- •Финансовый менеджмент
- •Тема 1. Финансовый менеджмент, его содержание и механизм функционирования
- •Вопрос 1.1. Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией.
- •Вопрос 1.2. Цель, задачи и функции финансового менеджмента.
- •Вопрос 1.3. Информационное обеспечение финансового менеджмента.
- •Вопрос 1.4. Базовые концепции финансового менеджмента.
- •Вопрос 1.5. Специальные вопросы финансового менеджмента
- •Вопрос 1.6. Международные аспекты финансового менеджмента.
- •1.1. Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией
- •Вопрос 2.2. Внешняя – правовая и налоговая – среда.
- •Вопрос 2.3. Финансовые методы.
- •Вопрос 2.4. Банкротство и финансовая реструктуризация.
- •Вопрос 2.5. Антикризисное управление.
- •Контрольные вопросы
- •Вопрос 3.2. Способы формирования доходов по финансовым операциям
- •Вопрос 3.3. Виды денежных потоков
- •Контрольные вопросы
- •Вопрос 4.2. Риск и доходность финансовых активов.
- •Балльная школа экспертной оценки уровня возможного риска
- •Вопрос 4.3. Риск и доходность портфельных инвестиций.
- •Вопрос 4.4. Цена и структура капитала.
- •Вопрос 4.5. Теории структуры капитала.
- •Вопрос 4.6. Управление собственным капиталом.
- •Вопрос 4.7. Финансовая стратегия.
- •Оценка эффективности разработанной финансовой стратегии:
- •Контрольные вопросы
- •Вопрос 5.2. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика).
- •Вопрос 5.3. Управление кредиторской задолженностью на предприятии.
- •Контрольные вопросы
- •Контрольные вопросы
- •6.1. Методы оценки и управления запасами.
- •Тема 7. Управление источниками финансирования предприятий
- •Вопрос 7.1. Управление инвестициями.
- •Вопрос 7.2. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов.
- •Вопрос 7.4. Управление источниками долгосрочного финансирования.
- •Вопрос 7.5. Традиционные и новые методы финансирования.
- •Вопрос 7.6. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования.
- •Вопрос 7.7. Управление источниками финансирования оборотного капитала.
- •Контрольные вопросы
- •Вопрос 8.2. Стоимость бизнеса.
- •Вопрос 8.3. Управление оборотным капиталом.
- •Вопрос 8.4. Политика в области оборотного капитала.
- •Контрольные вопросы
- •Вопрос 9.2. Методы оценки финансовых активов.
- •В процессе составления бюджета (плана) компания может использовать две альтернативных схемы организации работ по его составлению:
- •Вопрос 9.5. Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование.
- •Вопрос 9.6. Методы финансового анализа
- •1. Оценка имущественного положения
- •2. Оценка ликвидности
- •3. Оценка финансовой устойчивости
- •4. Оценка деловой активности
- •5. Оценка рентабельности
- •Контрольные вопросы
- •Инвестиционная политика - система мер, направленных на установление структуры и масштабов инвестиций, направлений их использования и источников получения в сферах и отраслях экономики.
- •Коэффициент автономии – это показатель доли собственных средств в общей сумме источников (чем больше - тем лучше).
- •Оборотные активы – это предметы труда, которые принимают одноразовое участие в процессе производства и при этом меняют свою натурально-вещественную форму (сырье).
- •Принципы финансового менеджмента - это общие закономерности и устойчивые требования, при соблюдении которых обеспечивается эффективное решение задач и достижение целей финансового менеджмента.
- •Рентабельность – это показатель, характеризующий экономическую эффективность затрат.
4. Оценка деловой активности
4.1. |
Выручка от реализации |
с.010 |
с.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | |||
4.2. |
Прибыль до налогообложения |
с.140 |
с.140 – прибыль (убыток) до налогообложения | |||
4.3. |
Чистая прибыль |
с.140 – с.150 |
с.140 – прибыль (убыток) до налогообложения с.150 – Текущий налог на прибыль | |||
4.4. |
Производительность труда |
с.010 / с.850 |
с.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) с.850 – среднесписочная численность работников | |||
4.5. |
Фондоотдача |
с.010 / с.120
|
с.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) с.120 – стоимость основных средств
| |||
1 |
2 |
3 |
4 | |||
4.6. |
Фондоемкость |
с.120 / с.010
|
с.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) с.120 – стоимость основных средств
| |||
4.7. |
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) |
с.010 / с.240
|
с.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) с.240 – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
| |||
4.8 |
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) |
365 дней / (с.010 / с.240) |
365 дней – количество дней в году с.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) с.240 – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
| |||
4.9 |
Оборачиваемость запасов (в оборотах) |
с.020 / (с.210 + с.220)
|
с.020 - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг с.210 – запасы с.220 – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
| |||
4.10. |
Оборачиваемость запасов (в днях) |
365 дней / (с.020 / (с.210 + с.220))
|
365 дней – количество дней в году с.020 – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг с.210 – запасы с.220 – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
| |||
1 |
2 |
3 |
4 | |||
4.11 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
((с.611 + с.621 + с.622 + + с.627) × 365 дней) / с.020
|
365 дней – количество дней в году с.611 - кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты с.621 – Кредиторская задолженность по поставщикам и подрядчикам с.622 – Кредиторская задолженность по векселя к уплате с.627 – Кредиторская задолженность по полученным авансам с.020 – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | |||
4.12 |
Продолжительность производственного цикла |
365 дней / (с.020 / (с.210 + с.220)) |
365 дней – количество дней в году с.020 – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг с.210 – запасы с.220 – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | |||
4.13 |
Продолжительность операционного цикла |
(365 дней / (с.020 / (с.210 + + с.220))) + + (365 дней / (с.010 / с.240)) |
с.020 – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг с.210 – запасы с.220 – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям с.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) с.240 – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | |||
4.14 |
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности |
с.240 / с.010 |
с.240 – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) с.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | |||
1 |
2 |
3 |
4 | |||
4.15 |
Оборачиваемость совокупного капитала |
с.010 / с.300 – с.252 – с.244 |
с.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) с.300 – итог баланса активов с.252 – собственные акции, выкупленные у акционеров с.244 – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
| |||
4.16 |
Оборачиваемость собственного капитала |
с.010 / с.490 – с.252 – с.244 |
с.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) с.490 – величина капитала и резервов с.252 – собственные акции, выкупленные у акционеров с.244 – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
| |||
4.17 |
Коэффициент устойчивости экономического роста |
ЧП – Д |
ЧП – чистая прибыль (форма №2, с.190) Д – дивиденды, выплаченные акционерам
|