2. Платежеспособность и финансовая устойчивость (в-с 81)

Основная часть активов² страховой организации формируется за счет привлеченных средств, что обусловлено спецификой страховой деятельности. Однако неопределенность количества и размера будущих страховых выплат заставляет страховщика при выполнении своих страховых обязательств ориентироваться не только на привлеченные, но и на собственные средства, свободные³ от выполнения любых других обязательств.

Первым и важнейшим источником формирования имущества страховой организации является собственный капитал, который образуется из вкладов учредителей компании и принимает форму уставного капитала. На первоначальном этапе деятельности страховщик может исполнить свои обязательства только за счет уставного капитала. Дальнейшее формирование собственного капитала (который включает уставный, резервный, добавочный капитал, а также нераспределенную прибыль) осуществляется путем внесения взносов учредителями и пополнения из прибыли от страховой и инвестиционной деятельности.

Требования о размерах минимального уставного капитала с декабря 2003 года⁴ одинаковы для страховых компаний безотносительно к участию или неучастию в капитале компаний иностранных инвесторов⁵. Обязательным условием формирования уставного капитала страховых компаний является необходимость его полной оплаты до момента государственной регистрации юридического лица. Не допускается внесение в уставный капитал страховой компании заемных средств и находящегося в залоге имущества. Минимальный нормативный уровень собственного капитала выполняет функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.

Для осуществления страховой деятельности страховщики должны иметь оплаченный уставный капитал в размере не ниже законодательно установленных нормативов:

– 120 млн. руб. – для страхования иного, чем страхование жизни;

– 240 млн. руб. – для страхования жизни;

– 480 млн. руб. – для перестрахования.

Платежеспособность страховщика – это финансовая возможность страховой организации выполнить принятые на себя обязательства Страховая организация имеет как внешние финансовые обязательства (страховые и нестраховые), так и внутренние (перед собственниками, сотрудниками и т.д.). Главная роль, безусловно, принадлежит страховым обязательствам: по своему объему они значительно превышают все иные обязательства страховщика. Возможность выполнения страховых обязательств достигается, прежде всего, соблюдением нормативных соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами. Согласно Приказу от 02.11.2001 г. №90н⁶ для обеспечения платежеспособности размер свободных активов должен соответствовать нормативному размеру.

Финансовый потенциал страховой организации складывается из двух частей – собственного и преобладающего привлеченного капитала, что объясняется особенностью ведения страхового дела и проявляется в устойчивой тенденции к увеличению привлеченного капитала, формируемого преимущественно поступающими страховыми взносами. Основная их часть в соответствии со структурой тарифной ставки, а это около 50%, идет на формирование страховых резервов, назначение которых – в обеспечении исполнения принятых страховщиком обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию. Виды страховых резервов, порядок их образования и расходования устанавливаются нормативными актами органа страхового регулирования.

Резервы по страхованию жизни предназначены для выполнения обязательств по договорам страхования жизни. Резервы по рисковым видам страхования в обязательном порядке включают резерв незаработанной премии; резерв заявленных, но не урегулированных убытков; резерв произошедших, но не заявленных убытков. К числу дополнительных резервов относятся стабилизационный и некоторые другие резервы.

Наличие в составе обязательств страховщика специальных страховых резервов определяется особым характером деятельности страховых организаций, которую отличает инверсия⁷ «производственного цикла». Она означает, что страховая услуга оплачивается заранее, а предоставляется потребителю в течение промежутка времени. Процесс ожидания наступления страхового события будет продолжаться в течение всего периода действия договора страхования, и окончательные расходы по договору определятся либо по окончании срока действия договора (при безубыточном прохождении), либо после завершения процедуры урегулирования страховой претензии.

Страховые резервы имеют особый правовой и экономический статус в обороте средств по предоставлению страховой защиты. В экономическом смысле страховые резервы – это средства не страховщиков, а страхователей (однако не конкретного страхователя, а замкнутой совокупности страхователей, участвовавших своими денежными взносами в формировании страхового фонда), и предназначены они для осуществления страховых выплат согласно обязательствам по неисполненным или неоконченным на отчетную дату договорам страхования. Величина страховых резервов должна полностью покрывать суммы предстоящих выплат по договорам страхования и перестрахования (по рискам, принятым в перестрахование). Определение их размеров является результатом тщательного анализа операций страховщика, результаты и надежность которого в значительной степени гарантируют страховщика от возможного банкротства.

Из вышесказанного можно было бы сделать вывод о том, что чем больше размер резервов страховой организации, тем она надежнее и финансово устойчивее. Это не так. Сам размер страховых резервов еще ни о чем не говорит, поскольку резервы по своему характеру являются кредиторской задолженностью страховщика: их увеличение (снижение) или отсутствие в балансе страховщика означают соответственно рост (снижение) обязательств или полный расчет на отчетную дату по всем имевшимся у страховщика обязательствам. Таким образом, понятие достаточности страховых резервов означает их соответствие по размеру и структуре принятым страховщиком страховых обязательств на дату расчета.