- •Сущность экономического анализа
- •Предмет экономического анализа.
- •Объекты экономического анализа
- •4. Принципы экономического анализа
- •6. Информационное обеспечение эа.
- •7. Классификация приемов и способов экономического анализа
- •8. Неформальные приемы и способы
- •13 Детерминированный факторный анализ
- •9 Формализованные приемы и способы
- •17.Способы абс и отн разниц.
- •10.Балансовый метод
- •12. Факторный анализ.
- •11 Способ сравнений
- •14 Детерминированное моделирование и преобразование факторных систем
- •18. Интегральный способ.
- •15 Способы проведения детерминированного факторного анализа
- •16. Способ цепной подстановки.
- •19 Дифференциальный способ
- •20 Логарифмический способ
- •21. Сущность маржинального анализа
- •22 Методика маржинального анализа
- •23 Графическое определение точки безубыточного объема продаж и зоны безопасности
- •24 Аналитическое определение точки безубыточного объема продаж и зоны безопасности
- •25 Анализ размещения капитала предприятия
- •26 Анализ источников финансирования деятельности предприятия
- •27 Анализ финансового состояния
- •28 Экспресс-анализ финансового состояния
- •29 Горизонтальный и вертикальный анализ
- •30 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
- •31 Анализ ликвидности
- •32 Анализ ликвидности баланса
- •41 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала
- •33 Анализ ликвидности Активов.
- •34 Анализ финансовой устойчивости
- •35 Анализ деловой активности
- •36. Анализ рентабельности.
- •37. Методы диагностики вероятности банкротства.
- •38 Оценка вероятности банкротства с помощью обширной системы критериев и признаков
- •40 Оценка вероятности банкротства с помощью интегральных показателей
- •39 Оценка вероятности банкротства с помощью ограниченного круга показателей
- •42.Модель Дюпона.
- •43 Эффект финансового рычага
- •44 Анализ производства и реализации продукции
- •45 Анализ остатков нереализованной продукции
- •47 Анализ финансовых результатов
- •49 Влияние ассортиментной политики на формирование прибыли
- •48 Анализ состава и динамики балансовой прибыли
- •50 Анализ конкурентоспособности продукции
- •51 Анализ основных фондов
- •52 Анализ прибыли и рентабельности по международным стандартам
- •53 Анализ себестоимости продукции
- •54. Анализ использования трудовых ресурсов (тр).
- •55 Анализ использования материальных ресурсов
34 Анализ финансовой устойчивости
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.
Условно порядок оценки стоимости чистых активов можно представить так: ЧА=Ар – Пр, где Ар- активы, принимаемые к расчету, Пр - пассивы, принимаемые к расчету,
Коэффициент маневренности. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. К=(СК – ПА)/СК или К=СОС/СК, где ПА-постоянные активы;
Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости компании. К=(СК-ПА)/ТА=СОС/ТА, где ТА-текущие активы.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. Показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам. Коэф. Должен быть больше 1.
К=(СК-ПА)/Зап=СОС/Запасы
Коэффициент концентрации СК. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие. К=СК/ВБ
2) коэф-т концентрации заемного капитала – Кзк=заемные средства/общая валюта нетто-баланса.
3) коэф-т фин. зависимости – Кфз=общая валюта нетто-баланса/собственный капитала п/п.
4) коэф-т текущей зад-ти – Ктз=краткосрочные обязательства/общая валюта нетто-баланса.
5) коэф-т устойчивого финанс-я – Куф=СК+долгоср.обяз-ва/общая валюта нетто-баланса.
7) коэф-т покрытия долгов собственным капиталом – Кпокр=СК/ЗК.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует о снижении финансовой устойчивости. К=ЗК/СК
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций К=ПА/(СК+ДО)
Коэффициент иммобилизации К=ПА/ТА
35 Анализ деловой активности
позволяет проанализировать эффективность основной деятельности предприятия, что характеризуется скоростью оборота финансовых ресурсов предприятия. Анализ деловой активности предприятия осуществляется путем расчета таких показателей:
Коэффициент оборачиваемости А вычисляется как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к средней величине итога баланса предприятия и характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения.
Коэффициент оборачиваемости ДЗ рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине дебиторской задолженности и показывает скорость обращения дебиторской задолженности предприятия за период, который анализируется, расширение или снижение коммерческого кредита, которое предоставляется предприятием.
Коэффициент оборачиваемости КЗ рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине кредиторской задолженности и показывает скорость обращения кредиторской задолженности предприятия за период, который анализируется, расширение или снижение коммерческого кредита, которое предоставляется предприятию.
Срок погашения ДЗ и КЗ рассчитывается как отношение длительности отчетного периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской или кредиторской задолженности и показывает средний период погашения дебиторской или кредиторской задолженностей предприятия.
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости материальных запасов и характеризует скорость реализации товарно-материальных запасов предприятия.
Фондоотдача рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.
Коэффициент оборачиваемости СК рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и показывает эффективность использования собственного капитала предприятия.
Оценка деловой активности заключается в сопоставлении темпа изменения К, выручки от реализации и П.
100%<Т капитала<Т выручки<Т прибыли. Неравенство показывает «Золотое правило экономии п\п». Неравенство имеет значение:
Т∆К≥100%, что говорит об увеличение масштабов деят-ти п\п, увеличение эк.потенциала, превышение темпов выручки над Т капитала свидетельствует о том, что объем реализации увеличивается быстрее, чем растет потенциал п\п. Т.е. ресурсы используются более эффективно, превышение Тприбыли над ∆Твыручки показывает относительное снижение затрат на пр-во товаров.