7. Иностранное кредитование

Иностранный кредит является одной из форм движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений и связан с предоставлением валютных и товарных ресурсов с условием возвратности, срочности и уплаты процентов. В качестве заемщиков в данном случае выступают правительства других государств, государственные учреждения, банки, финансовые организации. Иностранный кредит может выступать в качестве одного из рычагов первоначального накопления капитала.

Иностранный кредит участвует в кругообороте капитала при превращении денежного капитала в производственный в результате экспорта оборудования, сырья, топлива. Источниками кредита служат временно высвобождаемые у организаций в процессе кругооборота части капитала в денежной форме, денежные накопления государства и личного сектора, которые мобилизуются с помощью банков.

Взаимосвязь иностранного кредита с воспроизводством проявляется в следующих принципах:

- возвратность (если средства не возвращаются, тогда имеет место безвозвратная передача капитала);

- срочность, учитывающая возвратность кредита в установленные сроки;

- платность, отражающая действие закона стоимости;

- гарантия погашения кредита.

Иностранный кредит связан с экономическими законами рыночных отношений и используется для достижения стратегических и тактических целей субъектов рынка и государств. Основными функциями иностранного кредита, отражающими специфику ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, являются:

- перераспределение ссудных капиталов между странами;

- экономия издержек обращения в сфере международных отношений;

- ускорение концентрации и централизации капитала.

Перераспределение ссудных капиталов между странами осуществляется через механизм иностранного кредита в такие сферы рынка, где имеется возможность получения прибыли. В этом случае кредит способствует выравниванию прибыли государства-заемщика в среднюю прибыль и повышению ее массы.

Экономия издержек обращения в международном масштабе обеспечивается путем замены действительных денег кредитными. На основе иностранного кредита появились такие кредитные средства международных взаиморасчетов, как векселя, чеки, банковские переводы.

Ускорение концентрации и централизации капитала на мировом рынке происходит благодаря привлечению иностранных кредитов. Такое положение ускоряет процесс капитализации прибавочной стоимости, расширяются границы индивидуального накопления. Кредиты позволяют распоряжаться в определенных пределах капиталом и собственностью в других странах. Иностранный кредит в конечном итоге осуществляет регулирование экономики в международном масштабе.

8. Банковский кредит

Банковский кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме на условиях возврата с уплатой процентов по предварительной договоренности.

По форме предоставления кредиты делятся на товарные и финансовые.

Банковское кредитование может осуществляться в различных видах. (см.Схему 3).

Срочный кредит предусматривает предоставление кредита на определенный срок и последующее его погашение. По сроку действия кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-3 года)) долгосрочные (от 3 лет).

Контокоррентный кредит означает то, что текущий счет организации ведется банком-кредитором с оплатой банком расчетных документов и зачислением дохода этой организации. Банк в данном случае кредитует внешнюю задолженность организации в пределах, оговоренных кредитным договором.

Онкольный кредит соответствует контокоррентному кредиту, но оформляется под залог только товарно-материальных ценностей или ценных бумаг.

Учетный (вексельный) кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетной ставки, комиссионных платежей и других расходов. Стороны могут продлить срок оплаты, т.е. осуществить пролонгацию векселя. Закрытие учетного кредита производится на основании извещения банка об оплате векселя. Учет векселя представляет собой покупку векселя до наступления срока оплаты этого векселя.

Акцептный кредит используется во внешней торговле и предоставляется банком акцепта выставленных на него экспортером тратт. Тратта представляет собой переводной вексель. Это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитента). Сущность этих отношений состоит в следующем: трассант выписывает (трассирует) вексель на трассата с предложением оплатить определенную сумму денег ремитенту в определенное время и в определенном месте. Банк в таком случае выступает в качестве ремитента.

Факторинг (factor – посредник) представляет собой разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Он включает в себя выполнение следующих действий:

- инкассирование (взыскание) дебиторской задолженности покупателя;

- предоставление покупателю краткосрочной ссуды;

- освобождение покупателя от кредитных рисков.

Действия банка осуществляются следующим образом. Банк приобретает у хозяйствующего субъекта-продавца право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции и в течение 3 дней перечисляет хозяйствующему субъекту 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию в момент их предъявления. Затем банк после получения платежа от покупателей перечисляет хозяйствующему субъекту оставшиеся 30-10% суммы счетов за вычетом процентов и комиссионного вознаграждения. Стоимость факторинговых услуг зависит от вида услуг и финансового положения клиента.

Форфейтинг представляет собой кредитование экспортера путем покупки векселей, акцептованных импортером. Механизм форфетирования состоит в следующем. Форфетор (банк или финансовая компания) покупает у экспортера вексель с определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов. Величина дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, процентной рыночной ставки. Форфетор имеет возможность перепродать купленные у экспортера векселя на вторичном рынке. При таком кредитовании экспортеры освобождаются от кредитных рисков и сокращается кредиторская задолженность.

Овердрафт (overdraft) представляет собой форму краткосрочного кредита. Предоставление такого кредита осуществляется путем списания банком финансовых средств по счету клиента сверх его остатка. Банк и клиент заключают между собой договор, в котором устанавливается максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, условия погашения, размер процента за кредит. В условиях овердрафта на погашение направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. В связи с этим объем кредита меняется по мере поступления средств. Это отличает овердрафт от обычной ссуды банка.

В данном случае перечислены не все виды кредитования. Эффективность использования кредитов определяется инфляционной динамикой, а также степенью финансово-предпринимательских рисков.

Кредиты, которые предоставляют банки или другие финансовые организации, должны быть обеспечены залогом движимого или недвижимого имущества, ценными бумагами, банковскими гарантиями.

Кредитование, оформление и погашение кредитов регулируется кредитным договором. Для получения кредита заемщик направляет в банк заявку и другие требуемые им документы. В заявке указывается цель получения кредита, сумма и срок, на который организация просит кредит. Количество и наименование конкретных документов, которые требует банк перед выдачей кредита, определяются конкретным банком-кредитором.

Кредит и его процентная ставка, которые предоставляются банком, определяются сроком займа, степенью риска и другими факторами. Процентная ставка зависит от базисной ставки, на которую ориентируются банки. В мировой практике основными базисными ставками являются:

ЛИБОР (London Interbank Offered Rate – LIBOR) – устанавливается на межбанковском рынке депозитов;

ЛИБИД (London Interbank Bid Rate – LIBID ) – ставка покупателя, которая определяется как средняя арифметическая величина ставок покупателей;

ФИБОР (Frankfurt Interbank Offered Rate – FIBOR) – ежедневная ставка на межбанковском рынке во Франкфурте.

Определение таких ставок производится Информационным консорциумом Украины. Они являются ориентиром для установления ставок по долгосрочным и краткосрочным кредитам.