- •Сущность экономического анализа
- •Предмет экономического анализа.
- •Объекты экономического анализа
- •4. Принципы экономического анализа
- •6. Информационное обеспечение эа.
- •7. Классификация приемов и способов экономического анализа
- •8. Неформальные приемы и способы
- •13 Детерминированный факторный анализ
- •9 Формализованные приемы и способы
- •17.Способы абс и отн разниц.
- •10.Балансовый метод
- •12. Факторный анализ.
- •11 Способ сравнений
- •14 Детерминированное моделирование и преобразование факторных систем
- •18. Интегральный способ.
- •15 Способы проведения детерминированного факторного анализа
- •16. Способ цепной подстановки.
- •19 Дифференциальный способ
- •20 Логарифмический способ
- •21. Сущность маржинального анализа
- •22 Методика маржинального анализа
- •23 Графическое определение точки безубыточного объема продаж и зоны безопасности
- •24 Аналитическое определение точки безубыточного объема продаж и зоны безопасности
- •25 Анализ размещения капитала предприятия
- •26 Анализ источников финансирования деятельности предприятия
- •27 Анализ финансового состояния
- •28 Экспресс-анализ финансового состояния
- •29 Горизонтальный и вертикальный анализ
- •30 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
- •31 Анализ ликвидности
- •32 Анализ ликвидности баланса
- •41 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала
- •33 Анализ ликвидности Активов.
- •34 Анализ финансовой устойчивости
- •35 Анализ деловой активности
- •36. Анализ рентабельности.
- •37. Методы диагностики вероятности банкротства.
- •38 Оценка вероятности банкротства с помощью обширной системы критериев и признаков
- •40 Оценка вероятности банкротства с помощью интегральных показателей
- •39 Оценка вероятности банкротства с помощью ограниченного круга показателей
- •42.Модель Дюпона.
- •43 Эффект финансового рычага
- •44 Анализ производства и реализации продукции
- •45 Анализ остатков нереализованной продукции
- •47 Анализ финансовых результатов
- •49 Влияние ассортиментной политики на формирование прибыли
- •48 Анализ состава и динамики балансовой прибыли
- •50 Анализ конкурентоспособности продукции
- •51 Анализ основных фондов
- •52 Анализ прибыли и рентабельности по международным стандартам
- •53 Анализ себестоимости продукции
- •54. Анализ использования трудовых ресурсов (тр).
- •55 Анализ использования материальных ресурсов
52 Анализ прибыли и рентабельности по международным стандартам
В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.
Маржинальный доход (МД) – это прибыль в сумме с постоянными затратами (А). МД=П+А
Очень часто при определении суммы прибыли вместо маржинального дохода используется выручка (РП) и удельный вес маржинального дохода в ней (Ду): МД=РП * Ду сред.
При анализе прибыли от реализации одного вида продукции можно применять модифицированную формулу определения прибыли, если известно количество проданной продукции и ставка маржинального дохода (Дс) в цене за единицу продукции:
П=РП*Дс – А, Дс=Ц-В, где В - переменные затраты за единицу продукции.
Методика анализа рентабельности по системе «директ-кост» будет осуществляться с использованием следующей факторной модели
Ri=Пi/Зедi=РПi(Ц-В)-А/РПi*В+А
Факторная модель рентабельности инвестиционного капитала будет иметь вид
Rк=Пб/ИК=(РП*средДу-А+ВФР)/сумма О/К об
Преимущество рассмотренной методики анализа показателей прибыли рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета издержек предприятий по системе "директ-костинг", т.е. их группировки на постоянные и переменные.
53 Анализ себестоимости продукции
Наиболее обобщающим показателем себестоимости продукции, выражающим её прямую связь с прибылью, является уровень затрат на 1 рубль товарной продукции:
Затраты на 1 руб.ТП=Общая сумма затрат на пр-во / ТП
Непосредственное влияние на изменение уровня затрат на 1 руб. ТП оказывают факторы изменения объёма выпущенной продукции, её структуры, изменение уровня цен на продукцию, изменение уровня удельных переменных затрат, изменение суммы постоянных затрат.
Влияние факторов первого уровня на изменение затрат на 1 руб. товарной продукции рассчитывается способом цепных подстановок Товарная продукция:
а) по плану: ТПпл=Сумма(VВПiпл*ЦПiпл);
б) фактически при плановой структуре и плановых ценах: ТПусл1= Сумма(VВПiф*ЦПiпл)+-∆ТПф, ТПусл2= Сумма(VВПiф*ЦПiпл)
в) фактически по ценам плана: ТПф= Сумма(VВПiф*ЦПiф)
г) фактически если затраты на 1 руб. товарной продукции (У3) представить в виде
УЗ=(З(VВП; УД; А; В)) / ТП (VВП; УД; ЦП), то анализ проводится методом цепных подстановок.
Для более глубокого изучения причин изменения себестоимости сравнивают фактический уровень затрат на единицу продукции с плановым и данными прошлых лет в целом и по статьям затрат. Анализ проводят методом цепных подстановок на основе формулы себестоимости единицы продукции:
Зпл=(Апл/ VВПпл)+Впл, Зусл1=(Апл/ VВПф)+Впл, Зусл2=(Аф/ VВПф)+Впл, Зф=(Аф/VВПф)+Вф.
Общее изменение себестоимости единицы продукции ∆Зобщ=Зф-Зпл, в том числе за счёт изменения:
а) объёма производства продукции∆З(VВП)=Зусл1-Зпл;
б) суммы постоянных затрат ∆За=Зусл2 – Зусл1;
в) суммы удельных переменных затрат ∆Зв=Зф –Зусл2
Затем более детально изучают себестоимость товарной продукции по каждой статье затрат, для чего фактические данные сравнивают с плановыми и данными за прошлые периоды.