18.4 Методы управления рисками

Все методы воздействия на риск можно разделить на следующие основные группы: отказ от риска, принятие риска на себя, снижение риска, передача риска.

В практике работы компании существуют крупные риски, избежать которых бывает просто невозможно. Эти риски могут быть частично уменьшены, но не ликвидированы полностью. Кроме того, уменьшение таких рисков практически не снижает опасность последствий их реализации. Поэтому целью и сутью использования данного метода управления крупными рисками является создание таких производственно-хозяйственных условий, при которых вероятность возникновения подобных рисков минимизируется.

Принимая решение об отказе от рискованной операции, следует учитывать следующее.

Во-первых, полное избежание риска может быть просто невозможным или маловероятным, особенно для малых фирм.

Во-вторых, предполагаемая прибыль от принятия рискованного решения может значительно превысить возможные потери. В таких ситуациях избежание риска как возможный вариант решения не рассматривается.

В-третьих, избежание одного вида риска может привести к возникновению других видов риска. То есть такой метод управления рисками является эффективным, когда велики вероятность возникновения убытков и возможный размер убытка – избежание рисковых ситуаций в этом случае является наилучшей альтернативой.

Очевидно, что не всегда можно избежать рисков. Чаще всего предприятиям приходится принимать риск на себя. Необходимо обратить внимание на то, что некоторые риски принимаются фирмой на себя, так как содержат возможность получения дополнительной прибыли, другие риски принимаются организацией, так как они неизбежны.

Суть этого метода – покрытие возможных убытков за счет собственных финансовых возможностей компании. Использование данного метода оправдано в следующих случаях:

– частота наступления убытков невысока;

– величина потенциальных убытков невелика.

Убытки при данном методе управления рисками могут покрываться либо за счет текущего денежного потока, либо за счет средств резервных фондов, специально создаваемых для этих целей.

Что касается следующего метода управления, то снижение риска подразумевает уменьшение либо вероятности наступления неблагоприятных событий, либо размеров возможного ущерба.

Суть метода предотвращения убытков состоит в проведении мероприятий, направленных на снижение вероятности их наступления. Применение этого метода оправдано в следующих случаях:

– вероятность реализации риска достаточно велика;

– размер возможного ущерба небольшой.

Использование данного метода связано с разработкой программы превентивных мероприятий, применение которых обосновано только до тех пор, пока стоимость их проведения меньше выигрыша, обусловленного этими мероприятиями.

При составлении плана превентивных мероприятий следует:

– оценить экономическую целесообразность каждого мероприятия;

– уточнить с руководством фирмы и (или) ее специалистами размер средств, которые можно использовать на проведение мероприятий;

– привлечь специалистов для разработки программы мероприятий или получения консультаций по ней, если это необходимо (например, требуются специальные знания);

– получить одобрение со стороны руководства фирмы на проведение превентивных мероприятий;

– корректировать, уточнять и контролировать мероприятия;

– периодически пересматривать комплекс мероприятий.

Суть метода уменьшения размера убытка состоит в проведении мероприятий, направленных на снижение размера возможного убытка. Применение данного метода оправдано в следующих случаях:

– большой размер возможного ущерба;

– вероятность реализации риска невелика.

Возможно использование следующих способов уменьшения размера убытков: сегрегации (разделение) активов, комбинации (объединение) активов и диверсификации.

Разделение активов нередко сокращает размер возмож­ных потерь при наступлении нежелательного события. Суть этого способа заключается в максимальном сокращении возможных потерь за одно событие. Активы могут быть разделены путем физического разделения самих активов по применению или путем разделения активов по собственности.

Комбинация активов также делает потери или выигрыши более предсказуемыми, так как сокращается число подверженных риску единиц, находящихся под контролем одной коммерческой организации.

Комбинация активов может происходить на базе концентрации бизнеса путем внутреннего роста (например, увеличения парка автомобилей). Но может происходить на базе централизации бизнеса, то есть при слиянии двух или более коммерческих фирм (новая коммерческая организация, как правило, будет иметь больше активов, больше работников и т.д.). Стремление к сокращению потерь нередко бывает основной причиной слияния фирм.

Процесс диверсификации активов и их применения понимается в двух аспектах: в широком и узком.

Под диверсификацией в широком смысле понимается расширение сферы деятельности любой организации.

Под диверсификацией производства следует понимать процесс проникновения специализированных предприятий в новые для себя отрасли материального и нематериального производства с целью обеспечения стабильных условий функционирования.

Одним из наиболее удобных и распространенных способов управления рисками является страхование, которое можно отнести к методам уменьшения и передачи рисков.

Суть этого метода управления – снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет передачи ею (фирмой-страхователем) страховой компании (страховщику) ответственности по несению риска.

Применение данного метода управления рисками на уровне фирмы оправдано в следующих случаях:

– если вероятность реализации риска, то есть появления ущерба, невысока, но размер возможного ущерба достаточно большой. Независимо от однородности или неоднородности рисков, а также от количества рисков (массовые или единичные) использование страхования в этом случае целесообразно;

– если вероятность реализации рисков высока, но размер возможного ущерба небольшой. Страхование оправдано, если рисков много.

Методы страхования различаются по способу распределения ответственности за риск между сторонами. Различают полное страхование, покрывающее весь конкретный риск, и частичное страхование, которое ограничивает ответственность страховщика, оставляя часть риска страхователю.

Существуют две большие группы методов частичного страхования: пропорциональное и непропорциональное.