Тема 2. Система финансовых показателей в анализе потенциального банкротства

Аналитические возможности бухгалтерской финансовой отчетности как информационной базы финансового анализа. Качественные характеристики отчетной информации. Система финансовых показателей, используемая в анализе потенциального банкротства организаций.

Вопросы для самоподготовки по теме 2

1. Что является источником и отчего зависит эффективность принимаемых управленческих решений?

2. Объясните, почему основой устойчивого роста и финансовой стабильности экономики России в рыночных условиях служит финансовая устойчивость коммерческой организации.

3. Дайте определение ликвидности активов предприятия.

4. В чем существенная разница между ликвидностью и платежеспособностью организации?

5. Дайте классификацию активов предприятия по уровню ликвидности, а пассивов — по степени срочности их оплаты. Какие рациональные балансовые пропорции между группами активов и пассивов вам известны?

6. О чем свидетельствует превышение собственного капитала и других постоянных пассивов над трудно реализуемыми активами?

7. Дайте характеристику экономического содержания коэффициентов платежеспособности и ликвидности.

8. Как рассчитывается и оценивается коэффициент ликвидности при мобилизации средств?

9. Какие существуют источники средств для анализа финансовой устойчивости предприятия?

10. Что характеризуют показатели финансовой устойчивости предприятия?

Тема 3. Анализ угрозы банкротства по зарубежным и российским методикам оценки

Исследования зарубежных и отечественных ученых в области предсказания банкротства предприятий. Подходы к прогнозированию вероятности банкротства предприятий.

Методика анализа банкротства организаций У. Бивера. Методика анализа банкротства организаций Э. Альтмана. Различные методики анализа банкротства организаций (модель Таффлера; модель Лиса; модель Честера, модель Спрингейта, модель Фулмера, модель Лего, модель Олсона, диагностика банкротства на основе PAS-коэффициента. диагностика кризиса управления на основе показателя Аргента).

Использование «Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12 августа 1994 г. № 31-р для проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия.

Анализа банкротства организации с использованием моделей В.В. Ковалева и О.Н. Волковой, пятифакторной модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, четырехфакторной модель Иркутской ГЭА.

Методика определения кредитоспособности заемщика на основе методологических разработок Сбербанка РФ и других банковских структур.

Современные методики к прогнозированию вероятности банкротства организаций (модель Wilcox, модель Santomero-Vinso, модель Mensah, модель Casey-Bartczak, модель Gentry, модель Peel, модель Keasy-Watson, модель Betts-Belhoul).

Вопросы для самоподготовки по теме 3

1. Охарактеризуйте систему показателей У. Бивера для оценки финансового состояния фирмы с целью диагностики банкротства.

2. Воспроизведите методику расчета коэффициентов системы У. Бивера и их критериальное значение.

3. Какие показатели составляют линейную дискриминантную функцию Э. Альтмана?

4. Сравните методику оценки вероятности банкротства Бивера и Альтмана.

5. Какие критерии используются для определения неудовлетворительной структуры баланса в России?

6. Опишите алгоритм оценки структуры баланса и возможностей восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.

7. Сравните российские и зарубежные методы прогнозирования банкротства.

8. В чем особенность определения кредитоспособности заемщика на основе методологических разработок банковских структур?

9. Перечислите современные методики к прогнозированию вероятности банкротства организаций.

10. Каковы основные достоинства и недостатки рассмотренных вами методик к прогнозированию вероятности банкротства организаций?