- •Сущность экономического анализа
- •Предмет экономического анализа.
- •Объекты экономического анализа
- •4. Принципы экономического анализа
- •6. Информационное обеспечение эа.
- •7. Классификация приемов и способов экономического анализа
- •8. Неформальные приемы и способы
- •13 Детерминированный факторный анализ
- •9 Формализованные приемы и способы
- •17.Способы абс и отн разниц.
- •10.Балансовый метод
- •12. Факторный анализ.
- •11 Способ сравнений
- •14 Детерминированное моделирование и преобразование факторных систем
- •18. Интегральный способ.
- •15 Способы проведения детерминированного факторного анализа
- •16. Способ цепной подстановки.
- •19 Дифференциальный способ
- •20 Логарифмический способ
- •21. Сущность маржинального анализа
- •22 Методика маржинального анализа
- •23 Графическое определение точки безубыточного объема продаж и зоны безопасности
- •24 Аналитическое определение точки безубыточного объема продаж и зоны безопасности
- •25 Анализ размещения капитала предприятия
- •26 Анализ источников финансирования деятельности предприятия
- •27 Анализ финансового состояния
- •28 Экспресс-анализ финансового состояния
- •29 Горизонтальный и вертикальный анализ
- •30 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
- •31 Анализ ликвидности
- •32 Анализ ликвидности баланса
- •41 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала
- •33 Анализ ликвидности Активов.
- •34 Анализ финансовой устойчивости
- •35 Анализ деловой активности
- •36. Анализ рентабельности.
- •37. Методы диагностики вероятности банкротства.
- •38 Оценка вероятности банкротства с помощью обширной системы критериев и признаков
- •40 Оценка вероятности банкротства с помощью интегральных показателей
- •39 Оценка вероятности банкротства с помощью ограниченного круга показателей
- •42.Модель Дюпона.
- •43 Эффект финансового рычага
- •44 Анализ производства и реализации продукции
- •45 Анализ остатков нереализованной продукции
- •47 Анализ финансовых результатов
- •49 Влияние ассортиментной политики на формирование прибыли
- •48 Анализ состава и динамики балансовой прибыли
- •50 Анализ конкурентоспособности продукции
- •51 Анализ основных фондов
- •52 Анализ прибыли и рентабельности по международным стандартам
- •53 Анализ себестоимости продукции
- •54. Анализ использования трудовых ресурсов (тр).
- •55 Анализ использования материальных ресурсов
41 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала
Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.
Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой стоимости капитала).
Обратным показателем коэффициенту оборачиваемости капитала является капиталоемкость (отношение среднегодовой суммы капитала к сумме выручки).
Рентабельность активов (ROA) равна произведению рентабельности продаж (Rрп) и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб):ROA= Коб*Rрп
Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями: - Коэффициентом оборачиваемости (Коб = ВР/ среднегод. ст. капитала); - Продолжительностью оборота (Поб= Д/Коб), где Д –количество календарных дней в анализируемый период.
33 Анализ ликвидности Активов.
Ликвидность- скорость превращения активов в денежные ср-ва.
Ликвидность активов (А)- способность трансформации в денежные ср-ва. Степень ликвидности- продолжительность временного периода, в течение которого осуществляется трансформация. Ликвидность и платежеспособность оценивается относительными и абсолютными показателями. Абсолютные показатели: 1. Собственный оборотный капитал (СОК) = СК – ОА. Относительные показатели:
Коэф. абсолютной ликвидности (Кабл) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в текущий момент. Кабл = А1 / (П1+П2), где А1- денежные ср-ва и краткосрочные финансовые вложения, П1- кредиторская задолженность, П2- краткосрочные кредиты и займы и прочие обязательства. Нормативное значение 0,2-0,5=50%.
Коэф. промежуточной ликвидности (Кпл)- характеризует способность п\п погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидной части оборотных А. Кпл = А1+А2 \ (П1+П2), где А2- краткосрочная дебиторская задолженность за минусом просроченной. Нормативное значение 0,5 - 0,7= 70%.
Коэф. текущей ликвидности (Ктл) – характеризует будущую платежеспособность п\п, те возможности покрытия обязательств всеми имеющимися оборотными А. Ктл = А1+А2+А3 / (П1+П2), где А3- запасы за вычетом прочих оборотных А и НДС. Нормативное значение = 2.
Для оценки ликвидности и платежеспособности используются доп.показатели:
1. К обесп.СОК = СОК / Об.Активы
Показывает, какая часть об.активов сформирована за счет СОК, не 0,1
2. Доля СОК в покрытии запасов=
А1+А2+А3 / ВБ, Показывает, какая часть запасов и затрат сформирована за счет СОК..
3. Кманевр.СК=СОК / СК, Показывает, какая часть СК используется для финансирования оборотных активов, а какая для финансирования внеоб.активов. СОК=СК - ВА
4.Кманевр.СОК=ден.ср-ва / СОК, Показывает, какая часть СОК находится в денежной форме.
5. Кманевр.ФК = А3 / Ктек.ликв., Показывает, какая часть ФК обездвижена в производственных и долгосрочной дебит. задолженности. Ум-е капитала – положит. тенденция.
6. К восстановления платежесп., 1
Квп = ((Ктл1+6*(Ктл1-Ктл0) / Т) / 2
В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.