24. Каковы основные показатели cvp-анализа. В чем состоит их аналитическое содержание?

Современные системы управления базируются на анализе зависимости между изменениями объема производства, выручки от реализации продукции, затрат и чистой прибыли. Такой анализ получил название «операционный анализ» или CVP. CVP-анализ – основной инструмент оперативного финансового планирования внутри предприятия, он позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности предприятия от затрат, объемов производства и цены. Маржинальный анализ (CVP-анализ) основан на делении затрат предприятия на постоянные и переменные, а также на использовании в анализе такой экономической категории, как маржинальный доход.

Ключевыми элементами операционного анализа являются:

1.        Порог рентабельности;

2.        Операционный рычаг;

3.        Запас финансовой прочности.

Маржинальный доход – это превышение выручки от продаж над совокупными издержками, относящимися к определенному (среднему) уровню продаж. Для единичного изделия маржинальный доход рассчитывается как разница между ценой реализации и удельными переменными затратами на единицу продукции.

Маржинальный доход рассчитывается по формулам:

МД = П+А (п – прибыль от продаж, А – постоянные затраты);

МД = ВР – Р (ВП – выручка от продаж, Р – переменные затраты).

Экономический смысл маржинального дохода заключается в том, что он обеспечивает покрытие постоянных затрат и формирует чистую прибыль от основной деятельности предприятия. Маржинальный доход (прибыль) – это предельная прибыль, которую может получить предприятие от производства и продажи каждого вида продукта.

Коэффициент маржинального дохода: КМД = (выручка - совокупные переменные затраты) / выручка Данный коэффициент показывает в выручке долю, идущую на покрытие постоянных затрат и обеспечение прибыли. Маржинальный доход является основой маржинального анализа, в рамках которого рассчитываются следующие показатели:

• Порог рентабельности продаж или точка безубыточности (ТБ) – это точка, в которой затраты равны выручке от реализации продукции. ТБруб. = ВР*А/МД; ТБшт. = К*А/МД (К – произвед. продукция шт) – можно определить критический объем продаж, при котором предприятие будет покрывать свои затраты;

• Запас финансовой прочности – разность между фактическим и безубыточным объемом продаж. ЗФП = (ВР – ТБ)/ВР*100%. Чем выше запас финансовой прочности, тем больше возможностей для сохранения обозначенного уровня прибыльности при уменьшении выручки от реализации. Показывает, на сколько можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков;

• Сила операционного рычага показывает, на сколько % может быть увеличена прибыль предприятия при росте объема сбыта (выручка) на 1% (при неизменных ценах реализации и уровне постоянных затрат). СОР = МД/П. Экономический смысл показателя операционного рычага довольно прост – он показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. В организации с высоким уровнем эффекта операционного рычага незначительное изменение объема производства может привести к существенному изменению прибыли.