1.2 Обзор лизингового рынка

Рынок лизинга в Свердловской области уже сформировался и продолжает динамично развиваться. В настоящее время в Екатеринбурге действует более 40 лизинговых компаний.

Лизинг — это финансовый инструмент, который позволяет приобрести необходимые средства производства за счет внешнего долгосрочного инвестирования. Андрей Старков отметил, что пока екатеринбургский рынок лизинга отстает в развитии от московского, где действует порядка 3 тысяч лизинговых компаний. Однако такое отставание связано, прежде всего, с общим уровнем экономического развития Уральского региона. Количество лизинговых компаний в Екатеринбурге пока удовлетворяет имеющийся спрос на подобного рода услуги. При этом в целом в Свердловской области рынок лизинга развит значительно лучше, чем во многих других регионах России.

Основная проблема, с которой сталкиваются уральские потребители лизинга,— недостаточное количество готовых лизинговых продуктов, в сравнении с линейкой банковских кредитных продуктов. Предложения в сфере лизинга пока слишком хаотичны и неконкретны. Екатеринбургские лизинговые компании не проявляют достаточной гибкости в работе с отдельными клиентами и, в результате, теряют их. Эксперт подчеркнул, что для дальнейшего развития лизинга на Урале компаниям необходимо учитывать специфику экономики региона и потребности конкретных отраслей производства.

Объем рынка лизинговых услуг в Екатеринбурге и Свердловской области в первом полугодии 2010 г., по экспертным оценкам, составил 17-22 млрд руб. В целом по стране объем лизинговых операций в 2009 г. был равен $40 млрд (данные Российской ассоциации лизинговых компаний). Объем сделок увеличился на 24,5%. В Екатеринбурге этот показатель находится на том же уровне, что и в целом по стране. Однако в прогнозах на текущий год экс­перты осторожны — все зависит от ситуации с ликвидностью.. 

За все время существования лизинга в России игроки ориентировались в основном на крупный бизнес, считая, что заключить одну сделку на десять миллионов намного интереснее, нежели работать с десятью небольшими компаниями. К тому же непрозрачность малого бизнеса ни для кого не секрет, а связываться с серой бухгалтерией и оценивать клиентов исходя из этой специфики мало кто хотел, да и технической возможности для этого не было даже у крупных игроков. 

Банковские компании, ранее небрежно относившиеся к небольшим предприятиям, вовсе нацелились на работу именно с сегментом малого и среднего бизнеса. «Этот сегмент уже дорос до того уровня, чтобы претендовать на наши дешевые ресурсы. У средних компаний есть огромный потенциал для роста, поэтому сокращают сроки рассмотрения заявок, смягчают условия, даже не требуя залога — лишь бы объект лизинга был ликвидным. В этом году 60% нашего портфеля составили средние и небольшие фирмы — аптеки, строительные, транспортные компании. 

Проблему с непрозрачностью мелких клиентов участники рынка лизинга решают так же, как банки, работающие с малым и средним бизнесом, — от лизингополучателя требуют управленческую отчетность. Крупные игроки внедряют специальные системы оценки риска, ориентированные на обеспечение. Малый бизнес в принципе становится более открытым, поэтому придумывать что-то особенное для оценки таких компаний уже, в сущности, не нужно. 

Эксперты считают, что интерес к малым компаниям связан со страхом остаться без клиентов. «Если раньше потенциальный заемщик не подходил банку по каким-то критериям, его отправляли в дочернюю лизинговую компанию. Сейчас же банки холят и лелеют клиентов для себя, лизинговым компаниям приходится самим привлекать новых клиентов.

Единственная сложность, возникающая при работе с малыми компаниями, — финансовая непросвещенность их руководителей. В Екатеринбурге предприниматели хорошо разбираются в лизинге, но, если пойти глубже, например в Курган, там ситуация иная. Приходится объяснять буквально всем, что такое лизинг,  Экономисты и финансисты местных предприятий, даже довольно крупных, пока к лизингу не готовы — не понимают, что он дает и как пользоваться этим инструментом.

Проблемы с удорожанием средств заставили лизинговые компании обратиться к альтернативным источникам финансирования. Некоторые начали привлекать частных инвесторов в обход банков. Расчет лизинга прост: вложения в лизинговую компанию интересны для инвесторов более высокой доходностью по сравнению с банковскими депозитами. 

Доходность вложений частных инвесторов в лизинговые компании в последние несколько лет достигала 14-15%, в то время как ставки по вкладам не превышали 8-12%. «К тому же размещение средств в лизинговой компании предполагает индивидуальный подход к инвестору, что невозможно в банковской сфере. Например, если инвестор досрочно расторгнет договор с банком, кредитное учреждение применит к нему штрафные санкции. Кроме того, банки не меняют ставки под потребности каждого клиента

Однако говорить о том, что привлечение средств через инвесторов в обход банков станет массовым на рынке лизинга, преждевременно. Это невыгодно ни лизинговой компании, ни инвестору. «Во-первых, привлекать частных инвесторов затратно. К тому же они не способны значительно нарастить портфель. Для сравнения: банк дает 100 млн руб. и больше, а от частника таких сумм ждать нельзя. Средняя сумма частной инвестиции начинается от 1 млн руб. Помимо всего прочего, по его словам, доходы инвесторов облагаются подоходным налогом. В итоге их прибыль сопоставима с доходностью банковских депозитов.

Таблица 1

Структура рынка
42	Количество лизинговых компаний в Свердловской области
2 197	Суммарное количество лизингополучателей у крупнейших лизинговых компаний в I п/г 2010 г.
2 930	Суммарное количество новых сделок, заключенных крупнейшими лизинговыми компаниями в Екатеринбурге и Свердловской области в I п/г 2010 г.

Таблица 2

 

Объем рынка
показатель по Екатеринбургу и Свердловской области в I П/г 2010 г.	Значение, млрд руб.
Объем рынка лизинговых услуг  (общая сумма заключенных сделок)	≈17-22
Суммарный объем профинансированных средств  крупнейших лизинговых компаний	5,5
Суммарный объем полученных средств крупнейшими лизинговыми компаниями	5,2

 

Крупные лизинговые компании: ЗАО «Интеза лизинг», ГУП Свердловской области «Инвестиционная компания «Сведловск», ОАО «Ураллизинг», ОАО «РТК-ЛИЗИНГ»,  Уральский филиал «Райффайзен-Лизинг»,ООО «Авто-ЛК».