- •Методичні вказівки до виконання курсової роботи з дисципліни «Фінансовий менеджмент»
- •Галузь знань: 0305 «Економіка та підприємництво»
- •1. Мета і задачі курсової роботи
- •2. Вибір теми курсової роботи
- •3. Методичні вказівки до виконання курсової роботи.
- •4. Методика проведення аналізу фінансового стану підприємства
- •4.1 Загальна оцінка майна і джерел його формування
- •Аналіз актива баланса
- •Аналіз пасиву баланса
- •1. Частка оборотних виробничих фондів в оборотних активах:
- •2. Частка основних засобів в активах:
- •3. Коефіцієнт зносу основних засобів:
- •Порядок групування статей агрегованого балансу
- •1. Наявність власних оборотних коштів:
- •2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів:
- •3. Наявність основних джерел формування запасів:
- •4.3 Аналіз ліквідності балансу і платоспроможності
- •Аналіз ліквідності балансу
- •1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
- •2. Коефіцієнт критичної ліквідності:
- •3. Коефіцієнт поточної ліквідності:
- •4.4 Аналіз рентабельності
- •1. Рентабельність продукції по прибутку від реалізації:
- •2. Рентабельність продукції по операційному прибутку:
- •3. Рентабельність реалізованої продукції по чистому прибутку:
- •4. Рентабельність активів по прибутки від звичайної діяльності:
- •9. Рентабельність перманентного капіталу:
- •Показники рентабельності
- •5. Рекомендована література
4.3 Аналіз ліквідності балансу і платоспроможності
Ліквідність балансу ‑ ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких у грошову форму відповідає строку погашення зобов’язань. Для аналізу ліквідності балансу порівнюються кошти по активах, що згруповані по ступеню ліквідності із зобов’язаннями по пасивах, що згруповані по строках їхнього погашення.
Активи по ступеню ліквідності групуються на такі групи:
А1 ‑ найбільш ліквідні активи (грошові кошти і їхні еквіваленти, поточні фінансові інвестиції) Ф№1(р.220+р.230+р.240);
А2 ‑ швидкореалізовувані активи (дебіторська заборгованість зі строком погашення протягом 12 місяців і інші оборотні активи) Ф№1(р.150+р.160+ +р.170+р.180+р.190+р.200+р.210+р.250);
А3 ‑ повільно реалізовувані активи Ф№1(р.100+р.110+р.120+р.140+р.270);
А4 ‑ важкореалізовувані активи (нематеріальні активи, незавершене будівництво, основні засоби, довгострокові фінансові інвестиції, довгострокова дебіторська заборгованість і інші необоротні активи) Ф№1(р.080).
Пасиви групуються по ступеню терміновості на такі групи:
П1 ‑ найбільш термінові зобов’язання (кредиторська заборгованість і інші поточні зобов’язання) Ф№1(р.520+р.530+р.540+р.550+р.560+р.570+р.580+ +р.590+р.600+р.610);
П2 ‑ короткострокові пасиви (короткострокові кредити та поточна заборгованість по довгострокових кредитах) Ф№1(р.500+р.510);
П3 ‑ довгострокові пасиви (довгострокові зобов’язання) Ф№1(р.480);
П4 ‑ постійні пасиви (власний капітал, забезпечення майбутніх витрат і платежів, доходи майбутніх періодів) Ф№1(р.380+р.430+р.630).
Згруповані активи та пасиви зводяться в таблицю (табл. 6).
Таблиця 6
Аналіз ліквідності балансу
Активи |
На початок року |
На кінець року |
Пасиви |
На початок року |
На кінець року |
Надлишок (+), недолік (-) |
|
На початок року |
На кінець року |
||||||
А1 |
|
|
П1 |
|
|
|
|
А2 |
|
|
П2 |
|
|
|
|
А3 |
|
|
П3 |
|
|
|
|
А4 |
|
|
П4 |
|
|
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
|
|
Для оцінки ліквідності балансу зіставимо підсумки розглянутих груп активів і пасивів. Баланс уважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються співвідношення:
А1>П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
Виконання перших трьох нерівностей спричиняє виконання четвертої нерівністі, тому практично необхідним є зіставлення підсумків перших трьох груп по активах і пасивах. Четверта нерівність носить балансуючий характер, у той же час маючи глибокий економічний зміст: його виконання свідчить про дотримання мінімальної умови фінансової стійкості ‑ наявності в підприємства власних оборотних коштів.
Далі для аналізу ліквідності балансу розраховуються наступні коефіцієнти: