Методика ПрогнозированиЯ денежных потоков

Прогнозирование денежных потоков на предприятии осуществляется в рамках разработки финансового плана и неразрывно от него. Финансовый план включает три основных этапа:

• прогноз прибылей и убытков;

• прогноз движения денежных средств;

• прогноз баланса.

Содержание основных разделов работы

На предварительном этапе, перед началом составления прогнозов, следует определить, потребуются ли краткосрочные кредиты банка под увеличение оборотных активов при увеличении объема продаж на запланированную величину. Если такая потребность возникнет, то следует сделать следующий шаг и определить экономическую и финансовую целесообразность использования кредита, либо решить вопрос за счет переговоров с кредиторами и покупателями об изменении сроков оплаты и предоставлении в этом случае скидок.

На предварительном этапе составления прогноза финансового плана следует определить источники финансирования под увеличение объемов производства и/или реализации. Для этого используется метод баланса.

На 1 этапе, используя блок справочных сведений №1, рассчитываются прогнозные данные отчета прибылей и убытков предприятия. При этом учитываются как прогнозные данные, представленные в виде текста и в табличной форме согласно прогнозному плану (информация 1.5, табл. 1.2.), так и фактические данные за предшествующий период (информация 1.7, табл. 1.3). Результаты расчетов представить в Приложение 1 в табл. 1.1 за 1-ый квартал и табл. 1.2. за 2-ой квартал, выполненных с разбивкой по месяцам. В дальнейшем эти данные будут основой для распределения выручки от продаж по трем группам покупателей, а также для расчета денежных потоков на 2 этапе прогнозирования.

На 2 этапе, используя блок справочных сведений №2, , составляется проект отчета о движения денежных средств. При этом рассчитываются прогнозные данные объема отгрузки, поступления денежных средств, закупки товаров у поставщиков и сроки оплаты, а также проводится расчет налогов, заработной платы торговых агентов и другого персонала на основе постоянных затрат на содержание предприятия (таблицы 1.1 и 1.2 Приложения 1).

На 3 этапе, используя блок справочных сведений №3, составляется проект бухгалтерского баланса предприятия с целью определить прогнозируемое финансовое состояние предприятие путем расчета коэффициентов ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости, финансовой независимости, финансовой устойчивости, собственного оборотного капитала и др. и тенденций их изменения.

На заключительном этапе необходимо сделать расчет показателей, характеризующих положение с денежными потоками и в целом финансовое состояние предприятия, оценить их изменения по сравнению с предыдущим периодом, объяснить полученные данные и обосновать рекомендации по улучшению положения с денежными потоками и в целом финансового состояния предприятия в прогнозируемом периоде. Результаты расчетов оформить в табличной форме.

Раздел 1. Прогноз прибылей и убытков

Прогноз финансовых результатов начинается с прогноза объемов реализации. Эта информация предоставляется финансовому менеджеру службой маркетинга предприятия. В данной работе Вы используете прогнозные показатели выручки от реализации своего варианта. Ниже, в первом блоке информации, Вам будут представлены все необходимые данные для осуществления прогноза прибылей и убытков.

Рассчитайте переменные затраты и прибыли и убытки на планируемый период в рамках текущего, а не долгосрочного, прогноза с учетом отклонений от долгосрочного прогноза по показателю выручки от реализации (информацию 1.4, табл. 1.1.),

Обращаем Ваше внимание на обязательное выделение в себестоимости постоянных и переменных затрат, так как в финансовом планировании это один из ключевых моментов, связанный с управлением финансами предприятий.

Величина переменных расходов (закупочная цена товаров в выручке от реализации и др.) напрямую связана с изменением объемов реализации. Контрольные показатели доли переменных затрат в выручке от реализации заданы долгосрочным прогнозом (информация 1.5, табл.1.2) и при планировании их ухудшение не разрешается.

Смета постоянных расходов на предстоящее полугодие в рамках долгосрочного прогноза Вам представлена (информация 1.7, табл. 1.3 последний столбец). Обратите внимание на то обстоятельство, что при расчете прибылей и убытков в рамках текущего прогноза один из элементов постоянных расходов будет изменен.

Приступая к расчетам, внимательно ознакомьтесь с долгосрочным прогнозом развития предприятия, обратив внимание на несовпадение отдельных показателей. Определив отклонения по основным прогнозным показателям: выручке и структуре затрат, переходите к изучению отчетных данных по предшествующему периоду времени. Необходимые сведения Вы можете взять также из документов финансовой отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибылях и убытках» - см. информацию 1.8.

Анализируя отчетные данные, обратите внимание, по каким показателям существуют наиболее значимые различия между отчетными и прогнозными данными. Выбрав данные своего варианта по показателю выручки от реализации, приступайте к прогнозу прибылей и убытков.

Расчет оформите согласно табл. 1.1 и 1.2 Приложения 1, а затем представьте в виде проекта «Отчета о прибылях и убытках» Приложения 1.