31 Анализ ликвидности

Ликвидность- скорость превращения активов в денежные ср-ва.

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Степень ликвидности- продолжительность временного периода, в течение которого осуществляется трансформация. Ликвидность и платежеспособность оценивается относительными и абсолютными показателями. Абсолютные показатели: 1. Собственный оборотный капитал (СОК) = СК – ОА. Относительные показатели:

Коэф. абсолютной ликвидности (Кабл) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в текущий момент. Кабл = А1 / (П1+П2), где А1- денежные ср-ва и краткосрочные финансовые вложения, П1- кредиторская задолженность, П2- краткосрочные кредиты и займы и прочие обязательства. Нормативное значение 0,2-0,5=50%.

Коэф. промежуточной ликвидности (Кпл)- характеризует способность п\п погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидной части оборотных А. Кпл = А1+А2 \ (П1+П2), где А2- краткосрочная дебиторская задолженность за минусом просроченной. Нормативное значение 0,5 - 0,7= 70%.

Коэф. текущей ликвидности (Ктл) – характеризует будущую платежеспособность п\п, те возможности покрытия обязательств всеми имеющимися оборотными А. Ктл = А1+А2+А3 / (П1+П2), где А3- запасы за вычетом прочих оборотных А и НДС. Нормативное значение = 2.

Для оценки ликвидности и платежеспособности используются доп.показатели:

1. К обесп.СОК = СОК / Об.Активы

Показывает, какая часть об.активов сформирована за счет СОК, не 0,1

2. Доля СОК в покрытии запасов=

А1+А2+А3 / ВБ, Показывает, какая часть запасов и затрат сформирована за счет СОК..

3. Кманевр.СК=СОК / СК, Показывает, какая часть СК используется для финансирования оборотных активов, а какая для финансирования внеоб.активов. СОК=СК - ВА

4.Кманевр.СОК=ден.ср-ва / СОК, Показывает, какая часть СОК находится в денежной форме.

5. Кманевр.ФК = А3 / Ктек.ликв., Показывает, какая часть ФК обездвижена в производственных и долгосрочной дебит. задолженности. Ум-е капитала – положит. тенденция.

6. К восстановления платежесп., 1

Квп = ((Ктл1+6*(Ктл1-Ктл0) / Т) / 2

32 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность- скорость превращения активов в денежные ср-ва.

Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1(А2,А3) >= П1(П2,П3) и А4 =< П4