Тема. Управленческий анализ в торговле

Торговая организация ничего не производит сама, а существует за счет разницы между стоимостью «входящих» и «исходящих» товарных потоков. За счет этой разницы торговое предприятие окупает свои издержки обращения и формирует конечные финансовые результаты деятельности

По сравнению с организациями промышленности в структуре активов торговых компаний гораздо большую долю составляют оборотные средства.

Основной капитал торговой фирмы — это главным образом инфраструктура, обслуживающая функции транспортировки и хранения грузов (товаров), а также управленческую деятельность компании.

Для структуры источников финансирования торговой организации, как правило, характерны следующие моменты:

• низкая величина уставного капитала и невысокая доля УК в совокупных пассивах;

• отсутствие или крайне невысокая абсолютная и относительная величина долгосрочных привлеченных средств;

• краткосрочные коммерческие кредиты и кредиторская задолженность поставщикам две основные статьи текущих пассивов (краткосрочных обязательств).

Формирование текущих затрат имеет место, как правило, на пяти стадиях финансового цикла плюс условно-постоянные (управленческие, административные и общехозяйственные) расходы, являющиеся общим условием функционирования инфраструктуры фирмы.

Для торговой организации интегральные показатели конечных финансовых результатов деятельности являются:

-чистая прибыль за отчетный период (абсолютный показатель конечных финансовых результатов);

- «чистая прибыль за отчетный период/величина собственных средств на начало периода» (относительный показатель конечных финансовых результатов).

Базовый набор показателей текущей платежеспособности: величина чистого оборотного капитала; коэффициенты текущей, срочной и абсолютной ликвидности; отношение средней величины чистого оборотного капитала к объему продаж за период (показатель финансовой маневренности).

Основной «конфликтной» целью торговой фирмы является противоречие между задачами повышения эффективности на вложенный капитал и поддержания финансовой устойчивости бизнеса. Только если для предприятия промышленности термин иммобилизация средств преимущественно означает инвестиции в основной капитал, то для торговой организации — это вложения в текущий финансовый цикл (закупку товаров).

Двумя видами структурного анализа, которые наиболее уместны при проведении анализа предприятия торговли, являются:

• структурный анализ пассивов (источников финансирования), где основное внимание должно уделяться показателям «собственные средства в совокупных пассивах» и «коммерческие кредиты и кредиторская задолженность в краткосрочных обязательствах»;

• структурный анализ отчета о прибылях и убытках, который является «преддверием» проведения факторного анализа формирования конечных финансовых результатов (чистой прибыли) организации.

Специфика отрасли такова, что нормативные значения показателей финансовой устойчивости в торговле, как правило, ниже, нежели в промышленности, что является отражением большего уровня финансового и предпринимательского риска в данной сфере экономики. Тем не менее минимально допустимое значение показателя текущей ликвидности для торговых opгaнизаций остается таким же (равным 1).

Эта же величина может быть принята за оптимальный уровень для показателя срочной ликвидности; фактически такой подход означает, что покрытием текущих обязательств являются денежные средства и расчеты по уже проданным товарам — в этом случае фактором финансовой нестабильности для торговой компании остается только риск неплатежа покупателей. Нормативное значение показателя абсолютной ликвидности в торговле, наоборот, должно быть выше, нежели для промышленных предприятий. Для торговли эти рамки должны быть смещены в сторону 0,25—0,3 и выше.

Делением выручки от продаж на среднюю величину отдельных статей оборотных активов получаем показатели оборачиваемости, а затем как отношение числа дней в календарном периоде к показателю оборачиваемости находим длительность соответствующей стадии финансового цикла.

При анализе оборачиваемости имеет смысл рассчитывать также изменение сроков погашения другого заемного источника финансирования – коммерческих кредитов, поскольку данная категория заемного привлечения средств является процентонесущей и следовательно изменение сроков ее погашения будет отражаться на величине прибыли от основной деятельности.

Финансовый цикл — это совокупность стадий кругооборота (обращения) оборотного капитала предприятия с момента закупки необходимых для обеспечения текущей деятельности оборотных ресурсов до момента поступления средств за реализованную продукцию (работы, услуги) и расчетов с кредиторами (поставщиками оборотных ресурсов).

Основные задачи финансовой политики:

- поддержание репрезентативных показателей финансовой устойчивости на уровне нормативных значений;

• недопущение ситуации вторичного финансового дефицита по бюджету движения денежных средств;

• достижение положительного значения дифференциала финансового рычага привлекаемых в хозяйственную деятельность заемных средств).

Заключительный этап комплексного управленческого анализа в торговле проводится по тому же алгоритму, как и для промышленных предприятий:

• дается нормативная оценка результатов первых двух этапов анализа;

• выявляются -.сопряженные» и «конфликтные» цели управленческой политики;

• на основе «увязки» конфликтных целей производится разработка основных направлений оперативной и стратегической управленческой политики компании.

Для обеспечения высокого жизненного уровня населения необ­ходимо всемерное развитие торговли, расширение сети магазинов и столовых, увеличение товарооборота и повышение культуры об­служивания населения. Развитие торговли в нашей стране проис­ходит на основе роста промышленного и сельскохозяйственного производства и повышения покупательского спроса населения.

Развития товарооборота зависит, в извест­ной степени, и от правильной организации контроля за динами­кой и выполнением планов, важным орудием которого является экономический анализ.

Основные задачи анализа деятельности предприятий торговли:

контроль за динамикой выполнения плана товарообо­рота;

изучение факторов, оказавших влияние на его объем и струк­туру;

вскрытие резервов дальнейшего развертывания товарооборота и улучшению обслуживания населения.

Анализ реализации товаров производится в тесной увязке с ана­лизом товарного обеспечения, товарных запасов и оборачиваемости товаров. Каждый из этих факторов оказывает определенное вли­яние на объем товарооборота и его структуру.

Основные данные, используемые при анализе выполнения пла­на товарооборота, содержатся в бизнес-плане, бухгалтерской и ста­тистической отчетности.

В бизнес-плане розничных торговых организаций предусматри­ваются показатели реализации товаров, товарных запасов и поступ­ления товаров.

Источниками информации об объеме и составе товарооборота, а также об остатках товаров на начало и конец отчетного периода являются формы № 1-предприятие «Основные сведения о деятель­ности предприятия (годовая) и № 5-з «Сведения о затратах на про­изводство и реализацию продукции» (квартальная, годовая).

В современных условиях эффективность де­ятельности предприятия во многом предопреде­лена правильностью выбранной стратегии управ­ления, состоянием экономического потенциала, конкурентоспособностью организаций торговли. Одним из основных качественных показателей оценки эффективности деятельности выступают издержки обращения, характеризующие величину текущих затрат, связанных с доведением товара от производителя до потребителя.

Издержки обращения выступают базой для установления торговых наценок и формирования финансовых результатов. Поэтому минимизация издержек обращения, увеличение прибыли торговых организаций, повышение эффективности их деятельности выступают в качестве основных экономических предпосылок анализа издержек обращения.

Существуют различные методики, включающие в себя сле­дующие основные направления: анализ общего объема и уровня издержек обращения; анализ из­держек обращения по статьям; факторный анализ издержек обращения.

Методика экономического анализа издержек обращения включает в себя: изучение объекта анализа, его экономической сущности, класси­фикации; определение целей и задач, источников информации; построение системы показателей, факторных моделей анализа показателей; оценку эффективности издержек обращения, оформле­ние результатов анализа; оценку и использование результатов анализа; разработку управленческих решений, направленных на снижение общей сум­мы и уровня издержек обращения.

Основная цель анализа из­держек обращения торгового предприятия - на основе всестороннего анализа сделать заключение о рациональном использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и их прогнозиро­вание при выборе оптимальных управленческих ре­шений для внутренних и внешних пользователей.

Исходя из поставленной цели и обзора сущес­твующих методических подходов можно сфор­мулировать следующие задачи анализа издержек обращения:

-объективное и всестороннее исследование объек­та экономического анализа: изучение признаков классификации издержек обращения и их харак­теристика, оценка величины затрат в абсолютной сумме и в процентах к объему продаж за отчетный период, в динамике, по сравнению с другими организациями и с показателями издержек об­ращения по торговле в регионе и в целом по от­расли; исследование влияния основных факторов на изменение издержек в отчетном периоде (в динамике) и оценка их воздействия на конечные результаты; выявление и измерение внутренних и внешних резервов повышения эффективности функционирования анализируемого объекта;

-комплексная оценка результатов анализа;

-подготовка принимаемых управленческих решений;

-поиск и выбор альтернативного варианта дейс­твий;

-оперативная оценка краткосрочных изменений издержек обращения (сравнение полученных результатов с плановым значением);

-оценка эффективности принимаемых управ­ленческих решений.

Объектами анализа издержек обращения явля­ются: общая сумма и уровень издержек обращения, отдельные статьи и элементы издержек, издержки обращения по характеру используемых ресурсов и центрам ответственности; факторы, влияющие на сумму и уровень затрат.

Основной этап экономического анализа изде­ржек обращения состоит из четырех блоков. Первый блок включает в себя изучение и анализ среды деятельности торговой органи­зации. Анализируемый объект рассматривается как целостная структура с учетом внутренней и внешней среды.

Два последующих блока включают анализ издержек об­ращения торговой организации по общему объему, направле­ниям и видам и определение основных факторов, оказыва­ющих влияние на издержки об­ращения. Основными целями данного этапа являются оценка затрат и установление взаимо­связи между показателями, их характеризующими. На основе проведенного анализа форми­руется информация о резервах снижения издержек обраще­ния, которая основывается на расчете абсолютных и относи­тельных отклонений издержек в разрезе статей, элементов, используемых ресурсов с обя­зательным их соотношением с объемом товарооборота.

Четвертый блок вклю­чает подготовку и принятие управленческих решений. Основным содержанием дан­ного этапа является оценка результатов анализа издержек обращения, необходимых для научного обоснова­ния управленческих решений.

Методика анализа издержек обращения основывается на системе показателей по выделенным направлениям анализа издержек обращения, разработке факторной модели пока­зателей, основанной на взаимосвязи «издержки — товарооборот — прибыль». В качестве основного показателя, позволяющего установить данную вза­имосвязь, предлагается использование показателя издержкоемкости. Для расчета влияния факторов необходимо использовать следующую модель:

.

Где ИЕ — издержкоемкость единицы товарооборота;

ТО — товарооборот;

РРС — издержки, связанные с использованием трудовых ресурсов;

РОС — издержки, связанные с формированием и использованием оборотных средств;

РОФ — издержки, связанные с содержанием и использованием основных средств;

ИО_проч — прочие издержки.

Издержкоемкость зависит от изменения объема товарооборота, его структуры, цены на реализуемые товары, суммы издержек обращения, сгруппированной по видам ресурсов. Расчет вли­яния факторов осуществляется способом цепной подстановки.

Анализ взаимосвязи «издержки - товарообо­рот - прибыль» дополняют оценкой исследуемых факторов на изменение суммы при­были. Для этого используют факторную модель этой цепочки на основе показателя издержкоем­кости.

Анализ издержек обращения основывается на системе показателей по выделенным направлениям анализа издержек обращения, разработке факторной модели пока­зателей, основанной на взаимосвязи «издержки — товарооборот — прибыль». В качестве основного показателя, позволяющего установить данную вза­имосвязь, предлагается использование показателя издержкоемкости.

Издержкоемкость зависит от изменения объема товарооборота, его структуры, цены на реализуемые товары, суммы издержек обращения, сгруппированной по видам ресурсов. Расчет вли­яния факторов осуществляется способом цепной подстановкипо схеме:

Для определения влияния изменения объема товарооборота на издержкоемкость все издержки группируются на условно-постоянные и условно-переменные.

1. Определяем скорректированный показатель издержкоемкости с учетом роста товарооборота:

где ТО₀ — товарооборот базисного периода в ба­зисных ценах;

ИО_скор— издержки обращения, скорректиро­ванные с учетом роста товарооборота.

При расчете скорректированных издержек об­ращения используем правило: при расчете условно­переменных издержек обращения на фактический товарооборот отчетного года сумма затрат изменя­ется, а уровень остается прежним и, наоборот: при пересчете условно-постоянных издержек обращения на фактический товарооборот отчетного периода сумма затрат постоянна, а уровень изменяется:

где — сумма условно-постоянных издержек обращения;

— условно-переменные издержки, скорректированные на фактический товарооборот;

— уровень условно-переменных из­держек.

2. Производим расчет влияния роста издержек обращения на изменение издержкоемкости:

где — издержкоемкость, скорректирован­ная с учетом роста издержек за счет товарооборота при базисном товарообороте.

3. Рассчитываем влияние фактора изменения объема товарооборота:

4. Определяем влияние фактора изменения цены на издержкоемкость. Для этого необходимо определить скорректированный объем товарообо­рота, то есть товарооборот фактический в ценах базисного периода.

где — товарооборот фактический в ценах базисного периода;

ТО₁ — товарооборот отчетного периода;

I — индекс роста цен в отчетном периоде по сравнению с базисным процентом.

Влияние роста цен на товары на изменение показателя издержкоемкости будет определяться по формуле:

где ИЕ_скор(ц₀) — издержкоемкость, скорректирован­ная на товарооборот в ценах базисного периода;

ИО (Цд) — издержки обращения, скоррек­тированные на товарооборот в ценах базисного периода.

Результаты данного факторного анализа долж­ны характеризовать увеличение издержкоемкости при снижении доли товарооборота в оптовой тор­говле, и наоборот. Расчет влияния состава товаро­оборота можно произвести аналогично методике изучения фактора структуры товарооборота. В качестве показателей будет выступать величина товарооборота по конкретным группам товаров и их потоварная издержкоемкость.