- •Методичні вказівки до виконання курсової роботи з дисципліни «Фінансовий менеджмент»
- •Галузь знань: 0305 «Економіка та підприємництво»
- •1. Мета і задачі курсової роботи
- •2. Вибір теми курсової роботи
- •3. Методичні вказівки до виконання курсової роботи.
- •4. Методика проведення аналізу фінансового стану підприємства
- •4.1 Загальна оцінка майна і джерел його формування
- •Аналіз актива баланса
- •Аналіз пасиву баланса
- •1. Частка оборотних виробничих фондів в оборотних активах:
- •2. Частка основних засобів в активах:
- •3. Коефіцієнт зносу основних засобів:
- •Порядок групування статей агрегованого балансу
- •1. Наявність власних оборотних коштів:
- •2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів:
- •3. Наявність основних джерел формування запасів:
- •4.3 Аналіз ліквідності балансу і платоспроможності
- •Аналіз ліквідності балансу
- •1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
- •2. Коефіцієнт критичної ліквідності:
- •3. Коефіцієнт поточної ліквідності:
- •4.4 Аналіз рентабельності
- •1. Рентабельність продукції по прибутку від реалізації:
- •2. Рентабельність продукції по операційному прибутку:
- •3. Рентабельність реалізованої продукції по чистому прибутку:
- •4. Рентабельність активів по прибутки від звичайної діяльності:
- •9. Рентабельність перманентного капіталу:
- •Показники рентабельності
- •5. Рекомендована література
4. Методика проведення аналізу фінансового стану підприємства
4.1 Загальна оцінка майна і джерел його формування
Загальна оцінка майна підприємства ы джерел його формування включає наступні напрямки:
1. Аналіз зміни валюти балансу (підсумку активу та пасиву). Нормальним вважається збільшення валюти балансу. Якщо валюта балансу зменшується, то це може сигналізувати про зниження обсягів реалізації і служити однієї із причин неплатоспроможності підприємства.
2. Аналіз зміни обсягу та структури активів. При цьому необхідно звернути увагу на зміну необоротних і поточних активів; матеріальних оборотних коштів (їхнє необґрунтоване завищення приводить до затоварення, а недолік - до неможливості нормального функціонування підприємства); дебіторської заборгованості; вільних коштів у наявній (каса) і безготівкової (розрахункового, валютного рахунку) формах і короткострокових фінансових вкладеннях.
3. Аналіз зміни величини та структури пасивів. При цьому необхідно звернути увагу на зміну власних і позикових джерел (значна питома вага позикових джерел свідчить про ризикований характер діяльності підприємства, що може послужити причиною неплатоспроможності); динаміку та структуру кредиторської заборгованості підприємства.
Загальна оцінка майна підприємства і джерел його формування проводиться на основі агрегованого балансу (табл. 1 і табл. 2). Агрегований баланс будується на основі даних Форми №1 «Баланс» реального підприємства, фінансовий стан якого аналізує студент. Баланс реального підприємства необхідно помістити в додаток курсової роботи.
Угруповання статей агрегованого балансу здійснюються відповідно до табл. 3.
При розрахунку структури абсолютного відхилення майна (стовбець 8) абсолютне відхилення всього майна приймається рівним 100%, а абсолютні відхилення по інших статтях розраховуються в % стосовно нього.
Стовбець 9 розраховується як різниця питомої ваги по кожній статті на кінець року в порівнянні з початком року.
На основі даних агрегованого балансу роблять висновки про зміну вартості та структури майна підприємства, а також о джерелах його формування на кінець року в порівнянні з початком року, описують причини змін.
Таблиця 1
Аналіз актива баланса
Стаття
|
На початок року |
На кінець року |
Відхилення |
|||||
Тис. грн. |
% |
Тис. грн. |
% |
Тис. грн. (+,-) |
Темп росту, % |
Струк-тури, % |
Відсоткових пунктів |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Активи, всього |
|
100 |
|
100 |
|
|
|
|
1. Необоротні активи |
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Оборотні активи |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 Запаси |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.2 Дебіторська заборгованість |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.3 Поточні фінансові інвестиції |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.4 Витрати майбутніх періодів |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.5 Грошові кошти і їх еквіваленти |
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 2