3 Анализ показателей платежеспособности

Важнейшим показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежеспособные требования поставщиков продукции в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производственную оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и тд., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

Таблица 2 – Анализ платежеспособности ООО «Содействие»

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	2009 год	2010 год	Изменение (+;-)
1. Коэффициент абсолютной(быстрой) ликвидности	Строки (250+260)/итогV	015-0,2	0,026	0,025	-0,001
2. Коэффициент текущей ликвидности	(строки (250+260)/итогV)+ cтроки (240+230)/итогV	0,5-0,8	0,026	0,025	-0,001
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	Строки (210+220)/итогV	0,5-0,7	1,39	1,21	-0,18
4. Коэффициент общей ликвидности	Строки (210+220+230)/итогV+строки(240+250+260)/итогV	1-2	1,416	1,235	-0,181
5. Коэффициент собственной платежеспособности	Собственный оборотный капитал/итогV		2,6	1	-1,6

Рисунок 5 – Коэффициенты платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010г. уменьшился на 0,001 и составил 0,025. Данный показатель показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность, т.е. деньгами со сроком погашения до 1 года. Абсолютная ликвидность предприятия не соответствует нормативу и имеет отрицательную тенденцию.

Коэффициент общей ликвидности на 2010 год снизился на 0,181, но в целом эти показатели входят в нормативное значение.

Данная организация является платежеспособной, так как коэффициент общей ликвидности имеет хорошую тенденцию, но другие показатели оказались меньше нормативов, что свидетельствует о некоторых финансовых проблемах на предприятии.

4. Анализ деловой активности и рентабельности

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов.

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.

 Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными ил и потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Таблица 3 – Анализ показателей деловой активности и рентабельности по ООО «Содействие»

Показатели	Единицы измерения	2009 год	2010 год	2011 год
1. Выручка от продаж (стр.010 ф.2)	тыс.руб.	47231	39424	30054
2. Чистая прибыль (убыток), (стр. 190 ф.2)	тыс.руб.	2802	39	111
3. Средняя величина активов (стр. 390-216-224-252 ф.1)	тыс.руб.	19	7	6
4. Средняя величина собственного капитала (стр. 490+640+650-216-244-252 ф.1)	тыс.руб.	6616	6667	6779
5. Средняя стоимость оборотных активов (стр. 290-216-244-252 ф.1)	тыс.руб.	9130	13032	8255
6. Средняя стоимость запасов и затрат без НДС (стр. 210-216)	тыс.руб.	3486	7724	4383
7. Себестоимость реализованных товаров и издержки обращения (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 ф.2)	тыс.руб.	44372	38335	29667
8. Средняя кредиторская задолженность (стр. 620+630 ф.1)	тыс.руб.	2514	6365	1476
9. Рентабельность деятельности (п.2/п.1)*100	%	5,9	0,1	0,37
10. Рентабельность активов (п.3/п.2)*100	%	0,8	17,9	5,4
11. Рентабельность собственного капитала (п.2/п.4)*100	%	42,3	0,6	1,6
12. Оборачиваемость активов (п.1/п.3)	обор.	24,86	56,32	50,09
13. Оборачиваемость собственного капитала (п.1/п.4)	обор.	7,1	5,9	4,4
14. Оборачиваемость оборотных активов (п.1/п.5)	обор.	5,2	3	3,6
15. Время обращения запасов (п.6/п.7)*365	дни	28,7	73,5	53,9

Итак, наблюдается уменьшение средней величины активов в 2011 году на 13 тыс.руб., относительно 2009 года, что свидетельствует о намечающейся тенденции сокращения экономического потенциала. Также происходит значительное снижение выручки на 17177тыс.руб. и прибыли на 2691 тыс.руб. (рис. 6), что отражает ухудшение эффективности использования авансированных средств в части генерации прибыли. Данные показатели не позволяют говорить о повышении уровня деловой активности.

Рисунок 6 – Динамика показателей выручки от продажи и чистой прибыли в ООО «Содействие»

Анализ динамики относительных показателей деловой активности показывает значительное снижение рентабельности собственного капитала с 42,3% до 1,6%, что обусловлено снижением доли прибыли в обороте (рентабельности деятельности) на 5,53%. Но однако наблюдается повышение рентабельности активов на 4,6%, самая высокая рентабельность активов приходится на 2010 год и составляет 17,9% (рис. 7). В тоже время значительно ускорилась оборачиваемость активов (в 2 раза) на 25,23 оборота, это говорит о положительной динамики в экономике организации.

Рисунок 7 – Показатели рентабельности в ООО «Содействие»