствии с мировыми стандартами в слитках и порошках, и имеющие сертификат качества, а также монеты, изготовленные из драгоценных металлов.

Наивысшими пробами банковских металлов признаются пробы не ниже:

для золота – 995,0;

для серебра – 999,0;

для платины и палладия – 999,5.

Основные изменения роли золота в валютной сфере в конце ХХ ст. – начале ХХIст. заключаются в следующем:

1. Кредитные деньги отодвинули золото из внутреннего и международного оборота.

2. Функция денег, как способа создания сокровищ с выходом золота из оборота приобрела новые черты.

3. В функции золота как мировых денег тоже происходят изменения:

тенденция к ограничению международных расчетов золотом завершилась тем, что отпала необходимость прямого его использования в этой сфере;

золото является мировыми деньгами, но при этом сохраняет тройственное значение – служит общим покупательным, платежным средством и материализацией общественного богатства; золото до сих пор является общим товаром мировых денег и в кризисных условиях его роль возрастает; за него можно приобрести на рынках золота необходимые валюты, а за валюты – любой товар и погасить задолженность.

Не смотря на юридическую демонетизацию золота, оно продолжает играть важную роль в международных валютно-кредитных отношениях, которая заключаются в следующем:

1. Государства стараются на определенном уровне на случай экономических, политических, военных осложнений поддерживать золотые резервы с учетом их значения.

2. Центральные банки используют свои золотые резервы для соглашений «своп», обеспечения международных кредитов (пример: Италия, Португалия, Уругвай), покрытия дефицита платежного баланса, пополнения валютных резервов.

3. В противовес политике демонетизации золота ЕВС основана на частичном использовании золота в операциях центральными банками стран и служит частичным обеспечением (до 1999 экю) с 1999 г. евро.

В современных условиях золотой запас существует в трех формах:

1.Централизованные запасы в казначейских и центральных банках.

2.Частные накопления физических и юридических лиц (фирм, банков).

3.Металл, используемый в отраслях экономики (ювелирная, компьютерная, зубопротезная и т.п.).

12.2. Рынки золота: сущность, классификация, особенности функционирования

Рынки золота – это специальные центры торговли золотом, где осуществляется его регулярная покупка-продажа по рыночным ценам с целью промышленно-бытового потребления; частной тезаврации; инвестиций; страхования риска; спекуляции; приобретения необходимой валюты для международных расчетов.

Золотые рынки отличаются:

по типу организации (биржевой и внебиржевой);

по форме товара, который обращается на них (слитки разного веса и проб, монеты разных выпусков);

по степени легальности (легальные и черные рынки).

В мире насчитывают более 50-ти рынков золота, которые по уровню государственного регулирования делятся на 4 категории:

мировые рынки (Лондон, Цюрих, Нью-Йорк, Чикаго, Гонконг и др.);

внутренние свободные рынки (Париж, Милан, Стамбул, Рио-де-Жанейро и др.)

местные контролируемые рынки (Афины, Каир);

черные рынки (Бомбей).

Источником предложения золота на рынке служит:

новая добыча (основной источник до 80% предложения золота на рынке – до 2500 т. в год);

государственные резервы золота;

частные резервы золота;

продажа золота инвесторов;

продажа золота тезавраторами;

продажа золота спекулянтами;

контрабанда.