- •Подготовка лизинговой сделки лизингополучателем
- •Характеристика организации
- •1.2 Обзор лизингового рынка
- •1.3 Подготовка документов.
- •Организация лизинговой сделки лизингодателем
- •Анализ кредитоспособности лизингополучателя
- •1 Группа «Финансовый анализ».
- •«Финансовое состояние»
- •Расчёт лизинговых платежей.
- •3. Оценка эффективности лизинговой операции.
- •3,2 Оценка лизинга для лизингополучателя.
- •3.3 Оценка лизингового проекта для лизингодателя.
3.3 Оценка лизингового проекта для лизингодателя.
|
Наименование денежного потока |
Сумма |
||||
|
Приток денежных средств |
|
||||
|
Выручка от реализации лизинговых услуг (лизинговые платежи без НДС) в том числе: |
5794264,41 |
||||
|
сумма амортизации |
4661016,95 |
||||
|
сумма процентов |
842187,50 |
||||
|
сумма дополнительных услуг |
0 |
||||
|
сумма страховых взносов |
0,00 |
||||
|
сумма комиссионного вознаграждения |
244703,39 |
||||
|
Экономия на НДС в части НДС, уплаченного при покупке предмета лизинга |
990000,00 |
||||
|
Возмещение НДС по лизинговой услуге в составе лизинговых платежей |
1034623,41 |
||||
|
Отток денежных средств |
|
||||
|
Стоимость предмета лизинга (инвестированный капитал) без аванса |
3850000,00 |
||||
|
Себестоимость лизинговых услуг, в том числе: |
6594878,98 |
||||
|
сумма амортизации |
4661016,95 |
||||
|
сумма процентов |
842187,50 |
||||
|
стоимость дополнительных услуг |
0 |
||||
|
сумма страховых взносов |
0,00 |
||||
|
Налог на прибыль от реализации лизинговых услуг |
119856,02 |
||||
|
Налог на добавленную стоимость |
1042967,59 |
||||
|
Налог на имущество |
48706,94 |
||||
|
|
|||||
|
|
Валовая прибыль= |
1083686,44 |
|
|
|
|
|
Чистая прибыль= |
963520,57 |
|
|
|
|
|
Сумма затрат по лизинговой сделке= |
6632214,91 |
|
|
|
|
|
Рентабельность лизинговой услуги= |
0,1453 |
|
|
|
|
|
Налог на прибыль= |
120165,87 |
|
|
|
|
|
Годовая рентабельность= |
0,0726 |
|
|
|
Заключение
Дальнейшее развитие рынка лизинга может идти по двум путям — концентрации или диверсификации.
В случае концентрации компании начинают концентрировать лизинговые услуги и конкурировать за счет снижения ставок.
В случае диверсификации компании делятся по секторам рынка. В этом случае уменьшается число независимых компаний, а работают в основном при банках или вендорах. Таким образом компании занимают свои ниши и конкурируют только в их рамках.
Российский рынок сегодня движется по пути концентрации (компании при банках начинают входить на территорию независимых компаний). Диверсификация возможна только в том случае, если этого пожелает руководство страны (требуется разработка законов и работа с налоговыми органами).
Для диверсификации необходимы следующие ресурсы:
1. Продукты, ограниченные в использовании из-за административно-законодательных преград:
возвратный лизинг (Минфин РФ предложил налоговым органам рассматривать его как “серую” схему и проявлять повышенное внимание при налоговых проверках);
лизинг недвижимости (в России доступен только юрлицам; в других странах развитый сегмент, но у нас еще не проработано законодательство с точки зрения права собственности, да и девелоперы и покупатели не очень охотно соглашаются на лизинг коммерческой недвижимости);
лизинг медицинского оборудования (при прямой покупке ставка НДС 0%, а при лизинге — 18%, что заставляет клиники покупать или брать кредиты);
лизинг для физических лиц (Госдума никак не может принять соответствующий закон).
2. Продукты на начальной фазе развития;
3. Оперативный лизинг оборудования (сейчас так приобретаются только легковые транспортные средства или небольшое оборудование типа компьютерного или типографского);
4. Оперативный лизинг и аренда спецтехники (как вариант — коммерческий сублизинг, когда приобретенное в лизинг оборудование сдают в аренду);
5. “All inclusive” лизинг для офисов (вся обстановка и оборудование для офиса приобретаются в лизинг, вплоть до канцтоваров);
револьверный лизинг (никогда не заканчивается, обновление оборудования происходит постоянно).
Сочетание последних двух видов лизинга может образовать интересный продукт, который популярен на Западе. Это когда все оборудование офиса берется в лизинг и компания (лизинговая) обязуется обновлять по мере необходимости (или по требованиям законов или технических регламентов) всю мебель, оборудование, вплоть до программного обеспечения. Срок обновления и его причины вносятся в договор.
Любая лизинговая компания работает на благо России, поскольку любая сделка — это вложение длинных денег в экономику.
Список литературы:
Управление источниками финансирования. Лизинговые операции. Й-Ола, МГТУ, 2009
http://www.birzhaplus.ru/fin/?41380 Мария МЫСОВА
All-Leasing.Ru
http://bmag72.ru/events/lizing-2011 Лизинг-2011 Евгения Мурзина
http://www.lesprominform.ru/news/branch/565-rynok-lizinga-v-2009-godu-upal-primerno-v-tri.html
http://bankitula.ru/newspage.aspx?id=3ABA7959-E8BA-4F6D-ABD8-4F309C4EA864
http://www.tehnochoc.ru/leasing.html
Приложение 1
Заявка
на предоставление имущества в лизинг.
ОАО «Сладко» просит ОАО «Ураллизинг» рассмотреть возможность предоставления в лизинг следующего имущества:
№ |
наименование |
количество |
стоимость |
Код амортизации |
1 |
Автоматическая линия формования шоколадных изделий АС 275 «One–Shot» (базовая комплектация) |
1 |
5 500 000 |
4 |
|
итого |
1 |
5 500 000 |
|
Продавцом имущества является представительство компании НПО «ТехноШок» Технологическое оборудование для шоколадного производства (Россия.Нижний Новгород)В случае положительного решения о проведении данной лизинговой сделки ОАО «Сладко» готово уплатить авансовый платёж в размере 30% от стоимости имущества.
Подпись ХХХ Печать