Тема 12. Аналіз ризику ефективності капіталовкладень

1. Професійний аналіз доцільності капіталовкладень потребує прогнозів:

1. інфляції;

2. курсу валют;

3. грошових потоків;

4. фондових індексів.

2. Окремий ризик, що несе один актив у сукупності активів корпорації або ризик, що несе одна акція в портфелі цінних паперів інвестора має назву:

1. корпоративний ризик;

2. ризик проекту;

3. ринковий ризик;

4. валютний ризик.

3. Коефіцієнтом варіації доходів проекту вимірюється:

1. корпоративний ризик;

2. ризик проекту;

3. ринковий ризик;

4. валютний ризик.

4. Ринковий ризик вимірюється:

1. впливом проекту на бета-коефіцієнт;

2. впливом проекту на мінливість отримання прибутків компанії;

3. коефіцієнтом варіації доходів проекту;

4. не має вірної відповіді.

5. Корпоративний ризик вимірюється:

1. впливом проекту на бета-коефіцієнт;

2. впливом проекту на мінливість отримання прибутків компанії;

3. коефіцієнтом варіації доходів проекту;

4. не має вірної відповіді.

6. Корпоративний ризик важливий з причин, що:

1. недиверсифіковані акціонери більше зацікавлені в рівні корпоративного ризику, ніж ринкового;

2. емпіричні дослідження детермінантів необхідних норм прибутків переконують, що ринковий і корпоративний ризики впливають на ціну акцій;

3. стабільність, стійкість важлива для менеджерів корпорації, її споживачів, постачальників, співробітників та середовища, в якому вона працює;

4. всі відповіді вірні.

7. Ризик проекту важливий з причин, що:

1. недиверсифіковані акціонери більше зацікавлені в рівні корпоративного ризику, ніж ринкового;

2. емпіричні дослідження детермінантів необхідних норм прибутків переконують, що ринковий і корпоративний ризики впливають на ціну акцій;

3. стабільність, стійкість важлива для менеджерів корпорації, її споживачів, постачальників, співробітників та середовища, в якому вона працює;

4. не має вірної відповіді.

8. Аналіз ризику проекту можна проводити такими шляхами, як:

1. комплексний економічний аналіз;

2. статистичний аналіз;

3. неформальне судження;

4. евристичний аналіз.

9. Методологією визначення ризику проекту являється аналіз:

1. чутливості реагування;

2. впливу факторів;

3. сценарію;

4. фінансових коефіцієнтів.

10. Метод аналізу ризику, який розглядає чутливість реагування до змін в ключових величинах та можливий інтервал значень цих змінних параметрів має назву аналіз:

1. сценарію;

2. чутливості реагування;

3. впливу факторів;

4. коефіцієнтів.

11. Методологія оцінки бета-ризику містить методи:

1. чистої гри;

2. балансової бети;

3. інтервалів;

4. кореляції.

12. При застосуванні якого методу компанія, яка оцінює проект, знаходить інші фірми, що реалізують такі ж самі проекти і розраховує бета-коефіцієнт для кожної такої компанії?

1. методу балансової бети;

2. методу чистої гри;

3. методу інтервалів;

4. матричного методу.

13. Метод оцінки бети проекту за рахунок проведення регресії між базовою спроможністю компанії утворювати прибутки та середньою базовою спроможністю утворювати прибутки набору фірм – це метод:

1. балансової бети;

2. чистої гри;

3. оптимізації об’єктів;

4. найменших квадратів.

14. В якій послідовності складається процес оцінки доцільності капіталовкладень та вартості капіталу?

1. спочатку визначається вартість капіталу, а потім бюджет капіталовкладень;

2. вартість капіталу та бюджет капіталовкладень повинні бути визначені водночас;

3. спочатку визначається бюджет капіталовкладень, а потім вартість капіталу;

4. не має вірної відповіді.

15. Скільки кроків необхідно для встановлення оптимального бюджету капіталовкладень на практиці?

1. 1;

2. 2;

3. 3;

4. 4.