24. Процесс мультипликационного расширения денежной массы банковской системой. Денежный мультипликатор.

Мультипликация денежной массы - процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков. Центральный банк может контролировать предложение денег, прежде всего путем воздействия на денежную базу. Изменение денежной базы, в свою очередь, оказывает мультипликативный эффект на предложение денег.

Выделяют три основных инструмента монетарной политики, с помощью которых ЦБ осуществляет косвенное регулирование денежно-кредитной сферы:

1) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования), т. е. ставки, по которой ЦБ кредитует КБ;

2) изменение нормы резервирования, т. е. минимальной доли депозитов, которую КБ должны хранить в виде резервов (беспроцентных вкладов) в ЦБ;

3) операции на открытом рынке: купля или продажа ЦБ государственных ценных бумаг (используется в странах с развитым фондовым рынком).

Эти операции связаны с изменением величины банковских резервов, а следовательно, денежной базы.

Вместе с тем из сказанного выше следует, что основой денежной (монетарной) политики является теория денежного мультипликатора. Она показывает, что:

а) Центральный банк может контролировать денежную базу (наличность и резервы);

б) контролируя денежную базу (т. е. предложение денег), ЦБ полностью контролирует темп инфляции;

в) инфляция является монетарным явлением, поскольку известно, что реальный объем выпуска в долгосрочном периоде F* определяется производственной функцией (затратами факторов производства), номинальный PY* -- уровнем цен Р, а уровень цен -- предложением денег.

Денежный мультипликатор - коэффициент, показывающий степень прироста денежной массы в стране в результате изменения центральным банком величины денежной базы центральным банком.

Денежный мультипликатор = 1 / норма обязательных резервов

27. Банковская система. Ф-ции цб. Ф-ции и осн.Операции коммерческих банков в рыночной экономике.

Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система включает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.

Центральный банк — главный регулирующий орган кредитной системы страны или группы (союза) стран.

ЦБ — это привилегированная и элитарная финансовая организация, наделенная функциями административного органа и банка.

Выделяют несколько осн.ф-ций ЦБ:

- функция эмиссионного банка.ЦБ обеспечивает выпуск безналичных и наличных денег;

- функция фирменного банка государства, который кредитует государство (не во всех странах), поддерживает ресурсами его экономические программы, выступает финансовым агентом и экономическим советником;

- функция банка банков, то есть расчетного центра для др банков и кредитора последней инстанции;

- функция органа надзора за кредитными учреждениями, валютными и кредитными рынками, в целом за кредитной системой, обеспечивающего должный уровень ее надежности и устойчивости;

- функция органа валютного регулирования, хранения и учета национальных золотовалютных резервов.

Конечно, главной функцией центрального банка является кредитное регулирование. Помимо административных методов (установления прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведения инспекций и ревизий, издания инструкций, сбора и обобщения отчетности и т. д.), центральные банки располагают и экономическим инструментарием для регулирования банковской сферы. Его основными составляющими являются: политика минимальных резервов, открытого рынка и учетная политика.

Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

Коммерческий банк — организация, основной деятельностью которой является выдача кредитов и принятие вкладов (депозитов).

Функции КБ:

1) привлечение временно свободных денежных средств;

2) предоставление ссуд;

3) осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве;

4) выпуск кредитных средств обращения;

5) консультирование и предоставление информации.

По российскому законодательству к осн.банковским операциям относят следующие:

-привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок; -предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных средств; -открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; -осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов; -инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание клиентов; -управление денежными средствами по договору с собственником или распорядителем средств; -покупка у юридических и физических лиц и продажа им иностранной валюты в наличной и безналичной формах; -осуществление операций с драгоценными металлами в соответствии с действующим законодательством; выдача банковских гарантий.

28. ДКП-понятие,необходимость,цели,направления,виды.

Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита получила название ДКП. Ее гл.цель — регулирование экономической активности в стране и борьба с инфляцией.

Монетарная политика и ее цели

Монетарная (кр.-ден) полит- один из видов стабилизационной или антициклической политики, направленной на сглаживание эк. колебаний. Целью стабилизационной монетарной является обеспечение: 1) стабильного экономического роста, 2) полной занятости ресурсов, 3) стабильности ур-ня цен, 4) равновесия платежного баланса.

Монетарная политика оказывает влияние на эк. конъюнктуру, воздействуя на совокупный спрос. Объектом регулирования выступает денежный рынок и, прежде всего, денежная масса.

Монетарную политику определяет и осуществляет центральный и коммерческие банки, а также решения небанковского сектора (домохозяйства и фирмы).

Тактические цели: 1) контроль за предложением денег (денежной массы), 2) контроль за уровнем ставки процента, 3) контроль за обменным курсом нац. валюты.

Изменение предложения денег ЦБ осуществляет посредством воздействия на денежную базу и на денежный мультипликатор. На уровне банковской системы это воздействие осуществляется через регулирование величины кредитных возможностей коммерческих банков и банковского мультипликатора .

Виды монетарных политик. Жесткая — направлена на поддержание опред. размера денежной массы.. Гибкая — направлена на регулирование % ставки. Также различают виды монетарной политики:

Стимулирующая —в период спада и имеет целью «взбадривание» экономики, стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей.

Сдерживающая —в период бума и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.

Стимулирующая монетарная политика заключается в проведении ЦБ мер по увеличению предложения денег. Ее инструментами являются: снижение нормы резервных требований, снижение учетной ставки %, покупка ЦБ гос. ценных бумаг.

Сдерживающая мон.полит. состоит в исп-ии центральным банком мер по уменьшению предложения денег. К ним относятся: повышение нормы резервных требований, повышение учетной ставки процента, продажа ЦБ гос. ценных бумаг.