Обеспечение кредита

Виды обеспечения кредита

По характеру обеспечения кредит бывает либо личный (или доверительный), либо залоговый (или вещный, реальный).

При личном, или доверительном, кредите кредитор основывается на доверии к «личности» заемщика, т.е. не сомневается в его платежеспособности и исполнении обязательства. Кредитор ограничивается юридическим обеспечением – гарантией или поручительством.

При залоговом кредите кредитор требует, чтобы было указано определенное имущество, путем продажи которого можно было бы исполнить обязательство, если заемщик не исполнит его добровольно.

Рассмотрим более подробно залоговое, или реальное, обеспечение кредита.

Залоговое обеспечение

В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения заемщиком обязательства получить удовлетворение своего требования за счет реализации заложенного имущества. Возникают отношения между залогодателем и залогодержателем.

Предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права. Залог недвижимого имущества регистрируется в системе кадастра, залог транспортных средств – в ГИБДД (ГАИ) и т.п.

Регистрация залога обеспечивает установление всех случаев залога одного и того же имущества и соответственно определение очередности удовлетворения требований кредиторов.

Товары в обороте – это товарные запасы, сырье, материалы, полуфабрикаты, готовая продукция. Их регистрация ведется у самого залогодателя в стоимостной форме, т.к. этот вид имущества все время меняет свою натуральную форму.

В случае с ценными бумагами обязательна передача этого имущества залогодержателю и регистрация залога в реестре владельцев именных ценных бумаг. Передача залогодержателю имущества, в данном случае ценных бумаг, называется закладом. По законодательству именно заклад относится к реальному обеспечению. Но с экономической точки зрения здесь нет реальной передачи стоимости: передаются права, документы, финансовые инструменты. Обмена стоимостями не происходит, как и в случае с первыми тремя видами обеспечения. Собственность на предметы залога или заклада остается у заемщика на весь период действия кредитного договора.

Закон РФ от 29 мая 1992г. №2872-1 «О залоге» существенно расширил применение залога, допустил возможность заложить предприятие как имущественный комплекс, здания, сооружения, иное имущество и имущественные права.

В настоящее время право кредитора на взыскание заложенного имущества трудно реализовать – необходимо введение норм обращения взыскания на заложенное имущество, создание развитой системы ипотечного кредитования, включающей оценку стоимости.

Стоимость обеспечения

Стоимость обеспечения, или размер залога, определяет степень защищенности кредита. Рыночная стоимость залога должна быть такой, чтобы компенсировать основную сумму долга, проценты и издержки по реализации залоговых прав, если заемщик не может вернуть кредит.

Размер залога, который кредитор потребует в обеспечение кредита, зависит от нескольких факторов: ликвидности, риска и кредитоспособности заемщика.

Особенно важна ликвидность залога. Чем выше ликвидность залога, т.е. возможность быстрой и без потерь продажи залога на рынке, тем больший объем кредита относительно стоимости обеспечения может быть предоставлен кредитором заемщику. Если предмет залога специфичен, например специальный механизм, предназначенный именно для данной компании, и не имеет вторичного рынка, кредитор может вообще не предоставить кредит либо потребовать дополнительное обеспечение.

На оценку кредитором размера залога влияет степень риска. Под риском понимается возможность изменения рыночной цены залога. Чем больше колебания рыночной цены залога, тем менее уверен кредитор в правильности оценки его стоимости.

Ликвидность и риск определяют привлекательность залога для кредитора и, следовательно, доступность кредита для заемщика.

Кредитоспособность заемщика также влияет на размер обеспечения. Чем выше оценивает кредитор способность заемщика вовремя и в полном объеме выполнить свои обязательства, тем больший объем кредита в сравнении со стоимостью обеспечения может получить заемщик.

Гарантии и поручительства

Гарантия и поручительство относятся к так называемому нереальному (невещному) обеспечению кредита. Нереальное обеспечение – это обеспечение обращающимися и необращающимися обязательствами.

К обеспечению обращающимися обязательствами относятся аваль и акцепт.

Аваль – это поручительство третьего лица за исполнение обязательства основным должником в случае невыполнения.

Акцепт – это согласие третьего лица исполнить обязательство за основного должника. Проставляются на обращающемся финансовом инструменте (ценных ордерных бумагах).

В качестве ордерных ценных бумаг на российском рынке могут обращаться векселя, чеки, коносаменты, двойные складские свидетельства и др. В случае с необращающимися обязательствами обеспечение принимает форму поручительства или гарантии.

Поручительство – это обязательство третьего лица перед кредитором отвечать за исполнение заемщиком обязательств по выплате долга.

Если заемщик не сможет погасить кредит, то это должен сделать поручитель. Поручителем может быть любое лицо, имеющее необходимое количество собственных средств для выполнения обязательства. Обязательства поручителя возникают, когда они оформлены договором поручительства.

В отличие от поручительства гарантия представляет собой самостоятельное обязательство гаранта уплатить денежную сумму по требованию кредитора.

Гарантия – это письменное обязательство кредитной или иной организации уплатить денежную сумму кредитору по его требованию и в соответствии с оговоренными условиями.

Условиями гарантии являются: сумма, срок, на который она выдана, перечень документов и пр. За получение гарантии по кредиту заемщик должен заплатить гаранту вознаграждение. На гарантию может быть выдана другая гарантия и т.д.

Основные различия между поручительством и гарантией состоят в следующем:

1. поручительство аналогично залогу создает между кредитором и поручителем дополнительное обязательство, по которому поручитель отвечает при условии неисполнения обязательств заемщиком;

2. гарантия является самостоятельным обязательством гаранта выплатить денежную сумму по требованию кредитора и не зависит от исполнения обязательства заемщиком. По российскому законодательству гарантии выдают банки.

Вид обеспечения зависит от вида кредита.