45.Техника проведения биржевых валютных операций

7.1 Общие понятия

Биржевые операции осуществляются на межбанковских валютных биржах, т.е. специализированных биржах, имеющих лицензии Банка России на организацию операций по купле и продаже иностранной валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделках, в торгах которых принимает участие Банк России. Межбанковские валютные биржи представляют отчеты о сделках купли-продажи иностранной валюты в порядке и в сроки, устанавливаемые Банком России.

Банк России поручил проведение операций по обязательной продаже следующим межбанковским валютным биржам: Московской межбанковской валютной бирже, Санкт-Петербургской валютной бирже, Уральской региональной межбанковской валютной бирже (Екатеринбург), Сибирской межбанковской валютной бирже (Новосибирск), Азиатско-Тихоокеанской межбанковской валютной бирже (Владивосток), Ростовской межбанковской валютной бирже (Ростов-на-Дону), Нижегородской валютно-фондовой бирже (Нижний Новгород), Самарской валютной межбанковской бирже (Самара).

Валютная биржа выполняет две основные функции:

- организацию торгов и заключение сделок по купле и продаже иностранной валюты с участниками торгов;

- организацию и проведение расчетов в иностранной валюте и в рублях по сделкам, заключенным на бирже.

Право участвовать в торгах на бирже имеют только акционеры и организации, принятые в члены биржи, и представители ЦБ РФ.

Членами биржи могут быть банки и другие кредитные организации, имеющие лицензии Центрального банка РФ на проведение банковских операций в рублях и операций с иностранной валютой. Члены биржи могут иметь одну из следующих категорий:

- с допуском к торгам по всем иностранным валютам;

- с допуском к торгам по ограниченно конвертируемым валютам (ОКБ).

7.2. Операции купли-продажи на валютной бирже

Операции купли-продажи валюты проводятся на валютной бирже ежедневно. Ведение торгов и определение текущего курса иностранных валют осуществляются специально уполномоченным сотрудником биржи – курсовым маклером. Операции на бирже выполняются участниками торгов через своих представителей, действующих на основании доверенности, – дилеров. Дилерам запрещается проводить операции на бирже от своего имени и за свой счет.

В зал биржевых торгов допускаются только дилеры и сотрудники биржи, участвующие в организации и проведении торгов.

Право купли-продажи иностранной валюты на валютной бирже имеют предприятия – резиденты РФ, включая предприятия с участием иностранных инвестиций, а также уполномоченные банки, не являющиеся членами биржи.

Минимальная сумма покупки или продажи иностранной валюты указывается в заявке в долларах США и не может быть менее 10 тыс. дол. Суммы валюты в заявке должны быть кратными 10 тыс. дол. По решению Биржевого Совета могут проводиться операции и с другими валютами. В этом случае минимальные суммы иностранных валют устанавливаются решением Биржевого Совета.

Валюта может покупаться на бирже при условии ее использования на цели, предусмотренные биржевыми правилами:

– покупку и продажу товаров и услуг, реализацию прав на интеллектуальную собственность, расчеты по которым осуществляются на условиях без отсрочки платежа и не предполагают предоставления или привлечения заемных средств в иностранной валюте;

– перевод за границу дивидендов от инвестиций в экономику России;

– перевод за границу текущих платежей по выплате процентов и основного долга по привлеченным заемным средствам;

– продажу иностранной валюты гражданам с целью вывоза за границу в соответствии с «Правилами покупки и продажи (перевода) для вывоза за границу иностранной валюты за счет личных средств граждан».

Перед началом торгов дилеры представляют курсовому маклеру биржи предварительные заявки на покупку и/или продажу иностранной валюты. В предварительную заявку включаются суммы покупки иностранной валюты по курсу не ниже зафиксированного на предыдущих торгах. В ходе торгов их участники могут через своих дилеров подавать дополнительные заявки на изменение суммы покупки и/или продажи. Все заявки подаются на специальном операционном листе.

В качестве начального используется курс, установленный на момент закрытия предыдущих биржевых торгов. В начале торгов курсовой маклер объявляет общие размеры спроса и предложения по указанному курсу. Если предложение превышает спрос, то курсовой маклер понижает курс иностранной валюты (доллара США), если наоборот, то повышает. Дилеры дают свои предложения по объему покупки или продажи по новому объявленному курсу. Окончательное установление курса иностранной валюты происходит при достижении равенства между спросом и предложением. Курс доллара США к рублю -единственный для всех сделок.

В настоящее время происходит процесс диверсификации операций на региональных валютных биржах. Наряду с валютными операциями региональные биржи приступили к торговле кредитными ресурсами и операциям с ценными бумагами. Наблюдаемый рост объема операций на валютных биржах свидетельствует о дальнейшем развитии финансового рынка России в целом и региональных валютных, денежно-кредитных и фондовых рынков в частности. Выявляется тенденция к постепенному росту доли региональных валютных бирж в биржевой торговле валютами и сокращению доли ММВБ в биржевом валютном обороте. ММВБ остается вне конкуренции только на сегменте валютного рынка, связанном с торговлей «мягкими» валютами, где больше половины оборота составляет торговля украинскими гривнами.