- •Содержание
- •Введение
- •Раздел 1. Резюме проекта
- •Раздел 2. Описание предприятия
- •Раздел 3. Анализ конъюнктуры рынка и ситуации в отрасли
- •Раздел 4. Организационный план
- •Раздел 5. Swot-анализ
- •Раздел 6. План маркетинга и сбыта.
- •Раздел 7. Производственный план
- •Раздел 8. Финансовый план
- •Раздел 9. Анализ чувствительности проекта
- •Заключение
- •Приложение 2.1
- •Приложение 2.2
- •Список источников
Раздел 8. Финансовый план
Данный раздел характеризует способность проекта обеспечить поступление денежных средств в объеме, необходимом для обслуживания и погашения долговых обязательств и выплаты дивидендов. Объем финансирования проекта в разрезе источников представлен в Таблице 8.1
Таблица 8.1
Источники средств для реализации проекта
Источники финансирования |
Величина средств, необходимая для реализации проекта |
Собственные средства В т.ч. уставный капитал |
6000000 10000 |
Заемные и привлеченные средства Кредиты банков |
2000000 |
Итого |
8000000 |
Примечание: получение заемных средств осуществляется в банке «Мастер банк» по программе кредитования малого бизнеса «Мастер-мини». Кредит предоставляется на 1,5 года под 20% годовых, выплаты осуществляются аннуитентными платежами. График выплат представлен в Таблице 8.3
На срок реализации проекта уровень инфляции меняется: 15%, 13%, 12% в 1, 2, 3 года соответственно. Изменения нормы инфляции отражаются на изменении ставки дисконтирования, расчет которой приведен в Таблице 8.2
Таблица 8.2
Расчет ставки дисконтирования:
год |
инфляция |
норма дохода |
N |
с поправкой на риск |
WACC |
годовая ставка |
Емес |
1 |
15% |
0.1 |
0.265 |
0.315 |
0.28625 |
1.28625 |
1.021199 |
2 |
13% |
0.1 |
0.243 |
0.293 |
0.26975 |
1.26975 |
1.020101 |
2 |
13% |
0.1 |
0.243 |
0.293 |
0.293 |
1.293 |
1.021645 |
3 |
12% |
0.1 |
0.232 |
0.282 |
0.282 |
1.282 |
1.020918 |
Финансовый раздел бизнес-плана представлен тремя документами:
1.Отчет о прибыли и убытках (Приложение 1)
2.Отчет о движении денежных средств (Приложение 2)
3.Баланс организации за три года (Приложение 3)
Расчет чистого дисконтированного дохода представлен в таблице 8.4
Таблица 8.3
График выплат аннуитентных платежей
Месяц |
Дата выплаты |
Остаток кредита |
Основной платёж |
Проценты |
Всего за платеж |
1 |
янв.13 |
2000000 |
111111.1 |
33333.33 |
144444.4 |
2 |
фев.13 |
1888889 |
111111.1 |
31481.48 |
142592.6 |
3 |
мар.13 |
1777778 |
111111.1 |
29629.63 |
140740.7 |
4 |
апр.13 |
1666667 |
111111.1 |
27777.78 |
138888.9 |
5 |
май.13 |
1555556 |
111111.1 |
25925.93 |
137037 |
6 |
июн.13 |
1444444 |
111111.1 |
24074.07 |
135185.2 |
7 |
июл.13 |
1333333 |
111111.1 |
22222.22 |
133333.3 |
8 |
авг.13 |
1222222 |
111111.1 |
20370.37 |
131481.5 |
9 |
сен.13 |
1111111 |
111111.1 |
18518.52 |
129629.6 |
10 |
окт.13 |
1000000 |
111111.1 |
16666.67 |
127777.8 |
11 |
ноя.13 |
888888.9 |
111111.1 |
14814.81 |
125925.9 |
12 |
дек.13 |
777777.8 |
111111.1 |
12962.96 |
124074.1 |
13 |
янв.14 |
666666.7 |
111111.1 |
11111.11 |
122222.2 |
14 |
фев.14 |
555555.6 |
111111.1 |
9259.26 |
120370.4 |
15 |
мар.14 |
444444.4 |
111111.1 |
7407.41 |
118518.5 |
16 |
апр.14 |
333333.3 |
111111.1 |
5555.56 |
116666.7 |
17 |
май.14 |
222222.2 |
111111.1 |
3703.7 |
114814.8 |
18 |
июн.14 |
111111.1 |
111111.1 |
1851.85 |
112963 |
Индекс доходности:
∑DП(t) |
16773373.50 |
∑DO(t) |
13652246 |
Индекс доходности |
1.22861644 |
Срок окупаемости проекта: 478 дней (1,3 года)
Таблица 8.4
Расчет ЧДД проекта
Показатели |
1-й год |
|||||||||||||
По месяцам |
||||||||||||||
0 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
|
П(t) |
160000 |
0 |
534604.4808 |
470451.9431 |
588064.9289 |
664513.3696 |
764190.3751 |
725980.8563 |
631603.345 |
631603.345 |
764240.0475 |
871233.654 |
958357.02 |
1073359.862 |
DП(t) |
160000 |
0 |
452010.9988 |
389512.3444 |
476783.0306 |
527580.5598 |
594122.7406 |
552699.8313 |
470866.871 |
461092.106 |
546339.509 |
609897.721 |
656960.482 |
720521.2939 |
O(t) |
1 549 640 |
600 000.00 |
375 227.78 |
369 227.78 |
949 227.78 |
355 227.78 |
349 227.78 |
949 227.78 |
355 227.78 |
342 275.40 |
949 227.78 |
355 227.78 |
362 275.40 |
1 059 227.78 |
DO(t) |
1549640 |
518058 |
317257 |
305703 |
769602 |
282028 |
271508 |
722661 |
264826 |
249873 |
678583 |
248673 |
248342 |
711035 |
∑DП(t)-∑DO(t) |
-1 389 640 |
-518 058 |
134 754 |
83 809 |
-292 819 |
245 553 |
322 614 |
-169 961 |
206 041 |
211 219 |
-132 244 |
361 224 |
408 618 |
9 487 |
∑DП(t)-∑DO(t) нарастающим итогом с начала проекта |
-1 389 640 |
-1 907 698 |
-1 772 944 |
-1 689 135 |
-1 981 953 |
-1 736 401 |
-1 413 786 |
-1 583 748 |
-1 377 707 |
-1 166 487 |
-1 298 731 |
-937 507 |
-528 889 |
-519 402 |
Коэффициент дисконтирования |
1.000000 |
1.158172 |
1.182724 |
1.207797 |
1.233402 |
1.259549 |
1.286250 |
1.313517 |
1.341363 |
1.369799 |
1.398837 |
1.428491 |
1.458774 |
1.489699 |
Таблица 8.5
Расчет ЧДД за 2 и 3 год работы
Показатели |
2-й год |
3-й год |
||||||
По кварталам |
По кварталам |
|||||||
3 |
6 |
3 |
6 |
3 |
6 |
9 |
12 |
|
П(t) |
2151745.62 |
2438507.47 |
2394537.318 |
2674627.169 |
2362037.642 |
2548432.84 |
2479179.85 |
2893743.61 |
DП(t) |
1360701.43 |
1452668.26 |
1337717.28 |
1401220.066 |
1162941.595 |
1179158.75 |
1078040.59 |
1182538.04 |
O(t) |
1 610 683.33 |
1 560 683.33 |
1 560 683.33 |
1 698 778.57 |
1 600 703.33 |
1 600 703.33 |
1 600 703.33 |
1 688 798.57 |
DO(t) |
1018549.36 |
929730.656 |
871881.6149 |
889979.2278 |
788101.11 |
740644.723 |
696045.975 |
690133.206 |
∑DП(t)-∑DO(t) |
342152.077 |
522937.607 |
465835.6649 |
511240.8384 |
374840.4849 |
438514.023 |
381994.611 |
492404.837 |
∑DП(t)-∑DO(t) нарастающим итогом с начала проекта |
-177 250 |
345 687 |
811 523 |
1 322 764 |
1 697 604 |
2 136 118 |
2 518 113 |
3 010 518 |
Коэффициент дисконтирования |
1.5813503 |
1.67864029 |
1.790017482 |
1.908784518 |
2.031088794 |
2.16122965 |
2.2997092 |
2.44706175 |