Тема 8. Оперативное финансовое планирование
Понятие финансового планирования на предприятии.
Процесс финансового планирования.
Подсистемы финансового планирования.
Оперативное финансовое планирование: значение, формы.
8.1. Понятие финансового планирования на предприятии
Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.
Финансовое планирование – сложный процесс, который теоретически должен включать в себя следующие этапы:
Рис. 3. Этапы финансового планирования на предприятии
На первом этапе анализируется финансовое состояние предприятия, что позволяет оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы.
На втором этапе разрабатывается финансовая стратегия и финансовая политика по основным направлениям финансовой деятельности предприятия.
На третьем этапе уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими и другими планами.
Пятый этап – это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов.
Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и контролем над выполнением финансовых планов.
Финансовое планирование включает три основные подсистемы (табл.2).
Таблица 2
Подсистемы финансового планирования на предприятии
Подсистемы |
Формы разрабатываемых планов |
Период планирования |
Стратегическое планирование |
Прогноз отчета о прибылях и убытках, прогноз движения денежных средств, прогноз бухгалтерского баланса |
3–5 лет |
Текущее планирование |
План доходов и расходов по операционной деятельности, план доходов и расходов по инвестиционной деятельности, план поступления и расходования денежных средств, балансовый план |
1 год |
Оперативное планирование |
Платежный календарь, кассовый план |
Декада, месяц, квартал |
На данный момент интерес для нас представляет оперативное финансовое планирование.
8.2. Оперативное финансовое планирование: значение и формы
Для контроля за поступлением фактической выручки, заемных средств и расходованием финансовых ресурсов предприятия необходимо оперативное планирование.
Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря и кассового плана (иные планы в основе имеют эти формы).
Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (иногда составляется каждый месяц).
Платежный календарь должен быть увязан с планами по производству, реализации, с состоянием запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, сметами затрат на производство, планами капитальных вложений, графиком выплаты заработной платы, с установленными сроками и объемами платежей по финансовым обязательствам (погашение процентов и кредитов, налоговые платежи и др.).
В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Платежный календарь позволяет выявить недостаток средств, наметить соответствующие мероприятия и, таким образом, избежать финансовых затруднений.
Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия. В этих случаях можно принять следующие меры:
- перенести часть не первоочередных расходов на следующий календарный период;
- принять меры по изысканию дополнительных источников.
Иногда на предприятиях наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги в соответствии с законодательством должно уплатить предприятие, что позволяет избежать просрочек и санкций. Иногда предприятия разрабатывают платежные календари по отдельным видам движения денежных средств, например, платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию долга.
Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу.
Кассовый план представляется предприятиями в банк, с которым фирма заключила договор о расчетно-кассовом обслуживании. Банкам необходимы кассовые планы предприятий, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов.
Кассовый план необходим предприятию для того, чтобы представлять размер обязательств, обслуживаемых наличными деньгами.
Иногда на предприятиях составляют планы приобретения и расходования векселей. Так как векселя хранятся в кассе, то этот план можно рассматривать как разновидность кассового плана. Например, снабженческая служба направляет заявку в финансовый отдел на приобретение векселей, которые планирует передать поставщикам, а также на уровне руководства рассматривается возможность оплаты векселями энергоресурсов, газа, погашения кредиторской задолженности и др. Тогда составляется план приобретения и расхода векселей на месяц. Затем финансовый отдел в течение месяца ориентируется в своей работе на утвержденный план.
Использование рассмотренных методов оперативного финансового планирования позволяет обеспечить целенаправленность и эффективность финансовой деятельности.
Практическая работа
1. Рассмотрение и обсуждение в аудитории форм финансового планирования, существующих на предприятиях и запрашиваемых кредитными организациями.
2. Составление платежного календаря для вымышленного предприятия.
3. Составление кассового плана для вымышленного предприятия.