Нормативные уровни вероятности проявления отдельных видов риска ип

(в долях единицы)

Вид риска		Годовой норма­тивный уровень вероятности, доли ед.	Вид риска		Годовой нормативный уровень вероятности, доли ед.
1		2	3		4
Технические	Пожар	0,08	Техноло­гические	Большая слож­ность изделий	0,02
	Кража	0,05		Брак	0,05
	Обвал	0,03		Неотработансть технологии	0,04
	Взрыв	0,13	Падение самолета		0,006
	Молния	0,06	Землетрясение		0,015
	Самовоспламенение	0,013	Буря		0,013
Организационные	Срыв в обеспечении	0,08	Наводнение		0,012
	Банкротство потре­бителей	0,02
	Нарушение финансо­вого обеспечения	0,1
	Внутренняя неритмичность	0,03
	Забастовки	0,03

Приложение 3 Поправки к нормам дисконтирования на риск ИП

Уровни риска	Пример цели1 ИП (вложения в):	Вероятность риска (Р, %)
Очень низкий	Государственные облигации	0
Низкий	Надежную технику	3-5
Средний	Увеличение объема продаж существующей про­дукции	8-10
Высокий	Производство и продвижение на рынок нового продукта	13-15
Очень высокий	Исследования и инновации	18-20

В ид цели принимается самостоятельно.

Приложение 4

ОТЧЕТ

по практическому занятию "Оценка рисков инвестиционного проекта"

Группа 9. Студентка Иванцова 3. С. Вариант 98.

1. Оценка риска не достижения отдельного показателя инвестиционного проекта (14%' рентабельности)

1.3. Значение стандартного отклонения показателя равняется:

1.2. Значение дисперсии показателя рентабельности аналогич­ных ИП составляет:

1.1. Математическое ожидание показателя рентабельности аналогичных ИП составляет:

1.4. Крайние ожидаемые значения показателя рентабельнос­ти составляют:

оптимистичное: 11,4 + 1,82 = 13,22 (%); пессимистичное: 11,4- 1,82 = 9,58 (%).

1.5. Вывод: заданное значение показателя рентабельности (14%) недостижимо даже в оптимистичном ожидании.

2. Анализ возможности одновременного наступления на объекте ип сопутствующих4 видов технического риска

2.1. Отраслевая принадлежность (характер производства) ИП: — изготовление полиэтиленовых пакетов.

¹ См. прил. 1. гр. 7.

*² Заданное число фактических наблюдений показателя.

*³ См. прил. 1, гр. 2—6.

⁴ См. прил. 1, гр. 9.

2. Сопутствующие виды риска¹: кража, взрыв, самовоспла­менение, забастовка.

3. Заданные экспертные поправки²:

Кража: -0,02; Самовоспламенение: +0,02; Взрыв: -0,04; Заба­стовка: +0,02.

2.4. Результаты анализа: на производстве полиэтиленовых пакетов потенциально возможны: кража, диверсионный взрыв, забастовка персонала. Самовоспламенение компонент практичес­ки исключено.

3. Расчет общего уровня риска ИП точным методом

R = [(О,О5*³- 0,02) + (0,13 - 0,04) + (0,03 + 0,02)]- 0,25*⁴ • 0,40 1,0— 0,017 (долей един.) = 1,7 (%) вероятности.

4. Расчет общего риска по ИП в стоимостном исчислении

R_c = 0,017 • 600.0*⁵ = 10,2 (тыс. руб.).

5. Определение значения ставки дисконтирования