![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
- •Прогнозування банкрутства за допомогою п’ятифакторної моделі Альтмана
- •2,71 £ Z £ 2,99 – можлива; z ³ 3,00 – дуже низька.
- •Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Спрінгейта
- •Прогнозування банкрутства за допомогою універсальної дискримінантної функції
- •Прогнозування банкрутства за допомогою моделі «коефіцієнта фінансування низьколіквідних активів»
- •Практична робота №2 Методи контролінгу. Аналіз точки беззбитковості»
- •Аналіз точки беззбитковості підприємства:
- •Практична робота №3. Тема. Санаційний аудит.
- •Звіт (зміст роботи) за результатами проведення аналізу фінансово-господарської діяльності неплатоспроможного підприємства
- •І. Загальна характеристика підприємства
- •2. Оцінка підприємства з позиції неплатоспроможності та наявності ознак банкрутства
- •2.1. Оцінка фінансового стану підприємства
- •2. 2. Аналіз фінансових факторів, що призвели до неплатоспроможності, та визначення можливості санації пп свф «Квітка».
- •2.2.1. Аналіз необоротних активів
- •Відомості про підприємства, в яких пп свф «Квітка» володіє корпоративними правами
- •Відомості щодо складу фінансових інвестицій та їх орієнтовну вартість за методами участі в капіталі пп свф «Квітка» станом на 31.12.2008 р.
- •Аналіз незавершеного будівництва пп свф «Квітка» станом на 31.03.2009 р.
- •Визначення типів формування необоротних активів пп свф «Квітка» станом на різні звітні дати проаналізованого періоду
- •2.2.2 Аналіз структури оборотних активів
- •2.2.3. Поглиблений аналіз дебіторської заборгованості (аналіз структури, тенденцій та аналітичних показників).
- •2.2.5. Аналіз кредиторської заборгованості
- •2.2.5. Аналіз прибутковості підприємства
- •Формування чистого прибутку (збитку)
- •Аналіз структури прибутку (збитку) підприємства за 2008 р. У порівнянні з 2007 р. Та за перший квартал 2009 р.
- •Аналіз показників рентабельності (%)
- •Рентабельність окремих видів продукції у 2007 році
- •Рентабельність окремих видів продукції у 2008 році
- •2.2.6. Аналіз витрат на виробництво
- •Аналіз витрат на виробництво за 2008 рік у порівнянні з
- •Аналіз формування фінансового результату від операційної діяльності за підсумками 2007-2008рр.
- •Аналіз структури виробництва продукції за 2008р у порівнянні з 2007р.
- •Виробництво продукції у 2007-2008рр.
- •2.2.7. Аналіз використання трудових ресурсів
- •Аналіз трудових ресурсів підприємства
- •2.2.8. Аналіз інвестицій та інновацій
- •Аналіз технологічності структурних інвестицій в основний капітал
- •Інформація про основні придбання сільгосптехніки та транспорту
- •3. Оцінка резервів підвищення ефективності функціонування підприємства та відновлення його платоспроможності. Становище пп свф «Квітка» на товарних ринках.
- •4. Загальні висновки та рекомендації щодо подальшого розвитку підприємства.
- •Розділ II. Інформаційно-організаційне забезпечення проведення аналізу
- •Розділ III. Методичне забезпечення заповнення форми звіту за результатами проведення аналізу фінансово-господарської діяльності неплатоспроможного підприємства
- •Додаток 1 до Методичних рекомендацій перелік показників, що використовуються під час проведення аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств
- •Додаток 2 до Методичних рекомендацій система показників оцінки фінансово-господарського стану підприємства
- •І. Фінансові результати, тис. Грн.
2. 2. Аналіз фінансових факторів, що призвели до неплатоспроможності, та визначення можливості санації пп свф «Квітка».
2.2.1. Аналіз необоротних активів
У відповідності до вимог Методичних рекомендацій №14, аналіз фінансових факторів, що призвели до неплатоспроможності необхідно починати з вертикального та горизонтального аналізу необоротних активів підприємства за 2007-2008рр. Заповнюються таблиці 3.1 та 3.2 окремо за кожний рік та робляться відповідні висновки.
Таблиця 3.1
Вертикальний та горизонтальний аналіз необоротних активів підприємства за 2007 рік
Стаття балансу |
На початок періоду |
На кінець періоду |
Зміни |
|||
сума, тис. гривень |
відсоток |
сума, тис. гривень |
відсоток |
сума, тис. гривень |
відсоток |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Необоротні активи, усього |
|
100 |
|
100 |
|
|
1. Нематеріальні активи |
|
|
|
|
|
|
1.1. Залишкова вартість |
|
|
|
|
|
|
1.2. Первісна вартість |
|
|
|
|
|
|
2. Незавершене будівництво |
|
|
|
|
|
|
3. Основні засоби |
|
|
|
|
|
|
3.1. Залишкова вартість |
|
|
|
|
|
|
3.2. Первісна вартість |
|
|
|
|
|
|
4. Довгострокові фінансові інвестиції |
|
|
|
|
|
|
4.1. Інвестиції, які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
|
|
|
|
|
|
4.2. Інші фінансові інвестиції |
|
|
|
|
|
|
5. Довгострокова дебіторська заборгованість |
|
|
|
|
|
|
6. Відстрочені податкові активи |
|
|
|
|
|
|
7. Інші необоротні активи |
|
|
|
|
|
|
Таблиця 3.2
Вертикальний та горизонтальний аналіз необоротних активів підприємства за 2008 рік
Стаття балансу |
На початок періоду |
На кінець періоду |
Зміни |
|||
сума, тис. гривень |
відсоток |
сума, тис. гривень |
відсоток |
сума, тис. гривень |
відсоток |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Необоротні активи, усього |
|
100 |
|
100 |
|
|
1. Нематеріальні активи |
|
|
|
|
|
|
1.1. Залишкова вартість |
|
|
|
|
|
|
1.2. Первісна вартість |
|
|
|
|
|
|
2. Незавершене будівництво |
|
|
|
|
|
|
3. Основні засоби |
|
|
|
|
|
|
3.1. Залишкова вартість |
|
|
|
|
|
|
3.2. Первісна вартість |
|
|
|
|
|
|
4. Довгострокові фінансові інвестиції |
|
|
|
|
|
|
4.1. Інвестиції, які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
|
|
|
|
|
|
4.2. Інші фінансові інвестиції |
|
|
|
|
|
|
5. Довгострокова дебіторська заборгованість |
|
|
|
|
|
|
6. Відстрочені податкові активи |
|
|
|
|
|
|
7. Інші необоротні активи |
|
|
|
|
|
|
Додаткова інформація
Слід звернути увагу на облік нематеріальних активів. У складі нематеріальних активів обліковуються права на використання програмного забезпечення, вкладення коштів у нові розробки, придбання технологій, патентів, ліцензій, іншу інтелектуальну вартість. Крім того, відповідно до С(С)БУ №8 «Нематеріальні активи», до нематеріальних активів належать: права користування земельними ділянками (право оренді земельної ділянки сільгосппризначення) та торгівельних марок і брендів. Якщо відсутність в обліку витрат на дослідження і розробки, придбання новітніх технологій та «ноу-хау» можна віднести до галузевих особливостей, бо сільське господарство є досить консервативним видом діяльності, що не потребує використання наукомістких технологій, то відсутність у складі нематеріальних активів права користування земельними ділянками та торгівельних марок і брендів скоріше є наслідком неправильної організації обліку та оцінки нематеріальних активів. Для підприємства це досить негативний висновок, який випливає з аналізу структури необоротних активів. Так, під час аналізу було з’ясовано, що землі сільгосппризначення знаходяться в оренді у підприємства на довгострокових засадах (договори укладено на 10 років), відповідно до П(С)БУ №8 «нематеріальні активи» право користування землею, в т.ч. право оренди земельної ділянки належить до нематеріальних активів та повинне відображатися в фінансовій звітності за справедливою вартістю. Також у складі нематеріальних активів не обліковується торгова марка ТМ «Курчата», яка в усіх офіційних відомостях зазначається як власна торгова марка ПП СВФ «Квітка».
Отже, за даними аналізу складу нематеріальних активів, є підстави вважати, що вартість нематеріальних активів у фінансовій звітності ПП СВФ «Квітка» відображено не в повному обсязі.
Щодо вартості довгострокових фінансових інвестицій
Значну частину необоротних активів становлять інші фінансові інвестиції. З даних таблиці 3.3 видно, що виходячи з розміру корпоративних прав, які належать ПП СВФ «Квітка», усі зазначені підприємства є по відношенню до ПП СВФ «Квітка» дочірніми та асоційованими підприємствами.
Звернути увагу на те, що відповідно до діючого законодавства дочірнім вважається підприємство єдиним засновником і власником якого є інше підприємство. Згідно П(С)БО №3 «Звіт про фінансові результати» асоційоване підприємство - це підприємство, в якому інвесторові належить блокуючий (25%) пакет акцій (голосів) і яке не є дочірнім чи спільним підприємством інвестора. Таке ж визначення асоційованого підприємства надає і МСБО №28 «Облік інвестицій і асоційовані компанії» лише з тією відмінністю, що мінімальний пакет акцій (голосів) визначено в розмірі 20%. Згідно наданого переліку, ПП СВФ «Квітка» володіє корпоративними правами різних підприємств з часткою 50% і більше, отже усі фінансові інвестиції мають оцінюватися на дату балансу за методом участі в капіталі.
Проаналізувавши отриману інформацію слід дійти висновку, що облік фінансових інвестицій ведеться та відображається в балансі аналізованого підприємства з порушенням вимог П(С)БО 12 «Фінансові інвестиції», а саме – фінансові інвестиції в дочірні та асоційовані підприємства відображається в балансі за собівартістю придбання, у той час як П(С)БО 12 вимагає відобразити ці інвестиції за методом участі в капіталі.
Метод участі в капіталі передбачає відображення фінансових інвестицій у фінансовій звітності за вартістю, що визначається з урахуванням зміни загальної величини власного капіталу об'єкта інвестування (крім тих, що є результатом операцій між інвестором і об'єктом інвестування). Метод участі в капіталі передбачає зміну вартості фінансових інвестицій у дочірні та асоційовані підприємства у разі зміни окремих позицій власного капіталу об'єктів інвестування. Тобто, якщо у об'єкта інвестування змінюється нерозподілений прибуток,
Таблиця 3.3